如何做盡職調查?
怎樣才能做好盡職調查
下面介紹一般情況下創業投資如何對被投企業進行盡職調查。第一步，創業投資公司首先要收集潛在被投企業的基本資料，包括商業計劃書、公司過去幾年的財務資料、產品銷售與服務資料以及公司各種資質、商標和知識產權資料等。第二步是與企業的高管人員以及各主要部門負責人進行面談，通過接觸，除了瞭解經營團隊的思想狀況和協調能力，以及他們的知識背景和處事方式，特別重要的是他們的思維模式和雄心壯志，還是就是了解企業目前的情況、發展方向，試圖掌握第一手資料，並分析企業潛在的問題。第三步則是獨立進行背景調查，包括從該企業的客戶和原材料供應商，所屬的行業協會了解企業的經營狀況，通過互聯網的手段，進入當地工商局、稅務局、銀行、勞動部門和社保部門等了解該企業的股權變更、歷史沿革、納稅情況和信用狀況等。具體來說，對創投公司來說，盡職調查包括的內容有下面4個方面：1、企業的過去和現在。這裡的重點是核實企業所提供的資料、數據是否屬實，企業過去和現在的商業模式、產品與服務、銷售網絡和內部管理。2、企業的未來。包括所在行業的市場發展空間，是不是朝陽行業、市場的競爭狀況和企業在未來的市場競爭地位和市場佔有率，這裡涉及到企業未來商業模式的調整。研發能力的提升和品牌的推廣。總的來說，就是企業的可持續性發展能力到底有多強。3、企業的人怎麼樣。在中國。人的因素永遠是第一位的。首先是這個企業老闆，有沒有胸懷，是否看得遠，又有組織管理能力，能夠形成領導核心，而更重要的，是這個老闆品德怎麼樣，是否重合同、守信用，正確對待投資者和小股東的利益。深入的盡職調查是可以瞭解到這方面的情況。另外就是整個高層管理團隊的情況，是否有互補性、是否同心協力。內部控制、流程管理、崗位責任、激勵機制等方面是否落實到位。4、企業的法律環境。公司的歷史沿革、股權結構是否清晰，是否有實際出資、註冊資本是否到位，是否有知識產權糾紛；納稅情況，是否有偷稅漏稅、環境保護情況和勞資關係情況，是否有過行政處罰。除此之外，企業實際控制人個人是否有任何的法律糾紛，銀行欠款等等。投資者最不願意看到的，是進入一個存在法律糾紛的企業。法律上的汙點，將使這個企業以後申請上市受到限制。如果創投公司主要投向是pre-IPO的項目，則盡職調查的重點肯定是按照企業在資本市場的上市條件來進行的。那你就應該很清楚發審委對企業上市審查的重點在那些方面，那些瑕疵影響不大，那些問題是硬傷，非解決不可，或者甚至應該放棄。盡職調查就是要善於發現問題，善於透過現象看本質，盡職調查是投資決策的前提，是投資過程重要一環，做不好會使投資歸於失敗。
如何做好盡職調查之一：先把框架搞出來
一、盡調總要有個目的吧？
盡職調查的英文叫Due Dilligence，更合適叫做“審慎性調查”。它調查的是什麼？是與你之前的預期是否一致。如果一致，剩下的就是如何完成這筆交易；如果不一致，情況就多了，更不還繼續交易都成問題。
不同的目的當然會導致不同的DD手段（出於打字速度考慮，我們就把盡職調查簡稱為DD好了）。如果你的目的不過是上市退出獲利，那麼你的主要考慮是這家企業能否堅持到未來上市？是否符合上市的條件？上市後能否獲利一個好的估值？現在的估值是否能夠接受？
如果你的目的是併購，那麼你的主要考慮是標的企業與自身的協同效應。是客戶協同？是地域協同？是資源協同？或者更簡單，不管三七二十一，什麼都併購，只要能增厚利潤有利於資本市場的表現就好，這算是資本協同好了。
二、目的決定了你的手段
不同的目的，決定了你不同的切入點，也決定了你不同的DD手段。因此，只有當你確定了一個切入點，再從這個切入點插下手一點點滲透到財務、業務、法律領域時，才能最大限度地節省時間，也才能最大限度地得到想要的結果。
任何沒有明確目標和方向，上來就讓財務、法律和業務盡職團隊撲到標的公司的盡職調查，都是耍流氓。
如果以併購為目的，可能你最關心的，是標的企業的法律問題。有沒有看錯？是法律，而不是其它嗎？對，是從法律入手，再及其它。經常發生的情況是，併購者對標的企業已經非常熟悉，同處於一個行業，或者一個產業鏈的上下游，目標公司的業務、產能、客戶、技術等等，瞭如指掌。市場上不知彼此幹過多少惡仗，今天終於走到一起，甚至併購估值都已經談定，但我還想知道，你賣
如何做好盡職調查
IPO的盡職調查從以下幾個方面展開：
1.發行人基本情況調查。
2.發行人業務與技術調查。
3.同業競爭與關聯交易調查。
4.高管人員調查。
5.組織結構與內部控制調查。
6.財務與會計調查。
7.業務發展目標調查。
8.募集資金運用調查。
9.風險因素及其他重要事項調查。包括：風險因素、重大合同、訴訟和擔保情況、信息披露制度的建設和執行情況、中介機構執業情況。
企業上市，盡職調查如何做
與併購盡職調查不同的是，企業上市盡職調查的範圍和內容是很清晰的，企業上市就是削足適履的過程，企業可以通過比照要求，可以找到問題和差距，併為下一步行動方案的制定及是否引進專業中介進行更細緻的盡職調查或正式進入上市準備工作打好基礎。 企業自身做盡職調查之前要對自己控制的業務板塊進行初步篩選和判斷，選定上市業務，這一點對多元化的企業尤其重要。選定要上市的業務板塊後，須羅列出業務板塊的主體分佈，接著便可根據上市的標準和條件來做盡職調查了，主要從主體資格、獨立性、規範運營、財務會計、持續盈利能力、募投項目等六方面出發。 1、主體資格方面：上市首發管理辦法要求發行人應當是依法設立且合法存續的股份有限公司，且自股份有限公司成立後，持續經營時間應當在3年以上（有限公司整體變更的業績可連續計算），註冊資本已足額繳納，生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策，主要資產不存在重大權屬糾紛，3年內（報告期內）主營業務、董監高未發生重大變化等。對照上述標準，我們可以從公司成立及變更文件（包括不限於行政審批，工商登記、公司章程、驗資報告等）、國家產業政策、歷年財務報告等入手對業務分佈的主體進行挨個摸底和排查，檢查可能存在的重大瑕疵並對資產重組方向和上市主體進行初步選擇和論證。 2、獨立性方面：即俗稱的五獨立，包括財務獨立、業務獨立、資產獨立、人員獨立及機構獨立等五方面，企業需要從管理控制線、業務運作線、資產使用線、產權線出發對擬上市分佈業務進行檢查，檢查可能存在的獨立性缺陷，獨立性缺陷主要存在於共享業務或資源領域，內部獨立性問題可以通過內部重新分配和調整安排，而業務外部獨立性問題需要企業在外部關係方面進行改進。 3、規範運行方面：主要包括公司治理、內部控制和違法違規等方面，規範運營考核的軟因素很多，通常都可以突擊彌補，因此，在調查中主要對一些硬傷，如：董監高任職資格、擔保、重大資金佔用、現金收支、違法違規等事項進行重點檢查。 4、財務會計方面：上市標準中最明確也是最硬的指標就是財務指標，對於運作規範、核算規範、業務簡單的企業來說，這方面的調查是很好做的，只要把合併報表與同行、與上市標準比較，基本上可以得出結論。但對業務複雜、核算基礎差、運作不規範的企業來講，這是一個非常繁雜的工具，有時候需要藉助外力完成，這是因為會計核算的專業性太強，對於核算基礎差、運作不規範的企業來說，自身報表本身就存在很大的水分（如稅的問題，資產合法有效的問題，表外資產負債的問題，對會計政策的理解和使用問題等），很多公司甚至不能提供合併報表。即便是核算水平高、運作規範的企業，如果業務複雜的話，想要提供完整準確的報表也不是一件容易的事，特別是擬上市企業需要進行業務剝離重組的時候。 5、持續盈利能力方面：在實務中最難把握的問題之一就是持續盈利能力問題了，包括髮審委都很難告訴你一個確切的標準，原因在於標準本身，其中發行人的經營模式、產品或服務的品種結構是否發生重大變化、發行人的行業地位或發行人所處行業的經營環境是否發生重大不利變化、存在客戶重大依賴、重要資產或技術的取得或者使用存在重大不利變化還算可理解，但其他可能對發行人持續盈利能力構成重大不利影響的情形就太不好說了。這方面存在太多主觀性，但企業可以選取一些行業標杆企業進行對照和把握。據說郭主席上臺後有意淡化了對持續盈利能力的審核力度，但不管怎樣，在IPO制度非市場化之前這個標準還是必須的，因為，審核制本身就有發審委背書的義務。 6、募投項目方面：隨著對新股“三高”（“高發行價”......
一般都什麼機構做盡職調查
盡職調查屬於企業評估概念範疇，通過專業的管理諮詢機構、市場研究機構、財務諮詢機構、律師事務所對目標企業進行客觀的梗查和評估，並出具“盡職調查評估報告”，作為投資決策的依據，是當前投資者普遍採用的一種企業投資價值評估手段。盡職調查主要包括企業所處行業與市場的研究、財務評估、法律評估、運營管理評估4個方面。
參考資料：www.dhdconsulting.com/...3.html
想要開展盡職調查工作,如何寫一份申請
申請去做什麼
怎麼做一個大型集團客戶的盡職調查
我負責公司工商信息這一塊的調查，我一般用 天眼查 上面的企業年報，投融資關係，股東信息這些信息
如何做好房地產盡職調查
1、營業執照；
2、組織機構代碼證；
3、稅務登記證；
4、法定代表人身份證複印件及簡歷；
5、財務負責人身份證複印件及簡歷；
6、開發資質證書；
7、公司章程及公司主要管理制度；
8、公司基本情況介紹：包括公司的歷史沿革；註冊資本和股權結構變化情況；公司的治理結構（公司組織架構、董事長和總經理、副總經理的分工等）；員工的數量與結構；歷史開發業績（樓盤情況、開發規模、銷售規模）；公司在全國或者公司註冊地的行業地位、市場份額和規模排名等情況介紹；公司重大投資計劃及目前經營狀況等；
9、近三年經審計的財務報告（資產負債表、損益表、權益變動表）及最近一期財務報表，成立不足三年的客戶提交自成立以來年度的財務報告；
10、公司的重大合同管理目錄；
11、銀行貸款清單及合同；
12、股東或其他機構、個人重大借款清單及合同；
13、公司主要資產清單（包括不動產及其他重要固定資產）；
14、公司對外提供擔保的說明及合同；
15、超過100萬以上的公司債權、債務清單、說明及合同（包括但不限於公司財務掛賬的應收應付款項清單、說明及合同）；
16、公司及公司主要股東、公司控股子公司尚未結案或可以預見的標的金額超過
20萬元人民幣以上重大訴訟或仲裁（清單及說明）；
17、公司高管、核心人員簡歷；
18、未來三年的收入預測、現金流量預測、投資回報預測；
19、公司在銀行的評級、授信情況（如有），在銀行融資不良記錄（附人行徵信中心企業信用報告）；
20、公司股東名單及簽字樣本；
21、公司設有董事會的，董事會成員名單及簽字樣本；
22、公司主要關聯企業介紹、關聯企業重大項目介紹。
二、項目情況
1、項目情況介紹：項目名稱；項目地點及項目區位描述；項目用地面積、建築面積及功能分區等情況介紹、總投資規模、已投資規模、開發主體投資佔比、融資佔比；
2、項目審批、立項及項目五證情況（附證件），包括項目審批、立項的政府批文等；五證分別為土地證、建設用地規劃許可證、建築規劃許可證、施工許可證、預售許可證。如果項目土地等各證為分期取得的，請說明各期證件取得的時間，並附上相關證明文件（如證照、招拍掛成交確認單、購地合同及資金支付憑證、與政府簽訂的合同、政府會議紀要等）。
3、項目資產評估報告（附報告）；
4、項目區位及市場分析：所在城市及項目區位及相關情況簡要介紹；項目所在城市房地產市場的基本情況、項目所在地周邊土地的拍賣成交價格、項目周邊性質類似的樓盤的銷售價格等；
5、項目土地及在建工程是否設定抵押；
6、項目拆遷的情況；
7、項目可銷售面積及已銷售面積（附已銷售房屋的清單、認購清單等）；
8、項目可行性報告：包括項目投資規模、融資計劃、開發建築成本分析、開發進度安排及實際進度、銷售計劃、盈利預測等；
9、公司或項目享受政府政策或補貼的文件（如有）；
10、能夠體現項目區位、建設開發現狀的照片（電子版）。
三、擔保人情況
（一）保證擔保
如保證人為法人，應提交保證人的有關證照資料，包括：
1、營業執照；
2、組織機構代碼證；
3、稅務登記證；
4、法定代表人身份證複印件及簡歷；
5、財務負責人身份證複印件及簡歷；
6、公司章程；
7、公司基本情況介紹：包括公司的歷史沿革；資產負債總體情況；公司的主要經營情況（主要經營指標在全國或者公司註冊地的行業地位、市場份額和規模排名等情況介紹）；公司主要關聯企業、關聯企業重大項目介紹。應當重點介紹其擔保實力；
8、近三年經審計的資產負債表、損益表、權益變動表以及房地產銷售量、銷售額等情況。成立不足三年的客戶，提交自成立以來年度的報表；
9、股東、銀......