一直以來，很多投資者都覺得江恩理論晦澀難懂、高深莫測。筆者讀了相關江恩理論書籍的時候，發現事實並非如此，需要更新江恩理論在我們腦海中的舊印象。更全新地瞭解江恩理論，有助於投資者更好地獲取投資收益。
工具/原料
步驟/方法
一、什麼是江恩理論
江恩理論的創始人威廉·江恩，他是二十世紀早期美國金融市場中具有傳奇色彩的金融預測及交易專家。他從24歲開始第一次參與期貨合約交易，在此之後的四十多年中獲取過鉅額的投資利潤。江恩理論是他本人在實際交易中寶貴交易經驗和投資心得的總結，其實質就是通過數學、幾何學、天文學、宗教等自然知識的綜合應用去在看似無序的市場中預測市場未來變化趨勢為主，以嚴格的交易秩序為輔的獨特分析方法。這種獨特的分析方法，並不能被所有的投資者掌握和實際應用，只有那些掌握了大量投資專業知識和具有良好悟性的投資者才有機會通過江恩理論來揭示金融市場運行的真諦。
二、江恩理論的基本構成
任何理論都有非常完善的結構，江恩理論也不例外。它的理論核心主要有兩部分構成：第一部分是通過各種知識結合使用，預測未來市場方向發生變化的預測系統；第二部分是通過多年實際交易總結出的市場操作系統。江恩理論兩個構成實際闡述的是作為金融投資者，應該通過各種知識的學習去判斷市場變化，但當自己的判斷與市場發生矛盾的時候應該堅決執行市場操作系統，而不是始終堅持自己錯誤的判斷，最終做到的就是股市投資中的核心投資理念順勢而為。
1．江恩預測系統的基本構成
江恩理論的測市系統由眾多不同的方法構成，其中部分方法抽象難懂，很難理解。在現在國內證券市場中能夠得到具體體現的方法主要有：江恩的時間法則，即利用市場交易過程中最為重要的時間要素分析市場變化運行的基本規律；江恩循環理論是對整個江恩思想及其多年投資經驗的總結。江恩把他的理論按一定規律展開的圓形、正方形和六角形來進行推述。這些圖形包括了江恩理論中的時間法則、價格法則、幾何角、回調帶等概念，圖形化地揭示了市場價格的運行規律；江恩角度線是江恩理論中價格與時間的關係。他通過不同角度的江恩角度線描述市場中價格與時間的關係，反映市場不同階段的強弱程度，最終指導買賣的時空轉換運行規律；在江恩的預測學理論中，“七”是一個十分神祕的數字。江恩認為“七天”、“七週”、“七月”、“七年”都有可能是某種股票的內在的循環週期，同樣也包括7的倍數。“7”這一神奇的數字在中國股市20年的交易中體現得淋漓盡致。
除了以上的方法，江恩理論還包括了重要反轉日、江恩價格帶、江恩輪中輪等晦澀難懂的分析方法，投資者可以慢慢學習，慢慢體會。
2．江恩交易系統的基本構成
江恩操作系統是他在實際交易過程中的交易原則和必須執行的交易紀律。這套系統獨立於預測系統之外，是對預測系統出現失誤時的補救措施。雖然江恩理論中的操作系統並沒有預測系統盛行，但它是江恩理論中不可或缺的組成部分。對於一般投資者而言，江恩操作系統的作用甚至強於江恩預測系統。這套操作系統主要由江恩十二條買賣規則和二十一條買賣守則組成。
其中十二條買賣規則是江恩總結45年在華爾街投資買賣的經驗，這十二條買賣規則是：一、決定市勢；
二、在單底，雙底或三底水平入市買入；
三、根據市場波動的百分比買賣；
四、根據三星期上升或下跌買賣；
五、市場分段波動；
六、根據五或七點上落買賣；
七、成交量；
八、時間因素；
九、當出現高低點或新高時買入；
十、決定大市趨勢的轉向；
十一、最安全的買賣點；
十二、快市時價位上升。
三、江恩理論的實際應用
江恩理論中的重要神祕數字為什麼是“7”，而不是其他的數字。很多問題還不能得到具體的答案，好在技術分析只是為把握價格未來變化趨勢為目的，以圖表為手段對市場行為進行的一種研究，也就是對歷史走勢的一種經驗總結。“7”可以用在證券市場中是因為生活中也得到廣泛的應用。關於“7”，人們普遍認為它是上帝的數字。因為在聖經中，記載著上帝用7天創造萬物：第一天創造了光；第二天創造了空氣和水；第三天創造了青草、蔬菜和樹木；第四天創造了日月星辰；第五天創造了魚和飛鳥；第六天創造了爬行動物和各種野獸，並創造了人；第七天天地萬物都造齊了，上帝停止了工作。中國傳統故事中的七仙女,星相中的北斗七星，音樂中的7個音符等都說明7在生活中的重要性，也就更能說明7在證券市場中的重要性。
1．神密數字“7”的實際應用
以上證指數為例，1992年５月，上證指數從最高點1429點跌至1992年11月低點386點，用了七個月時間，隨後股指展開了一波強勁上漲；1999年的6月的高點1756點到1999年12月的1341點,調整所用到的時間也是7個月；1999年4月高點的1210點到1999年5月的低點1047點運行的時間是7周，之後的行情是99年519行情；2007年10月高點6124點到2007年11月30日的低點4778點運行的時間是7周，之後的行情進入指數的暴跌階段。
2．神祕數字“77”，7的10倍在行情中的實際應用
以上證指數月線為例，最近十年的週期循環規律性十分明確。2001年高點2245點到2007年10月的高點6124點的時間是77個月，之後行情進入08年暴跌階段；2002年高點1748點到2008年低點1664點的時間是77個月，之後行情上漲11個月；2003年高點1649點到2009年8月的高點3478點的時間是77個月。這幾個案例充分說明了江恩理論在國內股市同樣有接近完美的表現。
四、江恩對投資者遭受重大損失的三大忠告
1．在有限的資本上過度買賣
在看似雜亂無章的市場中確實存在著明顯的運行規律，並且這種規律始終是按照趨勢的形式在推進。在國內股市的實際交易中，以趨勢形式運行的特徵更加明顯。上證交易指數2004年至今六年的時間，趨勢上的轉折點一共有4個，平均沒1.5年一個。但股市中的部分投資者卻進行了無數次的買進和賣出，最終虧損的原因就是江恩理論中的第一條忠告。
2．投資者沒有設立止損點去控制損失
股市如戰場，戰場上一次小的失誤會導致整場戰役的失敗，股市中一次沒有嚴格的執行止損點，會導致投資者面臨巨大的虧損。雖然部分投資者曾經執行過止損點，但不能保證交易資金的長期安全，因為執行止損點應該時刻伴隨著投資者的股市人生。
3．缺乏市場知識，是投資者在交易中損失的最重要原因
知識，是客觀事物的屬性與聯繫的反映，是客觀世界在人腦中的主觀映象，是事物的概念或規律，是人類認識事物本質的最好手段。投資者只有掌握股市中投資的專業知識，才有機會了解市場的運作基本規律，形成良好的心態，最終靈活的使用投資工具，成為股市中最後的贏家。
注意事項
1．在有限的資本上過度買賣
2．投資者沒有設立止損點去控制損失
3．缺乏市場知識，是投資者在交易中損失的最重要原因