我們都知道預算管理是為達成企業目標的系統，企業要實現提高產品和服務質量，提高現金流管控能力，降低成本、費用，提高效益，提高盈利等多重目標，除了在事前、事中和事後對預算目標的達成及時跟進，做好差異分析，解決存在的問題，還必須藉助企業經營效益分析方法，對企業經營管理和資本運營效益從本質上明確影響的主要因素，以及可採取的對策。
方法/步驟
經營效益分析方法
我們都知道預算管理是為達成企業目標的系統，企業要實現提高產品和服務質量，提高現金流管控能力，降低成本、費用，提高效益，提高盈利等多重目標，除了在事前、事中和事後對預算目標的達成及時跟進，做好差異分析，解決存在的問題，還必須藉助企業經營效益分析方法，對企業經營管理和資本運營效益從本質上明確影響的主要因素，以及可採取的對策。
企業良好的市場環境是影響經營效益的一個方面，但不等於企業經營效益就一定令人滿意。市場環境的變化只是企業高效營運的前提和條件，即使是企業處在不利的市場環境下，一些優秀企業經營效益照樣不差。所以，要真正地成為一個高效營運的企業，是必須優化內部機體來作用於市場環境。因此，要優化內部機體必須根據目標系統原則，建立一個完善的經營效益報告系統，使企業能及時瞭解內部體制功能的變化，掌握成長空間的主動權。
經營效益報告系統是建立在企業經營效益分析的基礎上的，經營效益分析是指預算期內實現的經營效益的指標，如淨現值、內部收益率、投資回收期和預算的淨現值、內部收益率、投資回收期進行分析比較，找出經營效益增減的原因，加以改進。分析的方法可以採用統計的、數學的等具體方法，這些方法是多種多樣的，企業應該依分析目的、效益因素以及掌握資料的性質和內容來決定。下面介紹幾種經營效益分析的方法。
1、因素分析法
把綜合性指標分解成各個原始的因素，以便確定影響經濟效益的原因，這種方法稱為因素分析法，其要點如下：
（1） 確定某項指標是由哪幾項因素構成的，各因素的排列要遵循正常的順序。
（2） 確定各因素與某項指標的關係，如加減關係，乘除關係，乘方關係，函式關係等。
（3） 根據分析的目的對每個因素進行分析，測定某一因素對指標變動的影響方向和程度。
因素分析法的每一層次分析計算也稱為連鎖替代法，這種方法就是把影響一項指標的幾個相互聯絡的因素依次的把其中每一個因素作為變數，暫時把其他因素作為不變數，逐個進行替換，以測定此因素對該項指標的影響程度。根據測定的結果，可以初步分清主要因素與次要因素，從而抓住關鍵性因素，有針對性的提出改善經營管理的措施。因素的排列順序要根據因素的內在聯絡加以確定。
2、結構分析法
結構分析法也稱比重分析法，這種方法就是計算某項經營指標各項組成部分佔總體的比重，分析其內容構成的變化，從而區分主要矛盾和次要矛盾。從結構分析中，能夠掌握事物的特點和變化趨勢，如按構成營銷費用的各個專案佔營銷費用的總額的比重確定營銷費用的結構，然後將不同時期的營銷費用結構相比較，觀察構成變化與營銷費用增長的情況，以及大額營銷費用對利潤的影響情況，為進一步利潤水平明確方向。
3、動態分析法
動態分析法是將不同時間的同類指標的數值進行對比，計算動態相對數藉以分析指標發展趨勢和增減速度。例如以某年作為基準年，該年的某一指標定為100，將以後幾年的指標與該基準年的指標相比較，換成百分數，或者採用環比的方法以次來分析某項指標的變化趨勢。
經營效益指標
除以上提到的經營效益的指標，如淨現值、內部收益率、投資回收期，還有一些常用的經營效益的指標：
一、短期償債能力指標：
1、流動比率，計算公式： 流動資產 / 流動負債
2、速動比率，計算公式： （流動資產-存貨） / 流動負債
3、現金比率，計算公式： （現金+現金等價物） / 流動負債
4、現金流量比率，計算公式： 經營活動現金流量 / 流動負債
5、到期債務本息償付比例，計算公式： 經營活動現金淨流量 / （本期到期債務本金+現金利息支出）
二、長期償債能力指標：
1、資產負債率，計算公式： 負債總額 / 資產總額
2、股東權益比例，計算公式： 股東權益總額 / 資產總額
3、權益乘數，計算公式： 資產總額 / 股東權益總額
4、負債股權比例，計算公式： 負債總額 / 股東權益總額
5、有形淨值債務率，計算公式： 負債總額 / （股東權益-無形資產淨額）
6、償債保障比率，計算公式： 負債總額 / 經營活動現金淨流量
7、利息保障倍數，計算公式： （稅前利潤+利息費用）/ 利息費用
8、現金利息保障倍數，計算公式： （經營活動現金淨流量+現金利息支出+付現所得稅） / 現金利息支出
三、營運指標
1、存貨週轉率，計算公式： 銷售成本 / 平均存貨
2、應收賬款週轉率，計算公式： 賒銷收入淨額 / 平均應收賬款餘額
3、流動資產週轉率，計算公式： 銷售收入 / 平均流動資產餘額
4、固定資產週轉率，計算公式： 銷售收入 / 平均固定資產淨額
5、總資產週轉率，計算公式： 銷售收入 / 平均資產總額
四、盈利指標
1、資產報酬率，計算公式： 淨利潤 / 平均資產總額
2、淨資產報酬率，計算公式： 淨利潤 / 平均淨資產
3、股東權益報酬率，計算公式： 淨利潤 / 平均股東權益總額
4、毛利率，計算公式： 銷售毛利 / 銷售收入淨額
5、銷售淨利率，計算公式： 淨利潤 / 銷售收入淨額
6、成本費用淨利率，計算公式： 淨利潤 / 成本費用總額
7、每股利潤，計算公式： （淨利潤-優先股股利） / 流通在外股數
8、每股現金流量，計算公式： （經營活動現金淨流量-優先股股利） / 流通在外股數
9、每股股利，計算公式： （現金股利總額-優先股股利） /流通在外股數
10、股利發放率，計算公式： 每股股利 / 每股利潤
11、每股淨資產，計算公式： 股東權益總額 / 流通在外股數
12、市盈率，計算公式： 每股市價 / 每股利潤
13、主營業務利潤率=主營業務利潤/主營業務收入*100%
五、發展指標
1、營業增長率，計算公式： 本期營業增長額 / 上年同期營業收入總額
2、資本積累率，計算公式： 本期所有者權益增長額 / 年初所有者權益
3、總資產增長率，計算公式： 本期總資產增長額 / 年初資產總額
4、固定資產成新率，計算公式： 平均固定資產淨值 / 平均固定資產原值
對企業而言，建立起包括組織、流程、方法、工具、資料等在內的預算管理體制，並正確有效運用經營效益報告系統管理模式，使企業高效運營成為日常經營管理過程中尤為重要的一點。
案例講解
管理案例9-3
卓越公司的經營效益報告
對於經營效益分析要“用資料說話”。用資料來解說經營成果是非常有說服力的，比如說：每月的經營情況，可以通過圖表，一目瞭然的看到那個門店的銷售各項指標表現如何，進一步分析，可以找出為什麼會出現這種變化，成交數與客單價是上升還是下降，通過這些資料表現，結合公司內外環境分析，就是一份客觀的經營效益分析報告了。
公司除財務部以外的其他部門預算責任人，也必須定期每月或每週寫經營效益分析報告，要學會用資料寫經營分析報告，這樣的說服力或信服力才是最強的，因為，有很多時候，用語言來表達，會讓人產生這樣那樣的疑問，會有人質疑這個結果的前提是不是成立的，而資料是客觀、真實的記錄經營的事實，而且是可以和預算指標進行對照分析。因此，要寫好經營效益分析報告，必須要依靠資料說話。
1．整體經營情況分析
預算營業收入指標，預算的達成就算基本合格。從上面這張表中，可以很清楚地解說本月營業收入指標完成108.56%的意義：能夠完成108.56%預算營業收入指標，這樣的執行力是可嘉獎的。
但是隻是執行力可嘉獎，對企業來講是不行的，因為執行力並不能代表企業的經營能力。什麼指標代表經營能力？反映企業經營能力情況的指標是營業毛利達成率。從上面這張表中，可見完成的營業毛利比完成營業收入指標的比例還高，達到110.03%，這是非常好的經營能力的表現了。當然，結論還不能下得太早，我們還必須看一看經營費用的情況，如果經營費用不超支的話，那就是真的好啦。
而如果，我們看營業費用指標完成情況時就不樂觀了，營業費用指標完成130.27%，意味著超支30.27%，再看一看對照的資料：如果營業費用控制在預算的15%，其營業費用為3471748.8元，按預算的15%計算實際超支4166098.6-3471748.8=694349.9元。超支694萬元的營業費用用在促銷上，結果是增加10.03%的毛利率，增加的毛利額為23144992×10.03%=232萬元，還不到營業費用的一半，這樣做促銷資源就浪費了，也反映出企業經營能力存在很大的問題。
管理費用達成率的意義是反映企業管控力的情況，對實際費用的開支一般來講不能超過預算費用率即上表中的13%，各項預算費用率的達成也不能低於95%。我們看一看上表中，管理費用、工資總額、專項費用都有不同程度的超支，完成比例分別為112.74%、110.60%、112.90%，說明企業對費用管控力存在的問題還比較多。預算費用超支是不容許的，預算費用沒用完低於95%時也不一定好，就要認真分析原因，如果確實是預算訂的不合理，不需要預算的全額費用，就能完成營業收入、毛利額指標，那就要調整預算。當然，對那些期末為開支而開支的突擊花錢的現象，財務要嚴格控制，企業要對當事的責任人進行嚴格處理。
至於財務費用、投資收益在預算時主要是固定費用和收益，所以上表中的完成比例低，分別為99.88%、99.88%是正常現象。
營業利潤達成率的意義是反映企業經營效益的情況，上表中的完成比例才53.74%，少完成營業利潤789058.32元，營業利潤率3.96%比預算8%少一半多。通過以上分析，可以很清楚地解說為什麼營業收入完成108.56%，營業毛利完成110.03%，企業利潤完成比例才53.74%。這就是“營銷創收，管理增效”，企業不重視管理，再好的銷售，再高的毛利，對效益的提高也無濟於事。
2．現金流量情況分析
現金流量淨額達成率的的意義是反映企業對現金管控力的情況，現金具有最強的流動性，也最能表現風險性。從上表可以看出，現金流量淨額完成比例為224.11%，說明公司本月對現金管控力是非常不錯的。從現金流入完成比例107.69%，以及付現成本、付現費用的現金支出完成比例分別為107.92%、105.19%來看，現金流入和現金流出的完成比例都比較均衡，而且付現採購完成比例僅98.79%較低於現金流入完成比例107.69%，也從另一方面說明企業現金流的運用良好。
以下附表1-4是對銷售現金回款完成比例108.04%，和付現採購完成比例98.79%，按賬期和品類的展開分析，是每月財務部必須提供的用於營銷部和採購部績效考核的財務資料。
3．終端競爭力情況分析
銷售額是最基礎的績效考核指標，而銷售額=客流量×成交率×客單價=成交量×客單價。因此，客流量是零售業最重要的指標之一，有了客流量，企業的經營業績才有實現的可能，更重要的是，客流量的變化情況，是門店顧客形象和競爭能力的直接體現，因此，關注客流量的變化，可以檢驗門店的顧客形象，可以檢驗門店的競爭能力。
從上面的表中，可以對比各門店的銷售額、客流量、成交率、客單價和成交量，第一是和預算數對比，瞭解執行力；第二是和競爭對手或標杆門店對比，瞭解競爭力，第三是和去年同期或上期對比，瞭解成長力。從整體對比來解說門店的員工行為、顧客形象、銷售業績。比如，客單價的同比提升，說明門店的銷售人員的業務水平有可能也在提高，也有可能是品類結構的調整原因；分析各店的銷售變化趨勢，可以發現提升品類業績的關鍵點；分析同比、環比以及分析佔比的變化情況，可以發現各類指標存在的問題等。