行業發展趨勢：[38]汽車金融行業現狀分析?

汽車金融是在汽車的生產、流通與消費環節中融通資金的金融活動。它是汽車業與金融業相互滲透的必然結果。

汽車金融服務是指金融機構為汽車產業發展所提供的多種金融服務，涵蓋了汽車生產、流通、消費、維護、回收等環節，包括資金籌集、信貸運用、抵押貼現、證券發行和交易、相關保險、投資等金融服務。汽車金融服務現已在世界發達國家成為重要的金融業務，並且成為各大汽車廠商爭奪消費者的一個新的競爭手段。

圖表：全生命週期汽車金融產業價值鏈

工具/原料

參考書籍《汽車金融》、《2014-2018年中國汽車金融行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》

方法/步驟

首先，介紹我國的汽車金融產品

典型的汽車金融產品包括經銷商庫存融資、汽車消費貸款、汽車租賃和汽車保險。汽車銷售貸款主要是面向經銷商與終端用戶的，此類產品包括經銷商融資、企業購車貸款和個人購車消費信貸；汽車租賃是指一般性租賃或全服務租賃，產品包括融資租賃、經營租賃和車隊管理外包；汽車保險包括機動車交強險和機動車商業險。在市場中，還有其他一些汽車售後服務和金融服務也與汽車金融產品高度相關，例如延長質保和聯名卡等。

本文研究的主要內容是汽車金融基本產品，即汽車消費信貸、租賃市場和保險市場。

圖表1：汽車金融基本產品

圖表2：汽車金融相關產品

然後，分析我國的汽車金融政策環境

總體上說，目前中國汽車金融政策環境並不寬鬆，相關管理部門對汽車金融業務的發展持審慎態度。為避免金融風險，目前允許汽車金融公司開辦的業務比較有限，對汽車金融公司業務的開展有很多不利。

圖表：汽車金融主要政策解讀

其次，分析我國汽車金融行業發展現狀

據《2014-2018年中國汽車金融行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》前瞻顯示：從中國人民銀行1998年正式批准開展汽車消費信貸業務以來，中國的汽車消費金融業務實現了飛速發展。2001年，全國汽車消費信貸餘額為436億元，據人民銀行統計，截至2008年年底，全國各金融機構共發放汽車消費貸款餘額1583億元，截至2012年底，汽車消費金融市場餘額已經突破3000億元。

再次，分析我國汽車金融行業發展歷程

汽車金融行業一共經歷了四個階段的發展歷程，分別有萌芽階段、井噴階段、停滯階段和振興階段，如下圖所示。

圖表：中國汽車金融業務經歷的四個階段

最後，分析我國汽車金融行業發展前景

從2004年第一家汽車金融公司--上汽通用汽車金融有限公司（GMAC-SAIC）成立至今，我國真正意義上的汽車金融業務的發展已歷經8年。期間，國內先後成立了十幾家汽車金融公司，但大部分為外資主導設立，包括豐田、福特、大眾等。目前，越來越多的廠商看好國內汽車金融業務的未來前景，廣汽、奇瑞等部分自主品牌也已設立或計劃設立汽車金融公司。同時很多汽車企業也在考慮大力推進4S店的融資租賃業務。

雖然專業的汽車金融公司較商業銀行而言，在融資渠道等金融政策方面受到一定約束，但同時也具有其獨特的優勢：一、汽車金融公司與整車廠是利益共同體，汽車金融公司設立的初衷即為促進整車銷售，通過與整車銷售平臺的連接，汽車金融可以融入整車銷售，通過經銷商網絡全面開展，同時，汽車金融公司也可以通過整車廠實現對經銷商的深入瞭解和有效控制；二、商業銀行僅限於汽車銷售貸款，而汽車金融公司則可以提供綜合金融服務，從銷售到售後全方位滲透，在增強客戶吸引力的同時兼顧客戶風險保障；三、汽車金融公司可通過經銷商日常回訪實時跟蹤車主近況，點對點的風險控制模式更具針對性。隨著扶植性政策的漸次出臺，汽車金融業務健康發展的綜合平臺正在形成，而80後正成長為汽車消費的主要人群，信貸消費的接受度將日益提高。可以說，未來10年將是專業汽車金融公司逐步成長為汽車金融市場主力軍的10年，也將是汽車金融業務快速發展更上層樓的10年，汽車金融的健康發展也必將成為我國汽車行業整體高速健康發展的重要推手。

總結

我國汽車金融業務發展速度偏慢的主要原因在於以下四個方面：首先，社會信用體系不完善，國內個人信用系統自2007年才開始建立，目前完成全國聯網、信息共享的個人徵信體系的建設。其次，融資渠道狹窄。國外汽車金融服務公司有四種融資渠道：銀行吸存、銀行間拆借、資產抵押和發行債券，但國內汽車金融公司被界定為非銀行金融機構，其日常業務資金主要是股東單位3個月以上存款和銀行間拆借，直至2008年，汽車金融公司才獲准發行金融債。第三，融資業務受限，我國汽車金融公司的業務範圍主要集中在汽車零售貸款、批發貸款，而汽車融資業務長期以來一直受到嚴格限制（該限制直至2008年才被打破）。第四，消費者接受度較低。當前火爆的信貸消費是近幾年各大銀行和市場合力推廣才為消費者所熟悉接受的結果，而汽車信貸消費作為新生事物，車貸消費習慣的形成尚需時日。