炒匯爆倉應對技巧

　　我們常常執著於究竟使用多少倍的槓桿才算科學合理,也探討中期操作和短期操作之下不同的槓桿區別,但我們幾乎都忽略了,槓桿在實際的交易過程中,是線性的,可變的。下面由小編為你分享的相關內容，希望對大家有所幫助。

　　炒匯爆倉全過程，原理及應對技巧

　　一、槓桿殺手

　　槓桿這種動態變化，使得價格一旦開始朝相反方向變動,爆倉就變得越來越容易，越來越快，爆倉機率急劇上升。可以說,交易者天生傾向於爆倉。

　　爆倉全過程如下：

　　價格開始反向運動——〉賬戶出現虧損——〉淨資本金縮水——〉對應的槓桿加大——〉能夠承受的波動幅度更小——〉價格延續趨勢——〉對應槓桿更大——〉能夠承受的波動幅度更小——〉。。。。。。——〉賬戶爆倉

　　這裡的關鍵在於，整個過程中，隨著價格不利趨勢延續，賬戶的實際槓桿是急劇飆升的，飆升的速度，遠遠超乎我們的想象。而槓桿的急劇飆升，根源又在於，由於建倉時使用了槓桿放大交易量，當產生虧損的時候，交易總資產和賬戶淨資本的下降金額儘管一樣，但是相對的虧損幅度並不一致。在槓桿的計算公式中，作為分子的交易總資產下降比例小，而作為分母的賬戶淨資本下降比例大，相較之下，槓桿就會變大。而且這是一個自我實現和加強的過程：只要價格的趨勢沒有發生根本變化，分子變動不大，而分母越來越小，槓桿自然會越來越大，能夠承受的反向波動也會越來越小。

　　下面用例項說明。

　　例:假設有一個淨資本***保證金***為250美元的帳戶,買入一個mini手的美元/日元,此時交易的總資產達到10000元,實際總槓桿為10000÷250=40倍;

　　理論上我們都知道，40倍的槓桿，如果價格反向波動2.5%，就可以讓帳戶裸奔。實際過程是怎樣的呢?

　　建倉之後，價格沒有出現如期走勢，而是反向波動了1%

　　此時對應的總資產減少了10000×1%=100元;賬戶對應的總資產為10000-100=9900元

　　而此時帳戶的淨資本金***保證金***剩下250-100=150元

　　實際的槓桿變成了9900÷150=66倍;

　　假如價格趨勢延續，在此基礎上又向前波動了1%

　　此時對應的總資產減少了9900×1%=99元;賬戶對應的總資產為9900-99=9801元

　　而此時帳戶的淨資本金***保證金***剩下150-99=51元

　　實際的槓桿變成了9801÷51=192倍;已經不需要太多的震盪，就可以讓賬戶裸奔了。

　　只要價格沒有立即發生轉折，這個槓桿放大的自我實現和強化的過程，就一直延續下去。

　　在這種情況下，你的帳戶其實不是慢慢走向終結，而是象流星急速劃過夜空，快速走到終點。這時候的爆倉機率，呈尾部急劇上翹的拋物線狀。

　　忽略爆倉機率拋物線尾部上翹的特性，容易使人犯錯誤。其中最致命的錯誤，就是逆勢加倉。我們一些朋友，喜歡進行攤低成本的交易，比如說，當價格第一次反向波動達1%的時候，忍不住補了一倉來攤低成本。具有諷刺意味的是，在第一次建倉的時候大家一般都會考慮一下槓桿的問題，而一旦準備逆勢加倉，卻又似乎完全忘記了槓桿的存在。

　　還是讓我們來看看，逆勢加倉之後，究竟發生了什麼。

　　例：假設有一個淨資本***保證金***為250美元的帳戶,買入一個mini手的美元/日元,此時交易的總資產達到10000元,實際總槓桿為 10000÷250=40倍;

　　建倉之後，價格沒有出現如期走勢，反而向不利於你的方向，波動了1%

　　此時對應的總資產減少了10000×1%=100元;賬戶對應的總資產為10000-100=9900元

　　而此時帳戶的淨資本金***保證金***剩下250-100=150元

　　實際的槓桿變成了9900÷150=66倍;

　　為了攤低成本，補了一個mini手：

　　此時對應的賬戶總資產為9900+10000=19900元

　　此時實際使用的槓桿為19900÷150=132.7倍

　　到這裡，賬戶所能承受的反向波動，只有可憐的0.75%了。

　　以上舉例用了250美元賬戶的例子，稍微有點極端，當然250美元開戶的也很多，並不是沒有。如果把賬戶初始資金換成1000美元，爆倉的速率就會降低很多，當然尾部急劇上翹的拋物線，還是避免不了的。

　　另外，這裡以賬戶資金全部虧損為爆倉，在實際操作中，一般是以賬戶可用保證金為零、賬戶淨資本低於50%或者30%等等作為強行平倉條件，也就是說，條件更加苛刻，爆起來，更容易。

　　二、趨勢原理

　　如果大家對初中物理還有記憶，應該不難想起，力學上有一個定律：物體運動阻力最小的方向，是沿著兩點之間的那條直線前進的方向。記得《股票作手回憶錄》裡面，有一節講到“價格總是朝阻力最小的方向前進”;我們用一幅簡單的示意圖，來描繪這個原理。

　　價格很頑固，當它向某一個方向執行一定波幅之後，一般來說，它是不介意繼續向前延伸一段的，而不管你在那裡祈禱盼望，或者咬牙切齒。

　　在任意一個時間框架之下的任意時段上，擷取兩個不同的價格，根據出現的先後順序，來給他們定出方向，我們很容易就可以發現，價格的趨勢性是如此之強。只有在底和頂，才會發生轉折，否則，總要往前衝一衝。

　　也就是說，價格一旦開始朝某個方向波動，其繼續前進的可能性越來越大，而由於賬戶能夠承受的波幅越來越小，更大的可能性÷更小的承受力=更大的爆倉機率。

　　想起一個比喻，帝國大廈不是一天建成的，但當要垮掉，卻只需一瞬間。

　　三、對應策略

　　市場如此殘酷，我們的對應策略其實很有限，因此連多餘的文字都可以省去。在經過一些爆倉以及對應的學習研究之後，我算是有了一點點心得體會：

　　策略一:投入的資金量要稍大,使用槓桿要小

　　即使交易商給你提供了超乎尋常的可用槓桿，但是也不要輕易去使用它。250美元的確可以開始外匯保證金交易之旅，但是不能以為這就夠了。

　　策略二:如果並不想投入很多資金***比如超過1000美金以上***，不妨尋找一些可以開任意倉位***1美元起***或者超級mini單***如0.01手***的交易商開戶,即使只有幾十美元百來美元,依然可以保持賬戶槓桿的彈性與可調控性;

　　策略三:努力提高自己的分析技術，能夠在更大的成功率上準確判斷技術價位，以提高自己的交易質量 ;

　　策略四:最重要的是，千萬不要逆勢加倉。這時候要做的，也許恰恰反而是減倉。
 

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