股指期貨要怎麼玩

　　最近一段時間股市大跌大漲，股指期貨一時間成為了市場關注的焦點。所以小編幫大家整理了一些相關的資料，希望對大家有幫助，歡迎閱讀。

　　股指期貨的玩法

　　要進行股指期貨的交易，首先就是要進行股指期貨的購買。對股指期貨來說，投資者需要更多地關注巨集觀經濟、行業動態以及對股指現貨走勢有較大影響的權重股的走勢。

　　第一、當個人投資者預測股市將上升時，可買入股票現貨增加持倉，也可以買入股票指數期貨合約。這兩種方式在預測準確時都可盈利。

　　第二、當個人投資者預測股市將下跌時，可賣出已有的股票現貨，也可賣出股指期貨合約。

　　業內人士表示，股指期貨採用保證金的交易方式，這種槓桿交易方式可以起到“以小搏大”的作用。也正是這樣的槓桿作用使得投資者在趨勢把握正確時，可以獲得很大的盈利，但一旦趨勢把握失誤，就很可能大虧。

　　一般情況下，股指期貨交易時倉位應該控制在20%-30%的水平，也就是交易合約的保證金佔投資者保證金賬戶總資金的比例為20%-30%。其次，嚴格設定止損線，切忌貪婪。與股票交易不同的是，股指期貨必須止損，雖然股票有時也需要止損，但如果確實是好企業，理論上不止損，都可以漲回來，但股指期貨就不同了，如果你堅持不止損，很可能會全軍覆沒。

　　只要進場後，市場的方向向著朝自己不利的方向發展，就會形成虧損，業內人士建議一般是隻要出現投入成本10%的虧損，就立即割肉出局，重新尋找新的進場機會。這對一般資金額度有限的散戶來說

　　尤其重要，當市況出現與自己期望相反的走勢時，若不及時止損，時刻有爆倉的風險。

　　最後，關注權重股走勢。在研究股指期貨走勢時，一個重要的參考是現貨的走勢，而現貨指數的走勢又與權重股的走勢密切相關。

　　回顧6月底7月初的股災中，卻有部分私募在這場下跌中成為了屹立不倒者，化身為抗跌英雄。綜合相關媒體的報道，澤熙、重陽、澤泉等機構就在這場大跌中表現得著實抗跌， 據報道，知名私募澤熙投資旗下股票策略產品大調整期間逆市平均獲取了25.52%高收益。究其原因分為兩類：上述機構除去適時減倉外，就是在高位及時採用對衝工具做空對衝風險，首當其衝的工具就是股指期貨。

　　實際上，市場上也存在著這樣一種投資者，他們用敏銳的嗅覺，冷靜的分析、成熟操作股指期貨，為自己贏得了不菲的利潤。散戶們應該如何玩股指期貨呢?

　　什麼是股指期貨

　　股指期貨是也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。

　　股指期貨主要功能是價格發現、套期保值、投機套利等，無論對機構投資者，還是對普通的中小散戶股民來說，股指期貨都是有效的防範系統性風險的對衝工具。

　　個人投資者如何開戶?門檻50萬

　　股指期貨的開戶流程和股票交易略有不同，一般來講包括下面幾個步驟：第一選擇合適的期貨公司;第二提供有關檔案、證明材料;三，期貨公司向客戶出具《風險揭示宣告書》和《期貨交易規則》，由客戶在《風險揭示宣告書》上簽字、蓋章。填寫客戶資信情況登記表和確定交易手續費。第四，期貨經紀機構為客戶提供專門賬戶，供客戶從事期貨交易的資金往來。

　　個人投資者要交易股指期貨需具備以下條件：首先，參與股指期貨的投資者要有一定的風險承受能力，中金所將根據經濟實力對投資者進行篩選，50萬元是開戶門檻;

　　其次，投資者要對期貨知識有一定了解，中金所將對投資者進行必要測試;

　　第三，投資者要有一定的投資經驗，即要參與過模擬交易和商品期貨交易。根據規定，投資者在申請開戶時保證金賬戶可用資金餘額不低於人民幣50萬元。目前A股市場上中小投資者佔據著大多數，而能投入資金達到50萬元的股民不算太多。因此，50萬元的高門檻。

　　股指期貨如何交易

　　股指期貨有三大品種，就是大名鼎鼎的IF***滬深300***、IH***上證50***、IC***中證500***，合計12個合約。

　　保證金

　　股指期貨保證金制度具有一定的槓桿性，投資者不需要支付合約價值的全額資金，只需要支付一定比例的保證金就可以交易。保證金制度的槓桿效應在放大收益的同時也成倍地放大風險，在發生極端行情時，投資者的虧損額甚至有可能超過所投入的本金。

　　保證金一般為合約價值的10%，不過近期由於股市波動太大。7月8日，中金所通知，中證500股指期貨各合約的賣出持倉交易保證金，由目前合約價值的10%提高到20%，9日進一步提高到合約價值的30%。

　　股指期貨需要多少保證金交易

　　中金股指期貨合約中擬定的一手合約，按最近滬深300指數的點位，乘以每點300元。例如，今日***8月5日***滬深300為例***收盤為3866點***，則一手合約的價值就是3866*300元=116萬元。按10%的保證金比例，買賣一手所需的資金得有11萬元。

　　交易時間

　　上午9：15-11：30，下午13：00-15：15的交易時間，相比股票市場的交易時間，早開盤15分鐘，晚收盤15分鐘。

　　手續費

　　還是以滬深300股指期貨按3866點計算，手續費佣金收取萬分之0.23，則做一手上證50股指期貨手續費為：

　　3866*300元*1手*萬分之0.23=28.9元，買一次賣一次雙邊約60元左右。

　　股指期貨波動1點盈虧是多少

　　這個很好計算，依然以滬深300為例，直接拿1點乘以合約乘數300即可。也就是波動一點就是300元，波動10點就是3000元。上證50最小變動價位是0.2點，波動0.2點就是0.2*300=60元。

　　股指實行T+0交易

　　當前期貨交易一律實行T+0交易,大部分國家的股票交易也是T+0的,我國的股票市場由於歷史原因而實行T+1交易制度。

　　股指期貨和股票玩法大不同

　　業內人士表示，千萬別把股指期貨簡單看成股票。它們主要存在以下幾個區別：第一，期貨合約有到期日，不能無限期持有;第二，股指期貨合約是保證金交易，槓桿作用把收益和風險放大了;第三，期貨合約可以賣空。