經過十餘年的發展，基金公司在投資、營銷手段、以及產品豐富上“花樣”越來越多，投資者一不小心就可能被矇住。本策劃一共講述了十種買基金時的注意事項，教你如何看透基金公司的行為，如何聽懂銀行理財經理所說的話。以幫助大家找到真正的靠譜的基金經理。
基金投資雖然長期被說成是“省心省力”的投資方法，但實際情況並非如此。收穫總與與付出相符的，要想選擇出真正適合自己的基金，投資者務必要下一番工夫。
方法/步驟
真相一：每天比“寶寶”收益率是瞎折騰
×有些網友天天上網比收益，哪隻高就換哪隻。其實這樣做耽誤了賺錢。比如某天百賺七日年化收益率為“5.8%”，餘額寶為“6%”，兩者相差 0.2%，一萬塊錢一天收益大約相差5分錢。於是網友A為此把錢從百賺轉到餘額寶，由於T+1日確認機制，每一萬元耽誤一天就少賺1.5元，30天才能平掉這些損失，前提是餘額寶收益一直更高。如果是在週末，則耽誤的收益更多。如同猴子掰玉米，耽誤了“錢生錢”的正途，得不償失。
√這些寶寶到底哪隻更好？按過往業績算，一萬元投入餘額寶最近半年能收益267.40元，百賺能賺到256.91元，兩者相差不到10塊錢。按5%的年收益率算，空置一個月就損失約40元。誰也無法預測收益，正確的做法是，選定一隻後，工資一到賬就立刻轉入，把每一塊錢都用來賺錢。
真相二：別死盯著“7日年化收益”
×貨幣基金每天的真實收益為“每萬份收益”，“七日年化收益”為最近七天的平滑收益，僅看“七日”會引起誤差。 舉個例子，第一天每萬份收益為8元，接下來6天即使收益為零，但第七日年化收益仍為4.17%，而實際上在這6天我們一分錢也沒賺到。 根據統計規律，基金釋放收益(如賣掉債券兌現溢價 )後，七日年化收益率上升，但每萬份收益將下降。所以如果計劃短期持有，最好不要申購七日年化收益突然飆升的基金。實際上績優貨基都是每日收益最穩定的基金。
√投資貨基別指望收益率太高，貨基的作用是現金管理，手頭有一些現金，未來某一時點將會使用，買些貨基，既方便又不讓銀行佔了便宜。 2013年貨幣基金平均收益率是3.92%，冠軍收益率為4.38%。今年會略高一些，也不可能超過6%。如果資金長期閒置，還是應該尋找收益更高的途徑。
真相三：定投不是萬能法寶
×關於定投，很多基金公司的宣傳資料上選擇的投資期間的收益通常都是正收益，理財經理把它美化成“強制儲蓄”，很多人只管投不管“養”。儘管它是一種長期的、熨平風險的投資方式，但是一旦碰到大熊市，帳戶真金白銀一樣會減少。而且如果你選擇的是高風險、波動性大的基金定投，那麼將可能要承受階段性的較大的虧損。只是這一風險被分攤的籌碼相對弱化了而已。所以，任何的所謂“超額收益”式的定投都是被“神話”的。
√比如，選取上證指數從2006年6月定投五年至2011年6月，每月投入1000元，在此期間指數上漲了27.96%，而定投者卻虧損了17.57%，年化每年虧損 3.8%。也有基金公司會說，5年時間還不夠長，那麼從2001年6月定投十年至2011年6月，定投收益為46.6%，年化收益率還不到4%，比定期存款高不了多少，而這期間房價漲了多少，你懂的。
真相四：基金自購不能反映信心
×發新基金時，一些基金公司包括員工會主動申購，顯示其對自家基金的信心，以達到營銷的目的。還有一些公司會強制基金經理把年終獎拿來買自己操作的基金，把基民的收益與基金經理綁在一根繩子上。有些投資者想，基金公司都買了，他們總不會讓自己虧錢吧。實際上機構自己理財同樣也有賺有虧，華寶興業基金最早實行“持基計劃”，在激勵機制下，其員工大量持有的指數基金表現就不理想，近兩年跌了16%；而華寶新興產業基金則非常出色，連續兩年蟬聯股基十強。
√基金經理本就允許買基金，如果對自己有信心大可自行買入；如果水平不夠或是該領域長熊，基金經理也毫無辦法或是伺機套現。如果對強制份額反感，下家立馬提出現金兌現，基金經理還有可能跳槽。所以這類基金同樣需要鑑別。
真相五：買新基金不如買老基金
×銀行裡經常有人問什麼時候發新基金。拜託!大部分基金是開放的，有錢什麼時候都可以買。好的基金經理是靠時間來打磨的，老基金有過往的業績參考，投資風格比較穩定，經驗豐富。基金經理的培養過程一般是從研究員起步，再從其中提拔一些優秀的做經理助理，最後升基金經理，這個過程至少需要5-6年。現在人員流失太快新產品太多，一些公司挖不到人等不及，只好著急用新人。
√還有的基金公司為了募集規模，選用明星經理擔當新基金管理人，但是完成募集後，進入到投資管理階段，由於大經理一般都不止管理一隻基金，出於精力的考慮，更換基金經理人、 增加新人手是必然趨勢，此時被放棄的往往是那些新發基金。我們對基金經理的最低要求，起碼是經過了一輪牛熊轉換。
真相六：冠軍基金經理靠不住
×什麼基金才能賺錢？看排名是核心指標，但研究顯示，大部分基金難以做到長期優秀。網易財經對2009-2012年取得前三名的股基隨後幾年的表現做了統計，第二年能將名次保持在前50%的寥寥無幾，有的甚至跌至倒數。2012年亞軍中歐中小盤在 2013年排名跌入300多隻同類基金的後20名。
√所謂“冠軍魔咒”即當年的冠軍往往在次年業績大幅下滑。這其中原因有，基金經理變動(成名之後跳槽)；市場風格變動(大盤小盤風格呈現輪換，基金經理不適應或是受限於基金定位)；牛熊轉換(有人擅守有擅攻)；規模變大，靈活不足(大量慕名來的資金湧入，影響操作)，就像人不能兩次踏入同一條河流。在選擇基金時，投資者要多瞭解基金經理的風格，不能因為是明星經理就盲目相信和選擇。
真相七：分紅是低階營銷遊戲
×分紅是將部分收益以現金派發給投資人，既無褒義也無貶義，只是一種收益分配方式。有些基民以為分紅前買基金就可以分到他人的利益，其實由於分紅後基金淨值會下降，總體價值是一樣的。分紅後買入，好像是以更便宜的價格買到了基金，但是實際上同樣無區別。佔到了便宜只是感官上的一種表象罷了，這只是基金公司和投資者喜歡一種營銷方式。在單邊上揚市分紅意味著投資本金縮減了，分紅則不能享受上漲。單邊下跌市分紅則是對投資者的保護。所以看到分紅的訊息時，要仔細鑑別。
√目前市場上帶有“紅利”、“分紅”字眼的基金已多達50只，但從分紅水平來看，這些基金並無明顯優勢，其中一些成立超過三年的基金甚至僅分過一次紅。我們買基金的時候要有一個清楚的認識，並非分紅高的就是好基金。比如定投時就不要選擇高分紅的基金。
真相八：基金經理不看好就是看空
×基金公司都擁有強大的宣傳策略和手段，在不同的市場環境下，其目的都是擴大基金規模。基金經理的發言，不管是接受採訪，還是論壇上發言，都是經過公司稽核部門合規審閱的，以確保這些言論不與基金公司營銷相沖突。但倉位的變化會反映基金經理的意圖， 從歷史經驗來看，基金的實際倉位低點也是和股市低點趨勢也是契合的。
√在基金報告裡，一般看不到明顯看空的語句，在短期不看好的時候，基金經理會避實就虛地說“中長期仍具有投資價值”“中性”的看法在通稿裡很可能變成“相對樂觀”。所以，不要相信基金公司說的什麼時候都是買點，還是要根據具體情況、指標加以分析。
真相九：銀行櫃檯推薦的未必是好基金
×銀行櫃檯上的推廣材料一般來說都是新基金，賣基金銀行能得到認購費、申購費。如果某隻基金把認購費提高，美其名曰“鼓勵長期投資”，那麼銷售的情況會比較好，而這些錢是由投資者出的。如果你長期持有基金，銀行也能從中獲利，基金賣完了還能得到一筆獎勵金。到了這裡你可能明白，在櫃檯推薦的未必是好基金。
√基金公司的產品宣傳資料上的收益通常都是正收益，而且還比較打動人，那是因為他們選擇了最有利的投資區間。2009年年底，廣發中證500、嘉實基本面50和博時超大盤ETF基金先後發行，前者跟蹤的是小盤股，後兩隻基金跟蹤的是大盤股，三隻基金都被宣傳得很好。2010年是小盤股行情，買廣發中證500基金的人賺錢，買了嘉實基本面50和博時超大盤ETF的基民損失慘重。所以我們在櫃檯聽到的、看到的都要進行認真的思考和分析。
真相十：看不懂的基金不要投
×只要市場行情稍一好轉，就會有多種“創新”基金湧現，從風格指數基金、海外指數基金，到量化投資、分級基金，幾乎都是有長期前景的創新品種。我們的建議是，如果你搞不清楚這些熱門產品的特點，就應該冷處理。如果陷入過分看重近期市場熱點的趨勢型投資，類似於集中投資於某一行業，可能面臨巨大的不可控風險。當年熱鬧出海QDII基金，拉著不少投資人現在仍損失慘重。
√還有火爆一時的分級基金， 都具有複雜的份額分級規則和收益分配規則，看不懂時更應謹慎。 據傳，一家保險公司的專業團隊在投資分級基金產品時因為虧損多，而將專業團隊解散。可見投資機構把握分級基金產品尚有難度，何況是普通的投資者呢。即使最好的操作策略也有失敗的時候。因而任何時候都不能因為花哨的宣傳，影響了對投資真諦的追求。