巴黎銀行倒閉的原因?

General 更新 2024-11-23

導致巴林銀行倒閉的最根本原因是什麼？

巴林銀行破產案

著名的巴林銀行破產事件堪稱金融衍生工具操作失敗的經典案例。

1995年2月26日，新加坡巴林公司期貨經理尼克.裡森投資日經225股指期貨失利，導致巴林銀行遭受鉅額損失，合計損失達14億美元，最終無力繼續經營而宣佈破產。從此，這個有著233年經營史和良好業績的老牌商業銀行在倫敦城乃至全球金融界消失。目前該行已由荷蘭國際銀行保險集團接管。

巴林銀行集團曾經是英國倫敦城內歷史最久、名聲顯赫的商業銀行集團，素以發展穩健、信譽良好而馳名，其客戶也多為顯貴階層，英國女王伊麗莎白二世也曾經是它的顧客之一。巴林銀行集團的業務專長是企業融資和投資管理，業務網點主要在亞洲及拉美新興國家和地區。1994年巴林銀行的稅前利潤仍然高達1.5億美元，銀行曾經一度希望在中國拓展業務。然而，次年的一次金融投機徹底粉碎了該行的所有發展計劃。

巴林銀行破產的直接原因是新加坡巴林公司期貨經理尼克.裡森錯誤地判斷了日本股市的走向。1995年1月份，日本經濟呈現復甦勢頭，裡森看好日本股市，分別在東京和大阪等地買進大量期貨合同，希望在日經指數上升時賺取大額利潤。天有不測風雲，1995年1月17日突發的日本阪神地震打擊了日本股市的回升勢頭，股價持續下跌。巴林銀行因此損失金額高達14億美元，這幾乎是巴林銀行當時的所有資產，這座曾經輝煌的金融大廈就此倒塌。巴林銀行集團破產的消息震動了國際金融市場，各地股市受到不同程度的衝擊，英鎊匯率急劇下跌，對馬克的匯率跌至歷史最低水平。巴林銀行事件對於歐美金融業的隱性影響不可估量。

事情表面看起來很簡單，裡森的判斷失誤是整個事件的導火線。然而，正是這次事件引起了全世界密切關注，金融衍生工具的高風險被廣泛認識。從裡森個人的判斷失誤到整個巴林銀行的倒閉，伴隨著金融衍生工具成倍放大的投資回報率的是同樣成倍放大的投資風險。這是金融衍生工具本身的“槓桿”特性決定的。

從巴林銀行倒閉案開始，歐美金融界人士開始關注如何約束機構內部成員的個人行為，從而避免由個人行為導致的無可挽回的巨大損失。業內關於完善監督機制、限制個人權限的討論一直不曾間斷。VaR風險度量：

Jorin在1996年給出了權威的定義，可將其表述為：“在一定的概率水平下（置信度），某一金融資產或資產組合在未來特定的一段時間內的最大可能損失”。表示為：

Prob=(△ω≥VaR)=1－c

其中，△ω為資產或資產組合在持有期內的損失，VaR為置信水平c下處於風險中的價值。

VaR是一種建立在Downside －Risk 思想上的風險度量方法，它更側重對影響投資績效的消極收益的管理，與方差方法相比，更接近投資者對風險的真實心理感受，更適合於在收益一般分佈情況下的風險精確計量和管理。它可以將不同市場因子、不同市場的風險集成一個數值，較準確地測量由不同風險來源及其相互作用而產生的潛在損失，更好地適應了金融市場發展的動態性、複雜性和整合性趨勢。其實質是在一定置信水平下經過某段時間的持有期資產價值損失的單邊臨界值，在實際應用時體現為作為臨界點的金額數目。

例如，某期貨公司持有期貨組合在未來24小時內，置信度為95％，在期貨市場正常波動的情況下，VaR值為100萬元。其含義是指，該期貨公司在一天之內，由於市場價格變化而帶來的最大損失超過100萬元的概率只有5％。

期貨交易中VaR值的計算：

在計算VaR值時，應採用整個期貨合約的總值來估算，而不是投入保證金。

A、計算樣本報酬率。取樣本每日收盤價，並計算報酬率：

P t－P t－1

R ......

巴林銀行倒閉案例分析

分析：一．原因 1.巴林集團管理層的失職在考慮新加坡國際金融交易所是否稱職時，有一點必須先弄清楚，新加坡國際金融交易所沒有管理新加坡巴林期貨公司或任何清算會員的事務的責任。新加坡國際金融交易所只是個供清算會員進行交易的交易場所。不過，即使如此，新加坡國際金融交易所還是有機會識別並反映其會員有不正當行為的徵兆的。這種機會曾在1994年末和1995年初出現。當時，新加坡國際金融交易所發現新加坡巴林期貨公司的交易中存在若干異常，並向巴林集團提出了一些關於新加坡巴林期貨公司的徵詢。這些原本是可能促成較早發現裡森活動的。根據官委清盤人的觀點，如果巴林集團的管理層適當檢討並理解新加坡國際金融交易所在致該集團的信中所表述的憂慮，那麼倒閉是可能挽回的。官委清盤人認為巴林資產負債管理委員會回覆新加坡國際金融交易所第二封信的態度尤其該受到嚴厲指責，該回信向新加坡國際金融交易所作出許多毫無基礎的錯誤保證。同樣，瓊斯對新加坡國際金融交易所的兩封信的態度，也反映了他對問題掉以輕心到了令人無法接受的程度。我們無法理解，瓊期作為新加坡巴林期貨公司的財務董事，何以未經獨立地詳細瞭解整個事件，就在裡森草擬的回覆新加坡國際金融交易所徵詢裡森交易活動的覆函上簽字。 2.鬆散的內部控制從巴林破產的整個過程看，無論是各國金融監管機構或國際金融市場都普遍認為，金融機構內部管理是風險控制的核心問題，而巴林的內部控制卻是非常鬆散的。據報載，在2月26日悲劇發生之前，巴林銀行的證券投資已暴露出極大的風險性，但竟末引起該行高級管理人員的警惕。1月份第一週，裡森持有合約3024份，20天后，即持有合約16852份(短短20天內，合約持有額增長4倍)。到2月中旬，裡森持有的合約突破20000份，比在同一市場操作的第二大交易商持有頭寸多出8倍。這個信號由於我們所不知道的原因而沒有被巴林銀行的最高管理當局注意到從而做出應有的反應。總之，巴林很行本身的內部控制制度失靈了，預警系統失效，最終導致了悲劇的發生。巴林破產後不久，該銀行高級主管人員稱對尼克·裡森在新加坡的所為一無所知，因為直到尼克·裡森去職的那天，即2月23日星期四，公司的風險報告仍出現交易平衡。但是，據新加坡有關當局說，巴林在1995年2月頭18天裡給新加坡國際貨幣交易所匯去1.28億美元作墊付維持金之用；據《金融時報》報道，英格蘭銀行行長埃迪·喬治(Eddie George)4月5日對英國公共財政部及內務委員會的國會成員說，巴林在未通知英格蘭銀行的情況下，擅自給其新加坡分部匯去7.6億英鎊現金。破產前的巴林運作機構，裡森主要是與巴林公司的倫敦總部、東京分部及香港分部交易。而在新加坡的期貨交易，僅有少數客戶，其中三個為巴林分支，另一個是巴黎國家銀行，每筆交易都會經過一家巴林分支，因此，巴林主管完全不知曉裡森所作所為是不可能的。裡森後來在獄中感慨：“對於沒有人來制止我的這件事，我覺得不可置信。倫敦的人應該知道我的數字都是假造的……這些人都應該知道我每天向倫敦總部要求現金是不對的，但他們卻仍舊支付這些錢。”可以說，巴林銀行的倒閉不是一人所為，而是一個組織結構漏洞百出的、內部管理失控的機構所致。 3.業務交易部門與行政財務管理部門職責不明在巴林新加坡分部，尼克·裡森本人就是制度。他分管交易和結算，這與讓一個小學生給自己改作業、打分沒什麼區別。這種做法給了裡森許多自己做決定的機會。作為總經理，他除了負責交易外，還集以下四種權力於一身：監督行政財務管理人員；簽發支票；負責把關與新加坡國際貨幣交易所交易......

中國銀行應該從巴林銀行倒閉實踐中吸取什麼教訓

1995年國際著名的巴林銀行倒閉案至今讓我們記憶猶新，新加坡巴林期貨公司的總經理兼首席交易員，年僅28歲的尼克裡森在未經授權的情況下，擅自從事鉅額的金融期貨交易，結果因投資失敗造成10億美圓的虧損。這一案例我們可以得到這樣幾點啟示：

一、完善商業銀行內部控制。在新加坡巴林公司，裡森一人身兼交易和監察二職，嚴重違反銀行內部控制規定，這是整個事件的根源。釘於中國銀行來說完善內控制度可以做到以下幾點：1、在改革新形勢下，商業銀行的業務不斷變化和快速創新，修訂和完善規章制度尤為重要。一是建立科學性和實用性兼容的內控制度操作規程，避免因程序遺漏導致的風險。二是建立涵蓋內部控制和會計控制的實體性稽核規範，制定相應的稽核標準體系，為提高稽核質量提供客觀依據。三是建立稽核工作制度，加強稽核人員自我控制、自我約束，確保稽核信息真實可靠。四是建立後續稽核和再稽核制度，強化對稽核人員的行為約束，提高稽核質量，促進稽核成果有效轉化。五是建立稽核聯動機制，理順稽核關係，加強與其他職能部門和被稽核單位的稽核合作，增強查防案件的協同效應。2、重點崗位重點監控。3、實行授權授信控制，包括授權批准的範圍、層次、責任、程序等。4、建立事前、事中、事後監督體系，以保證內部控制機制的高效性和可靠性。稽核關口前移，實施超前防範。將過去傳統性的事後稽核為主的方法，轉換為事前、事中稽核為主的超前防範。事前稽核，主要是對經營決策，措施出臺進行事前審議、論證、監督，事先發現經營可行性和效益性方面的利弊因素，參與決策，及時對信貸、財務收支等方面的正確性、合理性及效率、效益進行有效稽核。事中稽核，是對規章制度，經營管理過程的監控和對正在進行的業務活動是否真實、合理、合法、合規和有效，及時糾偏取正。因此，把事前、事中稽核監控的觸角伸展到決策領域，這樣就能對經濟業務可行性和效益性的利弊因果，事先發現，避免造成人力、物力、財務的失誤和損失。超前實施防範，通過事前、事中稽核，幫助商業銀行建立健全規章制度，達到“以防為主，防治結合”，防患於未然，把問題和差錯事故消滅在萌芽之中。5、嚴格違規必究的處罰機制，樹立規章制度的權威，對於違反規定的應堅決按標準處罰。在巴林銀行案中，對於裡森的違規行為，巴林銀行總部高層始終置若罔聞，這也是值得我們反思的。6、進行人性化管理，實施以德治行，加強從業人員的職業道德教育與管理。

二、完善商業銀行監管體系。除需要做好自身的內部控制外，金融系統應儘快完善行業監管體系，實現監管的法制化、科學化、高效化，使行業自律與社會監督相結合，充分體現外部審計的獨立性，著重做到以下幾點：1、完善主體法律，制定金融法律實施細則。2、構建科學的金融監管信息系統，增強信息的透明度和準則性。3、建立高效的金融風險預警體系。4、加強對海外分支行的監管，嚴格按《商業銀行境外機構監管指引》執行，同時加強現場檢查和處理力度。5、加強行業自律與社會監督。

三、商業銀行混業經營應建立嚴格的“防火牆”。1、要規定金融集團下的銀行、證券、保險及各子公司的資金和業務等的比例限制，設置資金、業務和規模的“防火牆”。2、建立關於金融集團的內部交易和對外交易的強制信息披露制度，制定信息公開的程度、準則性、完整性的準確要求，設置信息完全的“防火牆”。3、正確對待衍生產品投資，控制投資風險在一定的可承受的範圍內。隨著國際金融業的迅速發展，金融衍生產品日益成為銀行、金融機構及證券公司投資組合中的重要組成部分。因此，當商業銀行混業經營時，尤其是從事衍生產品業務時，應對其交易活動制定一套完善的內......

巴黎銀行的破產是因為什麼

巴林銀行吧？在網上搜一下，到書店看一下，應該很多的。

英國巴林銀行因遭受鉅額損失，無力繼續經營而於1995年 2月26日宣佈破產。從此，這個有著 233年經營史和良好業績的老牌商業銀行在倫敦城乃至全球金融界消失。目前該行已由荷蘭國際銀行保險集團接管。

一度輝煌

巴林銀行集團是英國倫敦城內歷史最久、名聲顯赫的商人銀行集團，素以發展穩健、信譽良好而馳名，其客戶也多為顯貴階層，包括英國女王伊麗莎白二世。該行成立於1762年，當初僅是一個小小的家族銀行，逐步發展成為一個業務全面的銀行集團。巴林集團主要包括四個部分：(一)巴林兄弟公司，主要從事企業融資、銀行業務及資本市場活動。(二)巴林證券公司，以從事證券經紀為經營目標。(三)巴林資產管理有限公司，主要以資產管理及代管個人資產為目標。(四)該集團在美國一家投資銀行擁有 40%的股份。巴林銀行集團的業務專長是企業融資和投資管理，業務網絡點主要在亞洲及拉美新興國家和地區，在中國上海也設有辦事處。到1993年底，巴林銀行的全部資產總額為59億英鎊，1994年稅前利潤高達1.5億美元。這樣一家業績良好的銀行，為何在頃刻之間遭到滅頂之災?

濫用金融衍生產品

巴林銀行破產的直接原因是新加坡巴林公司期貨經理尼克·裡森錯誤地判斷了日本股市的走向。1995年 1月份，裡森看好日本股市，分別在東京和大阪等地買了大量期貨合同，指望在日經指數上升時賺取大額利潤。誰知天有不測風雲，日本阪神地震打擊了日本股市的回升勢頭，股價持續下跌。巴林銀行最後損失金額高達14億美元之巨，而其自有資產只有幾億美元，虧損鉅額難以抵補，這座曾經輝煌的金融大廈就這樣倒塌了。那麼，由尼克·裡森操縱的這筆金融衍生產品交易為何在短期內便摧毀了整個巴林銀行呢?我們首先需要對金融衍生產品(亦稱金融派生產品)有一個正確的瞭解。金融衍生產品包括一系列的金融工具和手段，買賣期權、期貨交易等都可以歸為此類。具體操作起來，又可分為遠期合約、遠期固定合約、遠期合約選擇權等。這類衍生產品可對有形產品進行交易，如石油、金屬、原料等，也可對金融產品進行交易，如貨幣、利率以及股票指數等。從理論上講，金融衍生產品並不會增加市場風險，若能恰當地運用，比如利用它套期保值，可為投資者提供一個有效的降低風險的對衝方法。但在其具有積極作用的同時，也有其致命的危險，即在特定的交易過程中，投資者純粹以買賣圖利為目的，墊付少量的保證金炒買炒賣大額合約來獲得豐厚的利潤，而往往無視交易潛在的風險，如果控制不當，那麼這種投機行為就會招致不可估量的損失。新加坡巴林公司的裡森，正是對衍生產品操作無度才毀滅了巴林集團。裡森在整個交易過程中一味盼望賺錢，在已遭受重大虧損時仍孤注一擲，增加購買量，對於交易中潛在的風險熟視無睹，結果使巴林銀行成為衍生金融產品的犧牲品。

影響和啟示

巴林銀行集團破產的消息震動了國際金融市場，各地股市受到不同程度的衝擊，英鎊匯率急劇下跌，對馬克的匯率跌至歷史最低水平。但由於巴林銀行事件終究是個孤立的事件，對國際金融市場的衝擊也只是局部和短暫的，不會造成災難性的後果。不過，就巴林銀行破產事件本身來說則是發人深省的。透視整個事件，我們得到如下啟示：加強金融機構的內部管理。在金融發展史上，銀行倒閉屢見不鮮。一般說來，一家銀行的倒閉是長期以來銀行內部機制不健全，從經營到管理諸方面弊病積累的結果。作為一個歷史悠久並在英國金融史上曾經發揮了重要作用的巴林銀行集團，照理說應有一套完善的內部管理制度和有序的監管措施，......

法國巴黎銀行四顆星是代表什麼

這個不叫巴黎銀行，巴黎銀行已經倒閉很多年了，這個是巴黎國民銀行，簡稱bnp，但是中文翻譯貌似很多還是叫巴黎銀行，其實是錯的。上面4顆星代表的有兩種含義：

1，代表銀行成立之初的四大業務：零售銀行業務，私人銀行業務，公司銀行業務，資產管理業務。當然，他現在的業務遠不止這四大塊。

2，代表他成立之初的四大股東：農商銀行，巴黎信貸，蘇格蘭銀行，地中海銀行

次債危機的原因

次貸危機又稱次級房貸危機，也譯為次債危機。它是指一場發生在美國，因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震盪引起的風暴。它致使全球主要金融市場隱約出現流動性不足危機。美國“次貸危機”是從2006年春季開始逐步顯現的。2007年8月席捲美國、歐盟和日本等世界主要金融市場。

引起美國次級抵押貸款市場風暴的直接原因是美國的利率上升和住房市場持續降溫。次級抵押貸款是指一些貸款機構向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。

美國次級抵押貸款市場通常採用固定利率和浮動利率相結合的還款方式，即：購房者在購房後頭幾年以固定利率償還貸款，其後以浮動利率償還貸款。

在2006年之前的5年裡，由於美國住房市場持續繁榮，加上前幾年美國利率水平較低，美國的次級抵押貸款市場迅速發展。

隨著美國住房市場的降溫尤其是短期利率的提高，次級抵押貸款的還款利率也大幅上升，購房者的還貸負擔大為加重。同時，住房市場的持續降溫也使購房者出售住房或者通過抵押住房再融資變得困難。這種局面直接導致大批次級抵押貸款的借款人不能按期償還貸款，進而引發“次貸危機”。

2007年2月13日美國新世紀金融公司（New Century Finance）發出2006年第四季度盈利預警。

匯豐控股為在美次級房貸業務增加18億美元壞賬準備。

面對來自華爾街174億美元逼債，作為美國第二大次級抵押貸款公司——新世紀金融(New Century Financial Corp)在4月2日宣佈申請破產保護、裁減54%的員工。

8月2日，德國工業銀行宣佈盈利預警，後來更估計出現了82億歐元的虧損，因為旗下的一個規模為127億歐元為“萊茵蘭基金”（Rhineland Funding）以及銀行本身少量的參與了美國房地產次級抵押貸款市場業務而遭到巨大損失。德國央行召集全國銀行同業商討拯救德國工業銀行的籃子計劃。

美國第十大抵押貸款機構——美國住房抵押貸款投資公司8月6日正式向法院申請破產保護，成為繼新世紀金融公司之後美國又一家申請破產的大型抵押貸款機構。

8月8日，美國第五大投行貝爾斯登宣佈旗下兩支基金倒閉，原因同樣是由於次貸風暴。

8月9日，法國第一大銀行巴黎銀行宣佈凍結旗下三支基金，同樣是因為投資了美國次貸債券而蒙受巨大損失。此舉導致歐洲股市重挫。

8月13日，日本第二大銀行瑞穗銀行的母公司瑞穗集團宣佈與美國次貸相關損失為6億日元。日、韓銀行已因美國次級房貸風暴產生損失。據瑞銀證券日本公司的估計，日本九大銀行持有美國次級房貸擔保證券已超過一萬億日元。此外，包括Woori在內的五家韓國銀行總計投資5.65億美元的擔保債權憑證(CDO)。投資者擔心美國次貸問題會對全球金融市場帶來強大沖擊。不過日本分析師深信日本各銀行投資的擔保債權憑證絕大多數為最高信用評等，次貸危機影響有限。

其後花旗集團也宣佈，7月份有次貸引起的損失達7億美元，不過對於一個年盈利200億美元的金融集團，這個也只是小數目。

美國“次貸危機”的影響範圍將有多廣？這是目前世界經濟界和金融界密切關注的問題。

從其直接影響來看：

首先，受到衝擊的是眾多收入不高的購房者。由於無力償還貸款，他們將面臨住房被銀行收回的困難局面。

其次，今後會有更多的次級抵押貸款機構由於收不回貸款遭受嚴重損失，甚至被迫申請破產保護。

最後，由於美國和歐洲的許多投資基金買入了大量由次級抵押貸款衍生出來的證券投資產品，它們也將受到重創。

這場危機無疑給國內金融業帶來了不少啟示。在金融創新、房貸市場發展和......

有人知道一部名字大概是《我是如何搞垮巴黎銀行的》的電影嗎？男主角叫尼克.尼克利森。

不是巴黎銀行，是英國的巴林銀行

講述的是巴林銀行新加坡分行的交易員尼克.裡森利用監管漏洞大規模參與東京225指數股指期貨交易的過程。

一傢俱有百年曆史的大銀行一夜之間因為股指期貨交易損失而破產倒閉，這個故事再次警醒世人：銀行業發展，監管先行！

美國次貨危機造成的原因是什麼。

美國次級抵押貸款市場通常採用固定利率和浮動利率相結合的還款方式，即：購房者在購房後頭幾年以固定利率償還貸款，其後以浮動利率償還貸款。

在2006年之前的5年裡，由於美國住房市場持續繁榮，加上前幾年美國利率水平較低，美國的次級抵押貸款市場迅速發展。

2007年2月13日美國新世紀金融公司（New Century Finance）發出2006年第四季度盈利預警。

匯豐控股為在美次級房貸業務增加18億美元壞賬準備。

面對來自華爾街174億美元逼債，作為美國第二大次級抵押貸款公司——新世紀金融(New Century Financial Corp)在4月2日宣佈申請破產保護、裁減54%的員工。

8月8日，美國第五大投行貝爾斯登宣佈旗下兩支基金倒閉，原因同樣是由於次貸風暴。

8月9日，法國第一大銀行巴黎銀行宣佈凍結旗下三支基金，同樣是因為投資了美國次貸債券而蒙受巨大損失。此舉導致歐洲股市重挫。

其後花旗集團也宣佈，7月份有次貸引起的損失達7億美元，不過對於一個年盈利200億美元的金融集團，這個也只是小數目。

財政與金融的案例分析題

這麼說吧，市場都是有風險的，但是稅收是穩定的，一個國家通常能保持較穩定的稅率和GDP的變化也不會太大，國家首先能保證穩定的且數額較大的財政收入，國防經費是經過預算從中劃撥一部分出來，也能保持其數量的充足和穩定。

再者，國防經費信息都是國家高度機密的，若經過市場交換，信息都透露出去了對國家安全不利，美國經常猜測中國花費多少用於國防、軍事費用，一旦透露出去不免引起國際恐慌。

再再者，武器槍炮什麼的都是國家壟斷行業，若是能在市場上買到，那社會就亂了套了，而且若廠商假冒偽劣，國家安全更是不敢看設想。

次貸危機為什麼會導致銀行倒閉？

在克林頓時代，為了促進他的一項政策“每個美國人都要擁有自己的房子”，那時格林斯潘還是美聯儲主席，於是降低了貸款利率，鼓勵人們申請貸款住房，於是人們把“未來的房產”的房產證，抵押給銀行或者相關的房貸機構，從而獲得貸款。但同時此寬鬆的信貸政策促進了其他行業的發展，隨著經濟的快速發展，通貨膨脹就由此而生。為了遏制通貨膨脹，後來的美聯儲主席伯克南（布什為總統）就採取緊縮的信貸政策，隨著貸款利率的不斷提高，人們的還款成本壓力也不斷增加，最後人們無法還款了，銀行也無法收回貸款，只有虛虛的房產證。此時銀行為了不想房貸造成呆賬，自然會大甩賣，但同時又有誰願意接受這些虛的房產證（因為原來申請貸款的人，已經沒能力還款了！！）。在“供過於求”的情況下，房價自然會下跌。