期貨的交易流程與實務是什麼

　　期貨交易的完成是通過期貨交易所、結算所、經紀公司和交易者四個組成部分的有機聯絡進行的。 下面由小編為你分享的相關內容，希望對大家有所幫助。

　　期貨入門之交易流程與實務

　　一. 期貨交易的基本操作程式

        首先客戶選擇一個期貨經紀公司，在該經紀公司辦理開戶手續。當客戶與經紀公司的代理關係正式確立後，就可根據自己的要求向經紀公司發出交易指令。

　　經紀公司接到客戶的交易定單後，須立即通知該公司駐交易所的出市代表，並記下定單上的內容，交給該公司收單部, 出市代表根據客戶的指令進行買賣交易。

　　目前國內一般採用計算機自動撮合的交易方式。

　　結算所每日結算後，以書面形式通知經紀公司。經紀公司同樣向客戶提供結算清單。

　　若客戶提出平倉要求，過程同前，最後由出市代表將原持倉合約進行對衝***平倉***，經 紀公司將平倉後的報表送給客戶。

　　若客戶不平倉，則實行逐日盯市制度，按當天結算價結算帳面盈利時，經紀公司補交盈利差額給客戶。如果帳面虧損時，客戶須補交虧損差額。直到客戶平倉時，再結算實際盈虧額。

　　二.進入期貨市場

　　1.選擇經紀公司和經紀人

　　A 資本雄厚、信譽好

　　B 通訊聯絡工具迅捷、先進 、服務質量好

　　C 能主動向客戶提供各種詳盡的市場資訊

　　D 主動向客戶介紹有利的交易機會，且誠實可信、穩健謹慎，有良好的商業形象

　　E 收取合理的履約保證金

　　F 規定合理、優惠的佣金

　　G 能為客戶提供理想的經紀人

　　2.開戶

　　A 客戶應至少具備以下條件：

　　***1***具有完全民事行為能力;

　　***2***有與進行期貨交易相適應的自有資金或者其他財產，能夠承擔期貨交易風險;

　　***3***有固定的住所;

　　***4***符合國家、行業的有關規定。

　　B 開戶的具體程式：

　　***1***客戶提供有關檔案、證明材料。

　　***2***向客戶出具《風險揭示宣告書》和《期貨交易規則》，向客戶說明期貨交易的風險和期貨交易的基本規則。在準確理解《風險揭示宣告書》和《期貨交易規則》的基礎上，由客戶在《風險揭示宣告書》上簽字、蓋章。

　　***3***期貨經紀機構與客戶雙方共同簽署《客戶委託合同書》，明確雙方權利義務關係，正式形成委託關係。

　　***4***期貨經紀機構為客戶提供專門帳戶，供客戶從事期貨交易的資金往來，該帳戶與期貨經紀機構的自有資金帳戶必須分開。

　　客戶必須在其帳戶上存有足額保證金後，方可下單。

　　C 入市交易準備：

　　***1***心理上的準備。期貨價格無時無刻不在波動，自然是判斷正確的獲利，判斷失誤的虧損。因此，入市前盈虧的心理準備是十分必要的。

　　***2***知識上的準備。期貨交易者應掌握期貨交易的基本知識和基本技巧，瞭解所參與交易的商品的交易規律，正確下達交易指令，使自己在期貨市場上處於贏家地位。

　　***3***市場資訊上的準備。在期貨市場這個完全由供求法則決定的自由競爭的市場上，資訊顯得異常重要。 誰能及時、準確、全面地掌握市場資訊，誰就能在競爭激烈的期貨交易中獲勝。

　　***4***擬定交易計劃。為了將損失控制到最小，使盈利更大，就要有節制地進行交易，入市前有必要擬定一個交易計劃，做為參加交易的行為準則。

　　三.期貨交易業務流程

　　客戶在初步接受了期貨理論並熟知、掌握了基本的期貨交易指令、操作技巧後，接下來就進入實際的交易過程。

　　1.期貨價格的形成方式

　　期貨價格的形成方式主要有：口頭公開叫價和計算機撮合兩種方式。

　　口頭公開叫價方式又分兩種，即連續競價制***動盤***和一節一價制***靜盤***。

　　2.計算機撮合交易是根據口頭公開叫價方式的原理設計而成的一種交易方式。這種交易方式相對口頭公開叫價來說具有準確、連續的特點。目前，我國的期貨交易都使用計算機撮合交易系統。

　　四.期貨交易流程有以下幾個步驟：

　　1.指令下達方式包括當面委託方式、書面委託方式、電話委託方式、電腦自助方式。

　　2.受令人有權利和義務稽核客戶的指令，包括保證金水平是否足夠、指令是否超過有效期和指令內容是否齊全，從而確定指令的有效與無效。

　　3.經紀公司的交易指令中心在接到交易單後，檢查交易單有無疏漏後，以電話方式迅速傳給經紀公司在交易所的出市代表。

　　4.經紀公司的出市代表收到指令後以最快的速度將指令輸入計算機內。

　　5.指令中心將反饋回來的成交結果記錄記入交易單按原程式返饋客戶。

　　6.原則上說，客戶每一筆交易的最終確認是根據結算公司或交易所的結算部門的最終確認為準。

　　7.客戶每一筆交易都由經紀公司記錄存檔，且儲存期限一般不低於5年。

　　8.客戶每成交一手合約***買或賣***，經紀公司都要收取一定的佣金。

　　五、期貨交易的分析方法主要有兩種：

　　1.基本分析法 ：分析影響商品供求關係的基本因素，如國家的經濟政策、經濟環境，替代品的狀況乃至氣候等，據此判斷價格的可能走勢。

　　2.技術分析法 ：根據期貨價格歷史資料在圖表上的反映，通過歸納分析，以預測未來的價格趨勢。