期貨技術分析講解視訊

　　對於參與期貨交易的朋友們來說，除了掌握相關的理論知識之外，更重要的掌握一些相關的技術分析技巧。下面是小編整理的一些關於的相關資料,供你參考。

　　期貨技術分析的技巧

　　1、技術分析的三個基本假定

　　***1***市場行為包容消化一切

　　"市場行為包容消化一切"構成了技術分析的基礎。除非您已經完全理解和接受這個前提條件，否則學習技術分析就毫無意義。技術分析者認為，能夠影響某種商品期貨價格的任何因素--基礎的、政治的、心理的或任何其它方面的--實際上都反映在其價格之中。由此推論，我們必須做的事情就是研究價格變化。這句話乍一聽也許過於武斷，但是花功夫推敲推敲，確實如此。這個前提的實質含義其實就是價格變化必定反映供求關係，如果需求大於供給，價格必然上漲;如果供給過於需求，價格必然下跌。供求規律是所有經濟預測方法的出發點。把它倒過來，那麼，只要價格上漲，不論是因為什麼具體的原因，需求一定超過供給，從經濟基礎上說必定看好;如果價格下跌，從經濟基礎上說必定看淡。歸根結底，技術分析者不過是通過價格的變化間接地研究基本面。大多數技術派人士也會同意，正是某種商品的供求關係，即基本面決定了該商品的看漲或者看跌。圖表本身並不能導致市場的升跌，只是簡明地顯示了市場上流行的樂觀或悲觀的心態。

　　圖表派通常不理會價格漲落的原因，而且在價格趨勢形成的早期或者市場正處在關鍵轉折點的時候，往往沒人確切瞭解市場為什麼會如此這般古怪地動作。恰恰是在這種至關緊要的時刻，技術分析者常常獨闢蹊徑，一語中的。所以隨著您市場經驗日益豐富，遇到上邊這種情況越多， "市場行為包容消化一切"這一句話就越發顯出不可抗拒的魅力。

　　順理成章，既然影響市場價格的所有因素最終必定要通過市場價格反映出來，那麼研究價格就夠了。實際上，圖表分析師只不過是通過研究價格圖表及大量的輔助技術指標，讓市場自己揭示它最可能的走勢，而並不是分析師憑他的精明"征服"了市場。今後討論的所有技術工具只不過是市場分析的輔助手段。技術派當然知道市場漲落肯定有緣故，但他們認為這些因素對於分析預測無關痛癢。

　　***2***價格以趨勢方式演變

　　"趨勢"概念是技術分析的核心。研究價格圖表的全部意義，就是要在一個趨勢發生發展的早期，及時準確地把它揭示出來，從而達到順著趨勢交易的目的。事實上，技術分析在本質上就是順應趨勢，即以判定和追隨既成趨勢為目的。

　　從"價格以趨勢方式演變"可以自然而然地推斷，對於一個既成的趨勢來說，下一步常常是沿著現存趨勢方向繼續演變，而掉頭反向的可能性要小得多。這當然也是牛頓慣性定律的應用。還可以換個說法：當前趨勢將一直持續到掉頭反向為止。雖然這句話差不多是同語反覆，但這裡要強調的是：堅定不移地順應一個既成趨勢，直至有反向的徵兆為止。

　　***3***歷史會重演

　　技術分析和市場行為學與人類心理學有著千絲萬縷的聯絡。比如價格形態，它們通過一些特定的價格圖表形狀表現出來，而這些圖形表示了人們對某市場看好或看淡的心理。其實這些圖形在過去的幾百年裡早已廣為人知、並被分門別類了。既然它們在過去很管用，就不妨認為它們在未來同樣有效，因為它們是以人類心理為根據的，而人類心理從來就是"江山易改本性難移"。"歷史會重演"說得具體點就是，開啟未來之門的鑰匙隱藏在歷史裡，或者說將來是過去的翻版。

　　2、技術分析法

　　期貨交易可以採用K線圖、線形圖、點數圖和移動平均線法等技術因素分析法。

　　***1***利用技術分析抉擇時機

　　利用技術分析來選擇交易機會其實並不新鮮，唯一的區別是，出、入市時機抉擇問題是針對很短暫的時期而言的。這裡所關心的時間範圍，是以天、小時乃至分鐘來計算的，這與逐周、逐月的籌劃正好相對立。但是所採用的技術方法依然是一致的。

　　***2***關於突破訊號的策略

　　關於突破訊號，交易者永遠都得面對一個左右為難的問題：究竟在突破發生之前預先入市呢?還是正當突破發生的時候當場入市呢?或是等突破發生後市場反撲或反彈時伺機入市呢?三種做法各有各的門道，而且也有綜合採用三種方式的辦法。如果交易者可以買賣數張合約，那麼不妨每樣各做一個單位。假定預期市場將發生向上突破，採取預先方式的好處就在於，如果突破果真如願發生了，那麼頭寸就具備有利的價值。但是在另一方面，交易失敗的風險也相應地較大。如果正當突破發生時才入市，則成功的把握較大，但是代價是，入市的價位也不利。如果等市場在突破後出現反撲時再伺機入市，那麼只要果真能夠發生反撲，這就不失為合理的折衷方案。可惜的是，許多勢頭凶猛的市場***通常也是最有利可圖的***並不給那些耐心的交易商第二個機會。因此，採取伺機方式的風險小，但是錯過重要的入市機會的可能性較大。

　　這也是一個很好的例子，說明使用複合頭寸的辦法大大地化解了左右為難的程度。在突破前"預先"入市時，交易者不妨開立一點小頭寸;然後，在突破時，再添一點頭寸;最後，等突破後再追加一點頭寸。但是，如果交易者只有一點小頭寸，那麼他將難於擺佈。在很大程度上，他的決定取決於他願意在這筆交易上冒多少風險，以及他願意採取什麼樣交易風格。最保守的方式可能是在市場突破後出現反撲時伺機入市。碰上這種情況，完全要看交易者本人如何決策了。

　　***3***趨勢線的突破

　　這是一種新頭寸，或者正找機會平倉了結原有頭寸的話，那麼，緊湊趨勢線的突破常常構成絕妙的下手訊號。當然，始終也必須考慮其他技術訊號。另外，在趨勢線起支撐或阻擋作用的時候，也可以用作入市點。在主要的上升趨勢線的上側買入，或者在主要的下降趨勢線的下側賣出，均不失為有效的時機抉擇的對策。

　　***4***支撐和阻擋水平的利用

　　在選擇出、入市點方面，支撐和阻擋水平是行之有效的圖表工具。當阻擋被擊破時，可能構成開立新的多頭的訊號。而這個新頭寸的保護性止損指令就可以設定在最近的支撐點的下方，甚至還可以更接近地設定止損指令，把它安排在實際的突破點之下，因為這個水平現在應該起到支撐作用了。如果在下降趨勢中市場上衝至阻擋水平，或者在上升趨勢中價格下跌到支撐水平，那麼，均可以據此開立新頭寸，或者把已有賬面利潤的原有頭寸加以擴大。另外，在設定止損指令的時候，支撐和阻擋水平也是最有參考價值的。

　　***5***百分比回撤的利用

　　在上升趨勢中，向下的調整常常回撤到前面的上漲程序的40%-60%的位置。可以利用這一點來開立新的多頭頭寸或擴大原有的多頭頭寸。因為現在主要是時機抉擇問題，所以把百分比回撤也應用於非常短期的變化。比如說，在牛市突破之後的40%回撤，或許正是絕妙的買入點。而在下降趨勢中，40%-60%的向上反彈通常提供了優越的拋空機會。同時，在日內價格圖上，也可以應用百分比回撤的概念。

　　***6***價格跳空的利用

　　還可以利用技術圖形上出現的價格跳空來有效地抉擇買賣時機，例如，在上升運動之後，其下方的價格跳空通常起到支撐作用。當價格跌回價格跳空的上邊緣、或者回到價格跳空之內的時候買入。然後，把止損指令放置在跳空之下。在下跌運作之後，當市場反彈到上面價格跳空的下邊緣、或進入到跳空之內的時候賣出，然後，再把止損指令安排在跳空的上方。

　　***7***綜合各項技術概念

　　利用各項技術概念的最有效的辦法，是把它們綜合起來。我們討論的是時機抉擇問題，關於買或者賣的基本決定早已經確定了。此處所做的一切，就是要對入市和出市點進行細緻的調整。如果採納了買入訊號，那麼，就會力求以最低的價格入市。假定價格跌回了40%-60%的買進區域，此處又存在一個顯著的支撐水平，或者一個潛在的支撐性價格跌空，那就妙不可言。如果附近就有一條重要的上升趨勢線，那就更好。

　　把所有這一切因素綜合在一起，就能增加交易時機抉擇的有效性。在上升趨勢中，在支撐區附近買進，但是如果該支撐被擊潰，就儘快平倉出市。而在下降趨勢中，我們應儘可能在接近阻擋區之處賣出，但是如果該阻擋被衝破，也儘快平倉出市。在上升趨勢的向下調整中，如果沿著調整階段中的高點所連成的緊湊下降趨勢線被向上突破了，也可用作買入訊號。而在下降趨勢的向上調整中，如果調整階段的緊湊趨勢線被向下突破了，也可能是做空頭的機會。