財務分析方法內容

　　財務分析方法包括償債分析、營運分析、盈利分析、能力分析、收現分析。下面跟著小編一起來具體看看財務分析方法的內容。

　　財務分析方法之償債分析

　　短期償債

　　1.營運資本 = 流動資產 - 流動負債

　　=***總資產 - 非流動資產***-***負債 - 非流動負債***

　　=***總資產 - 非流動資產***-***總資產 - 股東權益 - 非流動負債***

　　=***股東權益 + 非流動負債***- 非流動資產

　　= 長期資本 - 長期資產

　　2.流動比率 = 流動資產÷流動負債

　　* 流動比率 = 1 ÷***1 - 營運資本÷流動資產***

　　3.速動比率 = 速動資產÷流動負債

　　* 速動資產 = 流動資產 - 存貨

　　4.現金比率 =***貨幣資金 + 交易性金融資產***÷流動負債

　　5.現金流量比率 = 經營現金淨流量÷流動負債

　　長期償債

　　1.資產負債率 = 負債總額 ÷ 總資產× 100%

　　2.產權比率 = 負債總額÷股東權益

　　3.權益乘數 = 總資產÷股東權益

　　* 權益乘數 = 1 + 產權比率

　　= 1 ÷***1 - 資產負債率***

　　4.長期資本負債率 = 非流動負債÷長期資本× 100%

　　=[非流動負債÷***非流動負債+股東權益***]× 100%

　　5.利息保障倍數 = 息稅前利潤÷利息費用

　　=***淨利潤 + 利息費用 + 所得稅費用***÷利息費用

　　6.現金流量利息保障倍數 = 經營現金流量÷利息費用

　　財務分析方法之營運分析

　　應收賬款週轉率

　　1.應收賬款週轉次數 = 賒銷收入淨額÷應收賬款平均餘額。

　　2.應收賬款週轉天數 = 365 ÷應收賬款週轉次數

　　3.應收賬款與收入比 = 應收賬款÷銷售收入

　　存貨週轉率

　　1.存貨週轉次數 = 銷售成本÷存貨平均餘額

　　2.存貨週轉天數 = 365 ÷存貨週轉次數

　　3.存貨與收入比 = 存貨÷銷售收入

　　流動資產週轉率

　　1.流動資產週轉次數 = 銷售收入÷流動資產

　　2.流動資產週轉天數 = 365 ÷流動資產週轉次數

　　3.流動資產與收入比 = 流動資產÷銷售收入

　　非流動資產週轉率

　　1.非流動資產週轉次數 = 銷售收入÷非流動資產

　　2.非流動資產週轉天數 = 365 ÷非流動資產週轉次數

　　3.非流動資產與收入比 = 非流動資產÷銷售收入

　　總資產週轉率

　　1.總資產週轉次數 = 銷售收入÷總資產

　　2.總資產週轉天數 = 365 ÷總資產週轉次數

　　3.總資產與收入比 = 總資產÷銷售收入

　　財務分析方法之盈利分析

　　與銷售額有關的

　　1.銷售毛利率 = 息稅前利潤總額÷銷售收入× 100%

　　=***銷售收入-銷售成本***÷銷售收入× 100%

　　2.銷售淨利率 = 淨利潤÷銷售收入× 100%

　　3.主營業務利潤率 = 主營業務利潤÷主營業務收入淨額× 100%

　　與投資額有關的

　　1.資產淨利率 = 淨利潤÷總資產 × 100%

　　=***淨利潤×銷售收入***×***銷售收入÷總資產***× 100%

　　= 銷售利潤率×總資產週轉次數

　　2.總資產報酬率 = 息稅前利潤總額÷總資產 × 100%

　　* 資產淨利率和總資產報酬率都屬於資產報酬率***ROA***

　　3.權益淨利率 = 淨利潤÷股東權益× 100%

　　= 資產淨利率×權益乘數

　　= 銷售利潤率×總資產週轉次數×權益乘數

　　4.資本保值增值率 = 扣除客觀因素後的年末所有者權益÷年初所有者權益× 100%

　　其他的

　　1.盈餘現金保障倍數 = 經營現金淨流量÷淨利潤× 100%

　　2.成本費用利潤率 = 利潤總額÷成本費用總額× 100%

　　財務分析方法之能力分析

　　1.銷售增長率 = 本年主營業務收入增加額÷上年主營業務收入額× 100%

　　=***本年主營業務收入額 - 上年主營業務收入額***÷上年主營業務收入額× 100%

　　2.資本積累率 = 本年所有者權益增加額÷年初所有者權益× 100%

　　=***年末所有者權益 - 年初所有者權益***÷年初所有者權益× 100%

　　3.技術投入比率 = 當年技術轉讓費支出與研究投入÷當年主營業務收入淨額× 100%

　　財務分析方法之收現分析

　　1.銷售收現率 = 銷售商品提供勞務收到的現金÷銷售收入× 100%

　　2.資產的經營現金淨流量回報率 = 經營現金淨流量÷總資產× 100%

　　3.每股經營現金淨流量 = 經營現金淨流量÷普通股股數

　　4.營業利潤的經營現金淨流量 = 經營現金淨流量÷營業利潤

　　上市企業

　　1.每股股利 = 普通股股利總額÷年末普通股股份總數

　　2.每股收益率 = 普通股每股股利÷普通股每股市價× 100%

　　3.每股盈餘***EPS*** = 可供普通股股東分配的淨收益÷年末普通股股份總數

　　4.市盈率***P/E*** = 普通股每股市價÷普通股每股盈餘

　　5.每股賬面價值 = 普通股股東權益總額÷年末普通股股份總數

　　6.市淨率***P/BV*** = 普通股每股市價÷普通股每股賬面價值

　　7.股利支付率 = 普通股每股股利÷普通股每股盈餘× 100%

　　8.每股淨資產 = 年末淨資產÷年末普通股股份總數

　　9.股利保障倍數 = 普通股每股盈餘÷普通股每股股利

　　= 1÷股利支付率

　　背景

　　在工作中，您是否遇到過以下情形:

　　公司最近銷售形勢一片大好，可是賬上資金卻越來越緊張，問題到底出在哪兒了?怎麼才能讓銷售和其他部門也認識到這樣的問題?

　　每月開經營會議時，財務資料明明白白擺在那兒，業務部門怎麼就是不理解這些資料的意義呢?

　　月月做分析，來來去去都是那些資料，別說老闆看煩了，連我自己也不知道分析是為了什麼。

　　最怕老闆拿著我的分析報告問為什麼，問一個為什麼我還能答得上來，連問三個為什麼，我就焉兒了。

　　收益

　　掌握公司財務分析的有效方法和工具，發現企業運作中的優劣所在

　　量化分析具體的財務資料，並結合企業整體戰略，為企業決策和管理提供有力的財務資訊支援

　　找到企業運營的高風險區域、掌握改善現狀和防範風險的有效方法

　　擺脫數字和框架的束縛，跳出財務來看財務，從全新的角度審視和重整自身工作

　　有效改善與其它部門的溝通

　　物件

　　財務人員

　　公司中高層管理者

　　要點

　　營運資本分析--有效控制資金效率及風險

　　財務比率分析方法--有效提升管理效率、控制經營風險

　　現金流量表分析--現金風險控制

　　股東回報系統的六環分解

　　作用

　　速動比率:反映企業對短期性債務支付能力的迅速性;參考標準值:一般為1.0，行業性質不同，比率的標準不同;影響因素:應收賬款的流動性

　　現金比率:企業在最壞情況下償付流動負債的能力;一個極短的債權人可能對該指標感興趣

　　資產負債率:反映資產對債務的償還保障程度和債務對資產的資金支撐程度;參考標準值:***1***債權人:要求比率越低越好;***2***股東:要求比率越高越好，前提:總資本報酬率>借入資本利息率;***3***經營者:要求保持恰當的資本結構。一般認為該指標應維持在50%左右，行業性質不同，比率的標準不同;相關的比率:***1***負債-權益比率=負債總額/所有者權益總額;***2***權益乘數=資產總額/所有者權益總額***。

　　利息保障倍數:反映企業用經營收益支付利息的能力;參考標準值:至少要大於1，一般應在3以上