債券漲跌與什麼有關?

General 更新 2024-11-27

國債為什麼會漲跌

1)國債會漲跌

2）國債不會像股票那樣漲跌。因為股票是高風險投資品種

3）國債是債券的一種，風險較小，而另個一些個債券，如企業債，風險會相比高釘些

3）國債的漲跌受多種因素的影響，比如供求關係，投資者對未來到期收益的預期，市場利率等因素。所以國債的價格會出現漲跌。

債券型基金的漲跌和什麼有關

假設你說的是純債基金，就是投資比例80%以上都是固定收益類資產，包括國債、央行票據、地方政府債、金融債、企業債、短期融資券、中期票據、公司債、資產支持證券、債券逆回購、銀行存款等，不投資權益類自產的。

這類基金的漲跌當然就和債市相關，簡單來說，當流動性寬鬆時，債券收益率下降，純債基金一般就上漲，反之下降。一般來說，其收益率變化趨勢和銀行理財產品正好相反。

債券為什麼漲跌這麼大、、、

債券是講收益率的（買賣的差價加利息的和與買入價的比率），波動幅度大說明該債券比較活躍。強烈推薦企業債券，選高利率（8%以上）、信用評級較高、投資主體較好、交投活躍（變現能力較強）的債券，長期持有，股票行情不好時收益還是很不錯的

債券淨價漲跌，跟哪些因素有關

基準利率，人風險偏好的變化，信用評級變化

債券漲跌與啥有關係？

國際物價

債券型、貨幣型基金每天的漲跌取決於什麼？

漲跌取決於該只基金購買的品種的升和跌。

股票基金大部分錢用來買股票，少部分用來買債券和權證等。

債券型基金的大部分資金是要用來買債券，包括國債、企業債、央票等。債券型基金也分純債型和偏債型。純債型風險較小，但收益相對較低。還有現在許多債券型基金經常打新股。每隻基金投資品種的漲跌決定了該只基金的漲跌。

貨幣型基金是流動性管理工具。主要用來買央票或即將到期的剩餘期限不超過200天的債券。這些品種的漲跌決定貨幣基金的漲跌

請問債券價格和利率的關係

看得很仔細，問題也好。我簡單說說。

利率，這裡大體分兩種，一個是債券的票面利率，另一種是市場利率。先說結論：

債券的票面利率越高，賣的價格越貴，因為獲得的利息收入高，這個應該好理解，總結一下就是，同等條件下，債券的票面利率越高，債券的價格越高，二者呈同向變化。

市場收益率越高，債券的價格越低，總結一下就是，同等條件下，債券的價格跟市場收益率呈反向變化。針對這一條，解釋如下：

債券是固定收益產品，就是說，未來的現金流是確定的，就是按照票面利率定期付息，最後一次性歸還本金。對於未來固定的現金流，要想計算今天的價格，就要把這一系列現金流折現，我舉個例子，一個三年期債券，面值100，每年年底付息，票面利率10%，即每年年底支付10元利息，到期後一次性歸還本金。所以未來三年的現金流就是10、10、110（本金加最後一次利息）。

要想計算現在債券的價格，就要看現在的市場利率，當市場利率為9%時，債券價格=10/(1+9%)+10/(1+9%)^2+110/(1+9%)^3=102.53元；

假如市場利率突然變為8%，即市場利率下降1個百分點，則債券價格=10/(1+8%)+10/(1+8%)^2+110/(1+8%)^3=105.15元。

可見，隨著利率的下降，債券的價格是上升的，債券價格跟市場收益率呈反向變化。

以上供參考。

債券基金根據什麼來漲跌的？

降息對股市有積極的提振作用，大幅降息將直接降低上市公司的財務費用，尤其是對房地產業、航空業等財務槓桿比率高的上市公司，將有利於刺激盈利增長進而刺激股價上漲，對重倉這些行業川股票型基金有積極作用。

國債期貨漲跌會帶來什麼影響

從期貨的無套利定價模型來說，國債期貨的價格由國債現貨的持有成本決定。也就是說，期貨價格取決於現貨價格和持有現貨至交割日之間的成本，否則市場將會出現套利行為，而套利行為的大量湧現又將使得套利無利可圖，從而使期貨價格迴歸至均衡價格。

黃金外匯分析師景良東告訴您：國債期貨的市場價格並不總是等於理論價格，而是圍繞其上下波動。影響國債現貨價格的因素也會影響到國債期貨的價格，期貨價格和現貨價格的走勢大體上是一致的。隨著國債期貨合約到期日的臨近，現貨價格和期貨價格呈現出趨合的特徵。期貨市場聚集了眾多的買房和賣方，合約的買賣交易十分頻繁，所有的價格信息都是公開的，因此在更大範圍內綜合了眾多影響期貨價格的因素。國債期貨的價格具有很強的預期性。由於國債期貨買賣的是國債現貨的遠期價格，這種遠期因素在期貨價格中反應出來，所以，國債期貨價格會反應眾多交易者對利率的預期。因此，影響利率預期的諸多因素也都會影響到國債期貨價格。

以下是影響國債現貨和期貨價格的主要因素，國債期貨價格影響因素：

（一）收益率因素

根據傳統的固定資產定價理論，在國債發行市場上，國債價格與收益率成反向關係，利率上升，國債價格下降，反之，利率下降，國債價格上升；在票面利率相同的情況下，國債的期限越長，其價格對利率變動的敏感度越高，但敏感度隨著年限的增加以遞減的速度增加；在期限相同的情況下，國債的票面利率越低，其對利率變動的敏感度越高；利率下降帶來的資本利得要大於相同幅度利率上升帶來的資本損失。對利率市場化國家的投資者而言，同期限的市場利率是到期收益率的最好參照系。

（二）經濟週期

經濟週期總是在擴張和收縮之間變動，投資收益率也隨之上升或下降。在經濟收縮階段，投資需求萎縮，利率水平下降，進入蕭條以後，利率維持在低水平上，轉入復甦以後，投資和消費的增長引發利率水平的回升，到高漲階段，利率水平則維持在較高的水平。由於國債價格與收益率水平反向相關，因此，國債現券價格通常在經濟收縮階段上升，而在經濟形勢趨好後下降。國債期貨的價格也受到同樣的影響。

（三）通貨膨脹率

國債價格主要由市場利率決定，而通貨膨脹則是市場利率的重要影響因素。持有國債獲取的固定收益扣除通貨膨脹率才是獲得的實際利率。當社會上通貨膨脹程度較高時，貨幣貶值，從而造成國債投資者本金和利息收入實際相對減少，投資者為避免通貨膨脹造成的損失，往往會把資金投向可以保值的商品，如黃金、房地產，減少國僨的持有量，這就使國債價格下跌。反之，當通貨膨脹程度較小時，國債的高收益率就會吸引眾多的投資者，造成國債需求增大，價格上漲。實證研究發現，交易所國債對CPI數據的變化非常敏感，存在預先反應，之後存在反向修正。由下圖可見，國債收益率與CPI的變動趨勢具有一致性，從2002年至今其相關係數高達0.81。

（四）其他投資工具收益率

其他金融資產收益率對國債具有替代效應。由於資金的稀缺性，股市的漲落必然會影響到期市的交易活躍程度，從而影響到期貨價格。當股市波動劇烈時，就會吸引較多的資金和投資者的注意力，而期市和債市交易就會顯的平淡。當股票、房地產收益率上升時，持有這些資產比國債更為有利，此時投資者會拋出國債將資金轉移，國債價格將會下降。如下圖所示，國債收益率與股指的變動從2005年以後趨勢具有一致性，股指的變動領先於國債約一至三個月。

（五）貨幣政策

當貨幣供應不足時，利率上升；貨幣供應過量時，利率下降。貨幣供應量通過影響利率也間接影響了國債現貨和期貨價格。中央銀行通過公開市場操作、貼現率政策和法定存款準備金要求來控制貨幣供應量。當央行從公開市場買入國債，降低貼現率，或者降......

大盤指數與債券型基金的漲跌有關係嗎？