期權價格的影響因素是什麼

　　期權價格是什麼?？主要計算方式是什麼，有什麼公式？下面小編來告訴大家。

　　期權價格的含義

　　期權價格，即權利金，指的是期權買賣雙方在達成期權交易時，由買方向賣方支付的購買該項期權的金額。期權價格通常是期權交易雙方在交易所內通過競價方式達成的。在同一品種的期權交易行市表中表現為不同的敲定價格對應不同的期權價格。

　　期權價格及影響因素：期權價格，即權利金，指的是期權買賣雙方在達成期權交易時，由買方向賣方支付的購買該項期權的金額。

　　影響期權價格的因素主要有五個：

　　***l***期貨價格。期貨價格指的是期權合約所涉及的期貨價格。在期權敲定價格一定的條件下，期權價格的高低很大程度上由期貨價格決定。

　　***2***敲定價格。對於看漲期權，敲定價格越低，則期權被執行的可能性越大，期權價格越高，反之，期權價格越低，但不可能為負值。而對於看跌期權，敲定價格越高，則期權被執行的可能性越大，期權價格也越高。

　　***3***期權到期時間。到期時間越長，則無論是空頭期權還是多頭期權，執行的可能性越大，期權價格就越高，期權的時間價值就越大;反之，執行的可能性就越小，期權的時間價值就越小。

　　***4***期貨價格的波動性。無論是多頭期權還是空頭期權，期貨價格的波動性越大，則執行的可能性就越大，期權價格也越高，反之，期權價格就越低。

　　***5***市場短期利率。對於多頭期權，利率越高，期權被執行的可能性也越大，期權價格也越高，反之，短期利率越低，期權價格也相對下降。

　　影響期權價格***權利金***的主要因素及計算方式：時間價值=權利金-內涵價值。

　　推導：權利金=時間價值+內涵價值

　　1、標的物的價格和執行價格***，非常重要***

　　1***看漲期權而言，市場價格高於執行價格，市場價格越高，內涵價值越高;市場價格等於或小於執行價格，內涵價值為0。

　　看跌期權而言，市場價格低於執行價格，市場價格越低，內行價格越高;市場價格等於或大於執行價格，內行價值為0。

　　2***期權處於實值，執行價格與看漲期權的內涵價值呈負相關;與看跌期權的內涵價值呈正相關

　　***看漲期權下，執行價格越高，內涵價值越低;看跌期權下，執行價格越高，內涵價格越高***

　　虛值或平值狀態下，市場價格的上漲或下跌與執行價格的高低不會使內涵價值發生變化。

　　***執行價格和內涵價值都是在實值狀態下討論的。***

　　內涵價值越高，期權價格越高。

　　執行價格與市場價格相對差額越大，內涵價值就越大，時間價值就越小。

　　深度實值或深度虛值的歐式看漲和看跌期權，時間價值還可能小於0.

　　還有其他內容，看書。

　　2、標的物價格波動率：標的物價格波動率越高，期權的價格***權利金***應該越高。

　　3、期權合約的有效期

　　期權有效期越長，美式看漲期權或看跌期權的價值都會增加。

　　有效期的增加，歐式期權的價值並不必然增加。剩餘期限相同的美式期權的價值不應該低於歐式期權的價值。

　　4、無風險利率***看書***

　　無風險利率水平影響時間價值，也可能影響內涵價值。