公司中報業績符合預期：公司上半年實現營業收入15.10 億元，同比增長24.83%；實現歸屬於上市公司股東淨利潤3394 萬元，同比減少80.09%，對應EPS 為0.03 元；其中，公司二季度單季實現營業收入4.90 億元，單季虧損896 萬元。公司曾在半年度業績預告中預計上半年盈利3389 萬元左右，中報業績與之一致，符合我們和市場的預期。
組件銷售增長帶來收入的提升，丌過電站出售量的減少拖累上半年業績。公司上半年實現組件外銷量245MW，營業收入相應增長24.83%至15.1 億元。
光伏製造業——組件銷售規模大幅增長：電池片和組件產量分別為270MW 和380MW，實現組件銷售327MW，其中非產業鏈內銷售245MW，而去年同期組件銷售125MW，同比增加161.60%。
電站開發順利推進，下半年進入電站集中轉讓期。公司電站開發推進比較順利，特別是在今年上半年全國路條資源趨緊的情況下，全年“開發500MW，出售400MW”目標不變
維持“強烈推薦”評級。公司上半年雖因電站轉讓較少原因而出現業績同比下滑，丌過公司在地面電站領域開發實力強，且初步涉足分佈式光伏開發，預計下半年隨著公司規劃350MW 電站的出售