股指期貨盈利法寶

　　我國第一個金融期貨品種——滬深300股指期貨有望在年底前推出。那麼,投資者如何從策略上正確認識和把握未來股指期貨市場的形勢?下面由小編為你分享的相關內容，希望對大家有所幫助。

　　—控制自己的心態

　　由於股指期貨是以小搏大，在盈利和風險成倍放大的情況下，投資者極易出現恐懼與貪婪的心態，由此投資者在股指期貨交易過程中如何控制好自己的心態就成為除“資金管理”之外投資盈利的第二大法寶。

　　投資者通常會在三種情景下出現恐懼與貪婪的心態：

　　第一、在前三筆交易連續虧損的情況下再次交易。再次交易之前，前幾次的交易會使該投資者在心裡上產生挫敗感，害怕出現新的虧損。這種恐懼心態致使投資者在新的投資機會出現後猶豫不決而錯過了最佳的介入時點。要解決這個問題，投資者必須要了解任何投資策略都不是百勝不殆的，應該學會檢驗自己是否嚴格按照事先制定的交易計劃進行交易，來衡量投資成功與否。同時，還應當充分相信自己的交易計劃。只有這樣，在出現虧損時，投資者才能夠在穩定的心態下進行股指期貨交易。

　　第二、出現在建立股指期貨倉位後，價格突然向與建倉方向的相反的方向運動的情況。投資者由於害怕平倉後產生實際虧損，而幻想著價格返回到他們預期的點位，因此便忽視了價格本身趨勢而將止損價位向遠離成本價位方向移動，從而導致更大的虧損。當上述情況出現時，投資者應該理性地看待價格的變化，投資者需要根據交易系統的指示而不是恐懼的心態來決定繼續持倉還是止損離場。當價格觸及止損價位時應當堅決平倉。

　　第三、出現建倉後價格向與建倉方向的相同方向強勁運動的情況。此時，盈利的成倍增加促使投資者的自大心態急劇膨脹，他們會取消原先設定的止盈價位，幻想著獲得更多的盈利。此時，貪婪完全替代了先前的交易計劃而控制了投資者的交易行為。然而，股指期貨價格實際上很難長時間向一個方向運動，當價格轉向時，隨著盈利的減少，貪婪又變成了恐懼，投資者期望價格再次回到反轉前的價位，所以沒有及時止盈而會繼續持倉。這樣，投資者的盈利很可能銳減甚至變為虧損。

　　在股指期貨交易中，投資者都有過因為不能把握好自己的心態而導致投資失敗的慘痛教訓。實際上，心態是可以通過一些方法加以控制。這裡有幾點建議：

　　1、建立並相信自己的交易計劃。如果投資者充分相信自己的交易計劃就會幫助自己克服恐懼和貪婪的心態，而自信來源於設計和大量的測試自己的交易計劃。僅依靠別人的提示和訊號，永遠無法得到充分的信心。

　　2、交易計劃自動化，交易計劃可以通過計算機來實現自動化交易，因為計算機不會感受到恐懼和貪婪，它會嚴格地執行投資者的交易計劃。

　　3、資金管理，無論投資者的交易計劃如何有效，投資者必須通過資金管理將風險控制在合理的範圍內。

　　如何投資股指期貨

　　首先,股指期貨投資的分析方式與股票有所不同。我們知道,股票行情判斷方法分為技術分析和基本面分析,這兩種方法各有利弊,因此在實際操作中我們需要把兩者結合起來使用。股票技術分析對未來的股指期貨仍然是適用的,但是基本面分析就有所侷限。股指期貨的基本面分析當中,還要考慮國際市場等因素。總的來說,從股票到股指期貨,需要轉變的不只是投資理念,還有思維方式。

　　其次,股指期貨將更加融入全球化市場。隨著2007年資本市場對外開放,QFII等外資機構的深度介入,我國新興的股指期貨市場必將引起國際社會的特別關注。對我國這樣一個對外依存度高、開放程度日益增強的國家來說,這種影響將更為明顯。因此,分析股指走勢,除了國內經濟,我們還必須關注世界經濟整體形勢。

　　第三,機構博弈將成股指期貨市場主流。我們認為,在股指期貨推出以後,社保基金、保險資金、QFII等都將會加大介入股市的比例和力度,各種投資基金亦將會出現持續壯大的局面。屆時,股指期貨參與者的成分比例會進一步發生分化,個人投資者的資金所佔的比例會進一步降低,機構投資者博弈將會成為市場的主流。

　　第四,股指期貨波動幅度較大,需要專業的風險控制系統。由於股指期貨採用保證金交易、每天結算,其波動風險較股票而言增高了許多。面對高利潤與較大波動風險,如何有效進行風險控制?這對投資者的風險控制能力提出了較高要求。針對此問題,益川投資經過多年理論與實戰研究,研發出了一套極具前瞻性與實戰性的交易系統模型,該模型能夠從系統交易角度為投資者提供可靠的股指期貨交易參考資料,從而達到有效控制系統風險的目的。

　　第五,股指期貨對從業人員素質要求比較高。相比股票交易而言,股指期貨對相關從業人員的基本素質要求將會更高。

　　第六,股指期貨投資中“專家理財”漸成趨勢。股指期貨的推出將使股票二級市場交易格局發生極大的變化,將加劇市場機構博弈的特徵。同時,隨著市場發展的日趨成熟,必將會誕生一批以能夠獲取穩定盈利為號召力的機構,委託專家理財將成為投資者理財的首選方式,散戶最終將會消散。隨著國家對私募基金的逐步認可和政策放開,私募基金賬戶理財方案也必將成為股指期貨市場的主流。


可能感興趣的相關文章：