委外資金贖回是什麼?
銀行委外資金沒有大規模贖回是什麼意思
委託外部投資機構進行投資，主要集中在私募和信託
委外贖回什麼意思
看門狗財富為您解答。
委外贖回，是指銀行把募集來的理財和存款等資金，除了用於貸款業務外和必要的準備金，把剩餘資產委託給其他的非銀金融機構進行資產管理，在必要的時候贖回委託資金的行為。
銀行監管為什麼會使銀行贖回委外資金
屬於中介不合理收費，他要收也行讓他拿出地方、國家政策給你看！
什麼是銀行委外業務贖回
所謂通道類業務是一個社會俗稱。特別是在信託與主流銀行機構合作的情況下，往往項目、客戶兩頭資源都掌握在銀行手中，信託只是利用牌照功能出一個方案，甚至形式上過一項賬而已，所以這通常被銀行常作為所謂的“通道”業務。這個名詞背後的本質是對信託功能的一種探討，目前中國分業經營的金融體制中，信託與銀行存在一定的功能互補性，信託是另一種金融資源配置的方案，是具有積極意義的補充。從這個意義上講，並不存在什麼通道不通道的。此種說法也從來不被監管機構認可。供參考。
委外有贖回壓力怎麼辦
當下債券市場走勢仍不明朗，雖然不少基金經理判斷債市已經接近底部，但仍不應盲目地抄底。在強監管之下，委外勢頭已被抑制。作為基金公司此時更應該考慮迴歸投資本身，而不是一味地追求規模。
委外贖回+去槓桿+監管加強對股市有什麼影響
能夠穩定房地產市場，刺激房地產投資，間接促進資本市場的活躍度，有利於銀行利率的調整。
什麼是“股債雙殺”？為什麼近期股市和債市的表現都不太好
就是說股票和債券跌的都很厲害,按規律來講,股票漲的好,債券應該表現一般,要是債券漲的好,股票表現不怎麼好,但是2種表示都差,是很少見的,就叫股債雙殺
為了防控風險，國家一定要逼著銀行“去槓桿”，簡單來說就是控制銀行理財的規模。因此，銀行不得不把很多“委外”的資金拿回來，這在公募基金那裡就表現為大額贖回。比如我們觀察到，4月18日，鵬華弘達混合A（003142）的淨值大漲98.1%。4月19日，中融新經濟混合A（001387）的淨值大漲113.7%。公募基金單日淨值漲這麼多顯然是不正常的，因此我們幾乎可以確定，這是由機構的大額贖回造成的，這些機構很有可能就是銀行。
為什麼大額贖回會造成基金淨值大漲呢？
其實，我們在贖回基金的時候是需要繳納贖回費用的，這個贖回費裡的很大一部分會被計入剩餘的基金資產。
為什麼要有這種設置呢？
大家可以想想，投資者贖回基金的時候，基金經理是不得不賣出資產來滿足贖回需求的。這種被迫的賣出很有可能會給所有投資者造成負面影響，為了補償其他投資者，贖回費的一部分被計入基金淨值，以此作為補償。如果贖回的金額很大，基金剩餘的規模很小，那麼計入資產的贖回費相對於剩餘的基金資產就會顯得很多，基金淨值就會出現暴漲。
銀行的“委外”資金大部分會投資於債券，同時也會投資一些股票類資產。拿回“委外”資金，相當於銀行被迫在資本市場拋售股票和債券，這會對股市和債市產生負面影響。從4月14日到4月24日，滬深300指數下跌了2.4%，中證500指數下跌了7.2%。中證500指數用短短7個交易日就抹去了之前近3個月的漲幅。我們再來看看債券的走勢。10年期國債收益率從4月13日的3.3%上漲到4月24日的3.5%，上漲幅度達到17.7個BP。我們在債券投資的相關課程裡說過，如果債券的收益率上升，這意味著債券的價格下跌。從總體債券市場來看，中債新綜合指數（淨價） 從4月13日的100.6，跌到4月24日的98.6，跌幅達到2.0%。
股票和債券同時出現下跌，就叫“股債雙殺”。為什麼說“股債雙殺” 這種現象比較少見呢。我們說過，股市在復甦期表現的最好，而債券則在衰退期表現的最好。簡單來說，如果經濟向好，上市公司的盈利增長會加速，因此股市會表現的比較好；如果經濟下行，則債券會表現的比較好，因為一方面，投資者的風險偏高下降，更多的人希望用債券來避險，畢竟，債券的收益相對穩定。另一方面，由於經濟不好，大家會預期貨幣政策放鬆。關於債券的課裡我們說過，貨幣政策放鬆，比如降息和降低存款準備金率，這些都會利好債券。
因此， 在正常情況下，股票和債券價格往往呈現出“蹺蹺板”效應。也就是說，如果股市表現的好，債市表現的就一般；如果股市表現的不好，債市表現的往往比較好。因此“股債雙殺”這種現象就顯得很奇葩。
一般來說，造成“股債雙殺”會有兩類原因：
第一類是經濟進入了滯漲期；
第二類是政策的變化導致機構投資者非理性拋售。
我們先來分析第一類原因。
為什麼滯漲期會引起“股債雙殺”呢？我們分析過，滯漲期的定義是經濟增長慢，同時通貨膨脹率高。這被稱作“經濟的癌症”，因為這樣的經濟狀況讓央行所有的調控政策都帶有“化療”的特徵。也就是說，央行的所有調控政策，都是殺敵一千，自損八百。
如果央行為了控制物價，收緊貨幣政策，雖然可以壓低通貨膨脹率，但是也會讓本就羸弱的經濟雪上加霜。如果央行為了刺激經濟，放鬆貨幣政策，雖然可以拉動經濟，但是也會為高漲的物價火上澆油。
在2010-2011年的時候，我們國家就曾經面臨過滯漲期的窘境。2009年4萬億的經濟刺激效應快速褪去......
中融新經濟靈活配置混合a淨值怎麼突然翻番
委外資金鉅額贖回產生的贖回費所導致的。
2017年債券基金市場怎麼樣？ 120分
綜合基本面、通脹面、資金面的情況來看，債券市場的利好因素還將存在，2017年的市場並不悲觀。但是由於短期因素的擾動，年末仍然存在一定壓力，需要在調整中把握中長期機會。
2016年的債券市場，投資者結構發生了很大變化，債券尤其是信用債增量配置的最重要參與主體從銀行自營資金變成了理財資金。這裡的銀行理財資金包括銀行理財部門的直接投資、委外、定製公募基金等。預計到2016年末，銀行理財規模達30萬億元。
在委外資金中，大部分管理機構都是通過以債券底倉+加槓桿獲取利差為主要收入來源、以獲取資本利得(包括利率債波段、信用債拉長久期)為增強收益的方式來完成業績目標。
這一切的銀行資金大循環，在債券牛市下，當然是沒問題的。如果由於貨幣政策邊際收緊，資金價格易上難下的情況下，若委外資金達不到預期收益(最大可能是估值虧損)，可能導致銀行委外規模收縮，委外的資金管理機構被迫賣券降槓桿，導致債券賣盤增多，對債券市場造成較大的二級市場供給壓力，從而逐步將收益率砸上去。
總結而言，債券被動去槓桿的螺旋式路徑：
風險事件觸發收益率上升-->收益率不及預期-->銀行委外資金供給量的收縮-->委外管理機構被迫去槓桿-->債券賣盤增多-->收益率上行-->導致更多的債券拋盤。
在資金價格易上難下、流動性邊際寬鬆概率減小的情況下，如果股市向好，股市債市的蹺蹺板效應凸顯。
2017年的判斷是區間震盪，那麼利率出現階段性上行時，就是好的配置機會。
目前各方面經濟數據看起來，經濟軟著陸概率很大。展望17年，房地產能不給經濟增長帶來拖累已是不錯，指望房地產給增長帶來多大正貢獻不太可能。17年財政政策(基建、PPP)和改革政策(國企混改)對經濟增長尤為重要，若這些政策執行不力或效果不達預期，經濟有可能在17年年中或下半年出現進一步衰退，貨幣政策只能被動進一步寬鬆(匯率利率權衡下，保利率要緊)。
投資機會分析：
1、信用違約主體所在行業的產業龍頭債
如果個別過剩產能的信用主體違約了，那麼就會出現如2016年一季度的機會那樣，產業龍頭債的性價比非常高。銀行受限於風控制度，屬於風險規避型，這塊的機會應該屬於券商、基金、私募基金等。
2、CB、EB的機會
可轉債、可交換債擁有債性和股性雙重屬性，防守性和進攻性兼備。若股市出現行情，CB、EB表現估計不錯。
3、PPP等結合財政的非標機會
PPP目前仍是雷聲大雨點小，關鍵點在於政府是否意願讓渡出真實利益給民間資本。17年估計PPP會進一步落實，以激發民間資本的投資意願。