商業銀行風險的專科參考論文

　　隨著技術進步和金融創新的日益深入,世界各國商業銀行監管的核心已由合規性轉向了風險監管。下文是小編為大家蒐集整理的關於的內容，歡迎大家閱讀參考!

　　篇1

　　淺析商業銀行金融創新與風險防範

　　[摘 要] 商業銀行金融創新貫穿了現代商業銀行的整個發展歷程，總體而言金融創新的過程都會促使資金來源運用、資產負債結構和交易主體的法律關係進一步複雜化，從而滿足商業銀行競爭需要、滿足市場需求、滿足監管需要，最終滿足商業銀行盈利的要求。由於創新過程中形成的主體多元化、交易複雜化、邊界模糊化，創新在取得更大收益的同時也應驗著高收益伴隨高風險的經濟規律，不可避免地對商業銀行前瞻性的風險管理能力提出更高的要求，而從監管角度看則更需要具備前瞻性地應對系統性風險的防範措施和手段。

　　[關鍵詞] 商業銀行;金融創新

　　1 商業銀行金融創新的主要內容

　　多數銀行史學研究認為，近代最早的現代商業銀行是1580年建於義大利的威尼斯銀行，此後在歐洲大陸伴隨著資本主義經濟發展和產業分工的逐步深化，現代商業銀行逐步在歐洲大陸，包括義大利、荷蘭、德國等國家延伸發展。初期的商業銀行形成來自於貿易過程中的貨幣儲存和匯兌，此後逐步發展為賒欠和銀行融資，這個階段的融資往往體現為具有自償性的原則，此類融資成為起源於17世紀的“真實票據理論”①的基礎。顯而易見，此理論基礎強調融資與交易基礎結合，要求票據質押，雖然有很強的安全性但是對有效運用資金往往形成制約，商業銀行的融資高利率和票據質押等要求很快就不能適應資本主義工商業發展的需要，經濟發展對商業銀行提出創新的要求。

　　最早出現的按資本主義原則組織起來的股份銀行是1694年成立的英格蘭銀行，此後更加強大的股份銀行如雨後春筍發展壯大起來，成為現代資本主義銀行的主要形式。這些銀行具有更強的風險抵禦能力，對業務發展乃至擴張的迫切要求促使銀行業務不斷創新，大大突破基礎交易的制約，到20世紀初期，以美國為代表的商業銀行業務遠遠突破了簡單的“存、貸、匯”等傳統銀行業務，商業銀行業務與基礎貿易融資交易遠遠脫離，在投資業務領域大放異彩，促進經濟領域產能的大量過剩，投資領域經濟泡沫的不斷膨脹，最終因風險積累而導致了1929年經濟危機的爆發。

　　1933年經濟危機以後的美國國會通過了“格拉斯-施蒂格爾法案”②，確立了金融嚴格分業經營的監管體系，這樣的分業經營監管模式為國際上大多數國家所效仿，除德國等個別國家外，大多數國家在銀行業監管上均嚴格限制混業經營，避免商業銀行資金促進投資銀行領域泡沫的形成和擴大。但是高額回報的誘惑始終不斷刺激商業銀行在投資銀行領域的業務創新和發展，自20世紀70年代開始，戰後世界經濟復甦帶來的發展空間促使金融業分業經營限制的不斷突破，包括金融控股公司的形成、衍生產品和衍生交易的發展、資產證券化的推動等，都不同程度地促進了混業經營以不同的方式呈現，金融創新因此日新月異。

　　在這個階段，隨著資訊科技等高科技產業的發展以及全球金融業日新月異的創新發展，商業銀行經營發生劇烈的變化，金融監管和商業銀行風險管理也面臨新的課題和挑戰。

　　1.1 商業銀行金融創新的內容

　　商業銀行金融創新主要包括負債業務的創新、資產業務的創新、表外業務的創新和服務方式的創新等。

　　1.1.1 負債業務的金融創新

　　近年，負債業務新產品層出不窮，包括各種結構性存款、理財、NRA存款、支票賬戶和透支賬戶、協定存款、自動轉換賬戶、自動投資賬戶等等，其主要方向在於通過商業銀行組合功能和服務功能對幫助客戶管理賬戶和提升存款收益，而客戶因為此類捆綁式的服務保持了資金的穩定，也為銀行有效管理流動性提供支援，從而進一步提升銀行效益。

　　1.1.2 資產業務的金融創新

　　資產業務創新主要體現在融資工具創新和組合交叉創新，例如在票據業務方面從銀行承兌向商業承兌的擴充套件，組合貸款結構嵌入衍生產品的結構性融資產品;信貸資產轉讓和交易;貿易融資由於工具創新，也推進了融資方式的創新，包括福費廷包買、保理、信用證委託代付等等。同業業務在資產業務創新方面通過同業交叉銷售和過橋，形成了同業理財、資產管理計劃、信託收益權轉讓等等。同業和公司業務的組合成為創新資產業務的重要趨勢。

　　1.1.3 表外資產業務的金融創新

　　表外業務的創新或者可以稱之為中間業務創新，為目前國內同業業務創新的著力點，主要以表內業務表外化或者由基礎資產轉換為同業資產形式實現，出發點往往在於規避資本約束和規模約束、分散風險、增加收入來源渠道和利潤，業務創新滿足了銀行拓展業務範圍的擴大、增加收益來源的需求，也滿足了社會經濟發展對銀行服務多樣化的需要。

　　1.2 商業銀行同業業務的快速擴張

　　目前國內商業銀行金融創新發展的趨勢以同業業務為表現形式，以混業交叉方案設計為特點，以信貸資產、存款資產為基礎背景，其目的在於通過銀行和非銀行金融機構的業務模式、監管要求等差異，形成基礎資產表外化和結構優化等效果。因此，各商業銀行資產負債結構已經發生根本的變化，全社會資產結構也發生平移。

　　2 中國商業銀行金融創新的主要模式

　　目前國內表內業務表外化方式創新的一大渠道便是與信託、證券、基金公司等其他金融機構開展業務合作。近年特別是2011年開始，金融監管體系針對銀證、銀信合作不斷推出旨在促進金融創新，同時強化創新風險管理的相關政策，通過信貸與信託受益權的交易、信貸與租賃業務的轉換、信貸與資產證券化的衍生、信貸與資產管理的融合，成就了商業銀行不斷擴大資產規模、擴大同業業務佔比、提升中間業務收入、突破資本約束和信貸規模約束的主要手段，給銀行與其他非銀行金融機構合作帶來更大的空間與舞臺。

　　從銀銀合作的形成包括委託代付等業務的蓬勃發展，到而後受到銀監會規範入表要求的制約，商業銀行資產業務發展出現了以理財為主要特徵的資產管理類業務發展趨勢。例如：商業銀行***和資金，由客戶通過信託公司建立信託計劃，信託公司將信託收益權轉讓其他金融機構過橋最終再返回到商業銀行，實現商業銀行與資金需求客戶的對接。再如：商業銀行***或者各類資產，由證券公司打包形成資產管理計劃，商業銀行委託證券公司投資和管理資產管理計劃，形成商業銀行資金與資金需求方的對接，目前有資格的保險公司也介入資產管理計劃的管理方，包括基金公司、保險公司等也同業可以將其投資的債券、股票***或者股權***等作為資產，打包為資產管理計劃的資產池，大多數情況下這些資產的最後投資人為商業銀行，而資金需求方或者客戶多數也為商業銀行的客戶。

　　可見，國內金融市場上由商業銀行主導的金融創新業務大致形成了商業銀行、信託機構、證券公司、基金公司、保險公司等5類金融機構參與，投資於股票和權益類資產、債權和固定收益類資產、信託受益權等非標準債權類資產、信貸及匯票等授信類資產等4類資產，通過組合、交叉、切割、衍生等手段形成包括理財產品、信託受益權轉讓、定向資產管理計劃等3大主流交易產品，經由客戶理財資金交易和商業銀行自營投資交易兩個渠道，構成了從商業銀行到商業銀行的一個資金大迴圈體系。

　　2.1 銀信合作的發展和組合模式

　　2008年以來，中國信託業務快速發展。2008年信託資產1.22萬億，2009年達到2.01萬億，此後，2010年3.04萬億，2011年4.81萬億，2012年末就達到了7.47萬億，2013年一季度再創新高，已經達到8.72萬億。信託資產呈現出加速度發展的態勢，其中，銀信合作逐漸成為國內信託的主要增長動力。

　　面對銀信合作業務的迅猛發展，銀監會從2010年開始逐步加強了風險管理和控制。制約方式主要通過加大規模控制、要求逐步壓縮銀信業務規模、通過入表和資本要求限制銀行信託受益權轉入、提高信託公司資本配置要求、控制理財業務中非標準類信貸資產比例、控制票據信託產品，要求信託公司對信貸類資產的獨立管理和風險管理等等要求，使得簡單的信託計劃產品受到較大的制約，隨之而來的就是信託受益權過橋交易、企業資產信託計劃的轉讓等更加複雜和更加隱蔽的創新模式的出現。

　　分析可見，原來可以使簡單的銀行和信託公司資產轉讓，由於規避監管的需要形成了信託收益權的轉讓，而再進一步通過企業過橋割裂信託和銀行的直接交易，把原本可能是銀行信貸的業務或者信託資產計劃組合成為一個負債的交易過程，最終資金注入企業，但是在銀行的資產方面可能體現為同業資產或者理財資產。這樣的產品一方面滿足了企業資金需要，規避了信貸規模的限制，另一方面，增加金融機構參與度，提升了理財投資人的參與度，最大限度動用社會資金，也最大限度滿足金融機構收益的需求。

　　2.2 銀證合作的發展趨勢

　　隨著其他資產管理機構擁有的分業監管優勢不斷顯現，銀證合作成為商業銀行業務創新上的新的競爭優勢，並推動其逐步實現更加快速的發展。銀證合作在證監會逐步規範證券公司定向資產管理計劃業務的政策引導下，銀行資產業務創新逐步轉向資產管理計劃投資業務。

　　分析可見，銀證通過資產管理計劃的組合模式，使得資產複雜性更加提高，有可能把單一的資產轉讓或者信託收益權的轉讓變成為一個資產包的管理，或者資產的切割份額的轉讓，雖然目前實踐中多為一個或者多個非標準債權資產的管理，但是未來隨著創新發展，可能通過複雜的衍生過程，形成分層計算違約率和保護層而形成複雜模型的產品組合，其最終的資金通過資本市場和資金市場、信用市場流向了實體企業。

　　3 商業銀行創新風險管理的建議

　　業務創新形成的資產負債結構的變化，促使商業銀行必須提升風險管理的綜合性和全面性，以及促使監管部門提升對金融體系系統性風險的控制能力。

　　商業銀行的風險主要分為信用風險、市場風險、合規風險、操作風險、流動性風險、戰略風險、國家風險等。一直以來我國商業銀行傳統業務佔比較高，商業銀行風險較為集中地體現在信用風險層面上，對於市場和流動性風險的管理、合規和操作風險的認識都還存在諸多不足，面對銀行業的戰略轉型和國際化發展的方向，創新對於系統性的戰略和國家風險提出了更高的要求。

　　通過上面的分析，不難看出商業銀行已經不再是簡單的貸款違約風險，由於資產的組合轉換、資產包裝和切割、多元主體交易行為等等，資產的本質和特徵已經難以分辨，而最後的巨集觀經濟出現下行壓力的情況下，此類業務可能就會出現系統性的風險。因此如何管理此類創新業務風險成為在創新發展中需要同步進行創新管理模式的課題。

　　從監管和銀行經營風險角度看，對於創新業務的風險管理必需注重分析業務實質和改善對同業業務的風險控管。以下根據國內商業銀行業務創新提出一些風險管理的建議：

　　***1***由於同業創新業務的迅速擴充套件，隨著利率市場化和人民幣國際化水平的提升，市場價格波動伴隨國際和國內經濟變化波動會更加劇烈，對商業銀行提出更高的流動性和市場風險管理的要求，因此，商業銀行系統應該注重加強前瞻性流動性和市場價格趨勢的分析，並形成對流動性缺口、久期的長期有效的監控和對動態狀況的模擬及壓力測試，形成近端業務發展和管理的制約要求。

　　***2***對於信託收益權以及資產組合包的交易或者資產管理計劃，應該按照巴塞爾III資本協議的原則，根據業務實質加強對資本的配置管理要求;同時加強對基礎資產的核實，必要的情況下進行深入的盡職調查，避免交易複雜性形成的風險隱蔽，交易流程多元化造成的對基礎資產控制力流失的風險發生;對基礎資產為非標準債權類資產，形成有效綜合的全面授信管理的制度，對交易對手、最終債務人、退出保障措施的全面風險控制管理。

　　***3***考慮到由於交易複雜化，交易通過多輪流轉也經過多方主體，加強對交易各方參與主體的信用風險管理和交易流程的合規管理及操作風險的控制。在法律檔案和操作規範上進一步形成各類交易的全面控制管理體系，強化前中後臺的制衡和制約，建立前中後臺直聯管理體系。由於目前在創新業務上缺乏相應的風險保護的實踐基礎和法律判決的案例，銀行操作過程中更加註重自我保護和控制能力。

　　***4***監管體系上進一步制定提升系統性風險防範的政策和制度體系，進一步加強商業銀行與非銀行金融機構的綜合化管理，完善按照新資本管理和巴塞爾III資本協議對資本配置的分類和細化管理措施，強化創新業務的定義、規範和管理要求。在監管層面上應該特別注重系統性風險的把握，積極吸取金融海嘯的經驗教訓，避免衍生產品帶來的風險疊加和系統性風險的爆發。

　　金融創新往往伴隨著新的風險管理要求，在積極鼓勵創新的同時加強風險管控，提升創新對社會經濟的促進效用，是擺在所有金融機構特別是商業銀行面前的新課題。商業銀行應該加強對巨集觀經濟金融的研究，積極順應政策和監管要求，提升自我約束和管理能力，才能有效促進金融創新和發展。

　　主要參考文獻

　　[1]上海財金大學金融學院.2005中國金融發展報告——《新巴塞爾協議》框架下的中國銀行業改革研究[M].上海：上海財金大學出版社，2005. [2]斯蒂格利茨.通往貨幣經濟學的新正規化[M]. 陸磊，張懷清，譯.北京：中信出版社，2005.

　　[3]羅平.巴塞爾新資本協議的出臺及其影響[J].銀行家，2004***9***.

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