什麼叫貼現債券

　　你知道麼。你知道中有多少不為人知的祕密麼。下面由小編為你分享的相關內容，希望對大家有所幫助。

　　01 票據貼現的定義

　　是指資金的需求者，將自己手中未到期的商業票據、銀行承兌票據或短期債券向銀行或貼現公司要求變成現款，銀行或貼現公司***融資公司***收進這些未到期的票據或短期債券，按票面金額扣除貼現日至到期日的利息後付給現款，到票據到期時再向出票人收款。

　　貼現市場的交易種類大致可分為兩類，一是票據持有人向商業銀行或貼現公司要求貼現換取現金的交易，這種交易佔貼現市場業務的大部分;另一種是中央銀行對商業銀行或貼現公司已貼現過的票據再次進行貼現，為銀行和貼現公司融通資金。再貼現是中央銀行控制金融與信用規程的一個重要手段。票據貼現的種類還可以根據票據的不同分為銀行票據貼現、商業票據貼現、債券及國庫券貼現三種。

　　02 銀票、商票都是什麼鬼?

　　一般來說，企業之間交易經常會用到銀行承兌匯票和商業承兌匯票***以下簡稱商票***，前者由銀行承兌，後者由出票企業承兌。相對而言，前者的信用更好，風險更低。企業可能經營不善，拿不出錢，但是銀行?有生之年，你見過哪家銀行缺錢過?

　　但是，這些票據有一個毛病，那就是一般都有一個承兌期限，也就是你拿到了票，但是還不能拿到錢。例如，交易雙方約定三個月之後承兌，那麼拿到票據的這一方必須要等，等到三個月後，才可以拿到這筆本屬於自己的錢。如果這期間，你非常需要這筆現金怎麼辦?來銀行，銀行有票據貼現業務。假如，你有一張39億的銀票，你跟銀行A說，我急用，你能不能先把錢給我，這張票給你，等到票一到期，你就可以憑票拿到39億。銀行A當然樂意。他說，好的，但是我不能白給你錢用，我要收一筆利息，我只能給你38.9億，那0. 1億是我要賺的貼現利息。***以上數字純屬虛構，具體一張票據能從銀行貼現出多少錢，要看當時市場的貼現率。***這就是銀行貼現，也叫直貼。當然按照規定，銀行A在把錢借給你的同時，你的這張票據也進入了銀行A手裡。

　　銀行拿到這張票據，可以做很多事情。其中有一項業務就叫買入返售。銀行A與銀行B約定，兄弟你先拿38.9億給我，票給你，回頭我手頭寬了，我再拿38.92億把這張票給買回來。***以上數字亦屬虛構***

　　看起來很完美，也相當安全。而且實際上，銀行對貼現是有很多規定的，不是什麼人拿張票就能來辦貼現的。特別是企業從銀行貼現的這種直貼，一些銀行甚至對企業、出票銀行的地域等都有詳細的規定。很多不夠格

　　的企業是無法從銀行貼現的。票據能夠從直貼市場進入銀行，風險其實又降低了一格，因為已經在直貼市場上過了一遍篩選了。

　　03 電子商業匯票系統或是救星

　　實際上，監管機構大概也已經意識到了這個問題。開鑫貸總經理周治翰就介紹，09年我國的電子商業匯票系統***ECDS***就已經上線執行，推動票據的電子化，以電子票據取代紙質票據，推廣票據流通的網路化。電子票據的出票、保證、承兌、交付、背書、質押、貼現、轉貼現、再貼現等一切票據行為都記錄在系統內，並可查詢。但是目前只有一部分商票、銀票實現了電子票據，進入電子商業匯票系統。還有很大一部分票據採用的是傳統的紙質票據形式。一家大型銀行的票據交易員就表示，他們做的票據基本上只能瞭解到上一手交易物件，再之前的交易就很難掌握了。

　　在這裡我們必須再深化一下對票據的理解，其實二者都是一種信用工具，不過銀票有銀行擔保，所以顯得信用更好。但銀行不會無緣無故幫一家企業擔保，給它開立銀票。一般情況下，作為一家企業，你想讓你的開戶銀行，為你開立一張10億元的銀票，你必須提供相應擔保。如果銀行替你付了錢之後，你還不上，有你的擔保物給銀行兜底。在中信銀行案件裡，那些銀行存單便是擔保物，不幸，那是偽造的。當然中信案件涉及的是銀票，由銀行信用擔保，所以吃虧的是銀行。但如果是商票的話，出票人賬戶做假，票據就只能爛在持票人手裡了。

　　04 銀行承兌匯票貼現額度

　　指貼現銀行根據對客戶授信額度或同業授信額度，批准客戶可以貼現銀行承兌匯票的數量金額。

　　一、銀行承兌匯票貼現基本條件

　　銀行承兌匯票貼現客戶經理受理客戶貼現申請,審查貼現申請人的基本條件:

　　1、依法從事經營活動的企業法人及其他組織;

　　2、在貼現銀行核心賬務系統開立單位存款賬戶，有經常的結算往來且資金往來正常;

　　3、銀行承兌匯票貼現申請人必須和其直接前手之間具有真實合法的商品、勞務交易關係，並能提供上述交易已履行的證明;

　　4、承兌行是否符合貼現銀行總行規定的範圍內;

　　5、已辦理貸款卡及其有效性;

　　6、交易真實性的審查，具體要求為：交易合同：合同金額不小於匯票金額，合同應為持票人與其直接前手簽訂的，已加蓋雙方公章或合同、結算方式與實際情況相符;

　　發票：發票原件真實有效、已加蓋發票專用章，發票金額不小於匯票金額，發票為持票人開給其直接前手;

　　交易合同和發票上數量、品種、規格、型號、金額、質量標準等要素齊全且符合邏輯，交易合同的簽訂日應早於發票的出票日。

　　二、承兌行範圍

　　銀行承兌匯票貼現銀行審查承兌銀行的資信情況。原則上可接受的承兌銀行範圍為：

　　1、工、農、中、建四大商業銀行地、市級及以上的分支機構;

　　2、經授權批准可以辦理商業匯票承兌業務的系統內分支行;

　　3、全國性其他股份制商業銀行地、市級以上***不含縣級市***分行;

　　4、貼現銀行所在地的同城地方性商業銀行分行;

　　5、經貼現銀行總行認可的其他承兌銀行。

　　對工、農、中、建、中信、光大、招商、民生、浦發、華夏、興業原則上可接受的範圍為上述銀行地、市級及以上營業機構的承兌匯票，對地、市級以上金融機構的下屬網點承兌的匯票，應由公司業務部門會同營業部門向該地、市級以上金融機構查詢其下屬網點是否獲得授權，並做好查詢記錄。