股指期貨盈利模式有哪些

　　依靠股指期貨賺錢的方法很多，有些方法非常複雜，甚至需要動用計算機使用模型進行計算。下面就讓小編帶你一起去了解一下吧!

　　股指期貨盈利模式

　　一、是純粹的投機交易 。方法是最常見的方法，比如預測股市要漲，就做一張買進的單子，等到將來指數真的上漲的時候，再做一份賣出的單子，平倉出局，賺取兩個和約價格之間的差價。預測價格下跌，反過來做就行了。這種方法難就難在必須對大盤的方向有精準的預測，風險是最大的。

　　二、是期現套做。簡單說就是用期貨和現貨之間價格的不正常波動賺錢。例如，當前的滬深300指數為3000點，而3個月後的期貨和約交易價格卻是3500點。這時兩者之間就有500點的不正常的價格差。聰明的投資者就抓住這個機會，在期貨市場裡用3500點賣出一份3個月後的期貨和約，同時，在股票市場按照滬深300指數中所包含的300個成分股的當前報價買進同樣價值的股票***也可以買進etf指數基金***。這樣，3個月後，無論股市怎樣波動，這個投資者都能保證獲得500點的利潤。例如，3個月後，滬深300漲到了4000點，在期貨裡就虧了500點，但是同時在股票市場卻賺了1000點，盈虧相抵淨賺500點。如果期貨價格低於現貨價格，同樣可以買進期貨，在股市裡從證券交易所借入股票賣出***就是大家常說的融券***，賺取二者的差價。

　　三、是跨時期套利。這種方法主要是利用了不同交割期的和約價格間的不正常波動賺錢。和前面的期現套做的原理很相近。

　　四、是跨市場套利。這種方法主要是利用同一個和約在不同的期貨市場的交易價格的不正常波動賺錢。例如：同一個和約，在美國和在歐洲的同一時間的交易價格就有時不一樣，聰明的人就可以利用這個差價賺錢。當然，中國的股指期貨交易所只有中金所這一家，所以，進行跨市場交易在國內是不可能的。

　　後面三種方法術語叫做套利交易。套利交易在國外的成熟市場所佔的比例很大，因為採用這種方法風險很低，收益非常穩定，機構最喜歡這些方法。

　　股指期貨盈利模式案例分析

　　如何利用股指期貨進行保值、套利操作的案例分析：

　　假設現在滬深300價格是3710點***5月10日盤中價格***。

　　但是現在滬深300股指期貨的12月份合約價格已經漲到5900左右了，意思是假如你現在以5900點的價位賣空12月股指期貨一手，等到12月的第三個週五***最後交割日***滬深300指數收盤後，股指期貨12月合約要按當天收盤價格進行結算，假設那天***12月第三個週五***收盤價格是5500，那麼你在5月初賣的合約一手的盈虧計算是：1手****5900-5500=***400點*300元/點=12萬。

　　好了，繼續正題——假設你現在買了100萬的股票，大部分是滬深300指數的權重股，也就是說大盤漲你的股票肯定也漲。而且漲跌幅度相近。於是你現在完全可以這樣操作：

　　嘿嘿，咱現在大膽持有股票不動、與莊共舞!空一手12月的期指，投入保證金約17萬***假設的，計算方式：5900*300元/點*10%=17.7萬，***，那麼，你就是對你買的100萬股票做了有效保值操作，完全可以防範以後股市的下跌給你帶來的股票市值縮水損失!!!也可以說基本上確保到12月下旬股指交割日時能有近60萬元的收益!

　　為什麼可以?假設兩個月後，股市下跌，那麼12月的股指會下跌更快更多，這一手股指期貨的盈利幾乎可以遠遠超過你股票產生的縮水損失。比方說到12月下旬最終交割時，滬深300指數波動到3500點，現貨股票損失大約是：***3710-3500***/3710乘以100萬=5 .66萬,但同時那一手股指期貨的盈利將是:***5900-3500***乘以300=72萬!兩項衝抵後淨盈利:72萬-5.66萬=66.34萬.

　　假設到12月的第三個週五，滬深300指數漲到5800點，股指也按5800點最終進行結算，那麼你的股票肯定又賺不少，大約是：***5800-3710***/3710乘以100萬=56.3萬元。同時期指也有盈利：***5900-5800***X300=3萬元。收益總和約60萬!

　　再假如，到最後交割時滬深300指數漲到6000點，那麼股票收益大概計算為：***6000-3710***/3710乘以100萬，結果=61.7萬。 股指期貨上的虧損：***6000-5900****300元/點=3萬。 兩項相對衝後仍盈利達58.7萬之多!

　　期貨投資因為使用保證金制度，好比前幾年股票交易中的融資***俗稱透支***，而且是10倍融資!所以操作不好的話風險很大。如上面案例中只買一手股指就可以對100萬的現貨股票做對衝保值或套利操作了。而投入資金不過才17萬。

　　股指期貨的全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。作為期貨交易的一種型別，股指期貨交易與普通商品期貨交易具