債券理財風險特徵

General 更新 2024年12月24日

  你知道麼。你知道中有多少不為人知的祕密麼。下面由小編為你分享的相關內容,希望對大家有所幫助。

  債券基金的特點和投資風險

  債券基金的特點

  ❀ 低風險,低收益

  由於債券型基金的投資物件——債券收益穩定、風險也較小,所以,債券型基金風險較小,但是同時由於債券是固定收益產品,因此相對於股票基金,債券基金風險低但回報率也不高。

  ❀ 費用較低

  由於債券投資管理不如股票投資管理複雜,因此債券基金的管理費也相對較低。

  ❀ 收益穩定

  投資於債券定期都有利息回報,到期還承諾還本付息,因此債券基金的收益較為穩定。

  ❀ 注重當期收益

  債券基金主要追求當期較為固定的收入,相對於股票基金而言缺乏增值的潛力,較適合於不願過多冒險,謀求當期穩定收益的投資者。

  債券基金的投資風險

  ❀ 利率風險

  債券價格與市場利率變動密切相關,且呈反方向變動。債券型基金的平均到期日越長,債券型基金的利率風險越高。

  ❀ 信用風險

  信用風險是指債券發行人麼有能力按時支付利息、到期歸還本金的風險。一些債券評級機構會對債券的信用等級進行評級。如果某債券的信用等級下降,將會導致該債券的價格下跌,持有這種債券的基金淨值也會隨之下降。

  ❀ 提前贖回風險

  當市場利率下降時,債券發行人能夠以更低的利率融資,因此可以提前償還高息債券,持有附有提前贖回權債券的基金將不僅不能獲得高息收益,而且還會面臨再投資風險。

  ❀ 通貨膨脹風險

  通貨膨脹會吞噬固定收益所形成的購買力,因此債券型基金的投資者不能忽視這種風險,必須適當購買一些股票型基金。

  不同債券信用等級的特點

  根據人民銀行的規定,我國企業或經濟主體發行的債券可分為A、B、C、D四個等級,每個等級代表的收益和安全性都不同。

  A級債券

  A級債券是最高級別的債券。

  A級債券的特點是:①本金和收益的安全性最大;②它們受經濟形勢影響的程度較小;③它們的收益水平較低,籌資成本也低。

  對於A級債券來說,利率的變化比經濟狀況的變化更為重要。因此,一般人們把A級債券稱為信譽良好的“金邊債券”,對特別注重利息收入的投資者或保值者是較好的選擇。

  B級債券

  B級債券對那些熟練的證券投資者來說特別有吸引力,因為這些投資者不情願只購買收益較低的A級債券,而甘願冒一定風險購買收益較高的B級債券。

  B級債券的特點是:①債券的安全性、穩定性以及利息收益會受到經濟中不穩定因素的影響;②經濟形勢的變化對這類債券的價值影響很大;③投資者冒一定風險,但收益水平較高,籌資成本與費用也較高。

  對B級債券的投資,投資者必須具有選擇與管理證券的良好能力。對願意承擔一定風險,又想取得較高收益的投資者,投資B級債券是較好的選擇。

  C和D級債券

  C級和D級是投機性或賭博性的債券。

  從正常投資角度來看,沒有多大的經濟意義但對於敢於承擔風險,試圖從差價變動中取得巨大收益的投資者,C級和D級債券也是一種可供選擇的投資物件。
 

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