概述
今年50歲的張先生是一名企業高管,月收入3.5萬元,年終分紅150萬元;張太太,46歲,大學教授,月收入1.3萬元。兩人均有社保,孩子19歲,在香港大學讀二年級,每年學費15萬元。
張先生家庭每月總費用支出2萬元,其在市中心擁有一套商品房,目前市價300萬元,在郊區還有一套別墅,目前市價800萬元,均自住,無房貸。除房產外,張先生家庭還有銀行存款200萬元,股票和基金300萬元。
張先生家庭目前的理財目標有三個:為孩子出國留學繼續深造做好140萬元的資金準備;做足家庭風險及健康保障,並保證未來有品質的退休生活;做好家庭的財富管理和資產傳承計劃。那麼,張先生如何才能科學達成上述三個理財目標呢?
中意人壽廣東省分公司業務總監,國家高階註冊理財規劃師祖曉毅首先通過中意人壽的線上財務需求分析系統(FNA),對張先生家庭的財務情況進行了分析。
資產負債狀況
表1為張先生家庭資產負債表,張先生的家庭總資產1680萬元,負債極少,財務穩健,家庭財務風險偏低。固定資產是自有資產,在總資產中佔比65%,可投資資產佔35%。張先生的家庭目標正處於成熟期,雙方的工作能力和經濟狀況都達到高峰狀態,可適度調整結構,增加投資資產,以便提高淨資產水平。
家庭財務比率分析
表2是張先生一家的收入支出表。張先生的收入佔比92.5%,張太太佔7.5%。家庭收入構成中,夫妻收入相差較大,張先生是主要經濟支柱。目前家庭基本生活開支佔45%,子女教育費佔28%。
張先生家庭的結餘比率較高,說明家庭控制開支和增加淨資產的能力較強,可增加投資或儲蓄,提高淨資產規模。
投資資產與淨資產的比率偏低,說明張先生家庭統購投資提高淨資產規模的能力偏低,不利於家庭財富的增長,建議適度調整資產結構,增加投資資產,以便提高淨資產水平。
張先生家庭的債務償還能力和綜合償債能力很強,但負債率非常低,建議財務結構中適當提高負債水平,合理利用自身的償債能力來提高資產規模。
張先生家庭的財務安全性較強。流動性資產規模偏高,反映家庭資產增值能力不足,會降低家庭資產收益率。建議降低流動性資產佔比,以提高資產收益性。
理財規劃
祖曉毅認為,類似張先生這樣高收入成熟期的家庭,一個完整的家庭理財規劃包含應急準備、長期的家庭及健康保障、子女教育、養老規劃,以及財富管理和傳承等。
應急準備
為防萬一,建議按月支出的6倍來準備緊急備用金。目前家庭平均月支出為2萬元,需要保留12萬作為緊急備用金。
長期保障
張先生和張太太都有社保,為家庭構築堅固的防火牆,需要配置一定的商業保險。張先生是經濟支柱,建議配置保額為其年收入5倍即1000萬的商業保險。重點考慮重疾險、意外險和終生壽險,也可考慮養老年金。通過組合實現長期保障,可為張太太配置每月領取1萬元的養老年金保險。
子女教育規劃
張先生家庭理財的目標之一是女兒出國深造的教育金儲備。孩子已經19歲,之前有一定的教育金儲蓄80萬,未來出國深造還需要60萬的資金。可以關注一些外資銀行的專為高階客戶制定的2-3年的高階理財產品,確保每年支付的高額留學費用。
養老規劃
社保只是保證了張先生夫婦二人退休的基本生活。按照張先生夫婦兩人目前的生活水準月開支2萬元來計算,在年通脹率3%的情況下,退休時還有879萬的資金缺口。假設20%通過社保滿足,80%自己籌備,可每月進行基金定投(可選指數基金),同時根據高中低不同風險程度配置股票型、債券型,貨幣型基金,同時配置足額的養老年金保險。
財富傳承
財富傳承是運用合適的金融工具對資產進行合理的隱藏、轉移、規避和避免債務危機,更好地實現資產合理配置,保證資產的保值和增值,實現規避危機、規避稅收,財富傳承,獲得現金和轉移資產的目的,建議紮實運用資產傳承的金融工具人壽保險和私人信託。
具體理財操作方案,祖曉毅建議張先生從銀行存款中預留出12萬作為緊急備用金,可以購買銀行T+0貨幣基金產品;從每月收入中拿出1萬元開設基金定投,投10年,專用於養老金儲備;用45萬目前存在銀行的教育金儲蓄,選擇購買外資銀行為高階客戶定製的2-3年期的高階理財產品,專用於子女教育基金儲備;每年拿出55萬,用15年為張先生打造一個1000萬保額的家庭保障,做好財富的管理和傳承,同時每年拿出50萬,用5年時間為張太太量身定製一個從55歲起月領1萬元直至終身的養老補充計劃,併購買一定量的合適的私人信託產品。
表1:張先生家庭資產負債表
資產 金額(元) 負債 金額(元)
現金/活期存款/貨幣型基金 2,000,000 信用卡透支額 30,000
基金/股票 3,000,000 其它負債 100,000
人壽保險現金價值 500,000
房產(自用) 11,000,000
其它資產 300,000
資產總計 16,800,000 負債總計 130,000
淨資產 16,670,000
表2:張先生家庭現金流量表
年收入 金額(元) 年支出 金額(元)
工資薪金收入(稅後) 576,000 基本生活開支 240,000
-本人收入 420,000 住房按揭還款
-配偶收入 156,000 汽車按揭還款
利息和分紅 1,500,000 子女教育費 150,000
資本利得 贍養費 50,000
租金收入 保險費 77,600
其它收入 健康/娛樂/休閒費用 20,000
收入總計 2,076,000 支出總計 537,600
年度結餘 1,538,400