商品期貨術語大全

　　任何行業都有自己相關的行業屬於，商品期貨也不例外，而常見的商品期貨術語又有哪些呢?下面是小編帶來關於商品期貨術語的內容，希望能讓大家有所收穫!

　　商品期貨術語精選

　　1. 委託單：出市代表經由計算機終端輸入的商品買賣定單。

　　2. 成交單：經計算機配對後產生的買賣合約單。

　　3. 昨收市：指前一交易日的最後一筆成交價格。

　　4. 開盤價：當天某商品的第一筆成交價。

　　5. 收盤價：當天某商品最後一筆成交價。

　　6. 最高價：當天某商品最高成交價。

　　7. 最低價：當天某商品最低成交價。

　　8. 最新價：當天某商品當前最新成交價。

　　9. 成交價：指某一期貨合約的最新一筆交易定價。

　　10. 結算價：當天某商品所有成交合約的加權平均價。

　　11. 阻力點：價格難於超越的某一價格水平。

　　12. 支援點： 由於對合約之吸購，使得價格難以跌過某一特定價格水平。

　　13. 成交量：指某一時間內買進或賣出的商品期貨合約數量，通常為一個交易日的成交合約數。

　　14. 持倉量：尚未經相反的期貨或期權合約相對衝，也未進行實貨交割或履行期權合約的某種商品期貨或期權合約。

　　15. 結算價：經加權後的成交價。

　　16. 開倉量：每一筆成交量中新開倉的數量。

　　17. 平倉量：每一筆成交量中平倉的數量。

　　18. 加權量：交易所計算結算價時所涉及的引數。

　　19. 買價：某商品當前最高申報買入價。

　　20. 賣價：某商品當前最低申報賣出價。

　　21. 價差：兩個相關聯市場或商品間的價格差異。

　　22. 波動： 用於衡量在一定期間內的價格變動的計算方法。通常以百分點表示，而以每日價格變動百分點的年標準差來計算。

　　23. 漲跌幅：某商品當日收盤價與昨日結算價之間的價差。

　　24. 停板額： 由交易所逐日為每種合約規定的最大價格波動幅度***範圍***。

　　漲停板額：某商品當日可輸入的最高限價***等於昨結算價+最大變動幅度***。 跌停板額：某商品當日可輸入的最低限價***等於昨結算價一最大變幅***。

　　25. 空盤量：尚未經相反的期貨或期權合約相對衝，也未進行實貨交割或履行期權合約的某種商品期貨或期權合約總數量。

　　26. 交易量：在某一時間內買進或賣出的商品期貨合約數量。交易量通常指每一交易日成交的合約數量。

　　27. 開倉：在期貨交易中通常有兩種操作方式，一種是看漲行情做多頭***買方***，另一種是看跌行情做空頭***賣方***。無論是做多或做空，下單買賣就稱之為“開倉”。 平倉：買入後賣出， 或賣出後買入結算原先所做的新單。

　　28. 單號：系統為委託單或成交單分配的唯一標識。

　　29. 質押：指會員提出申請並經交易所批准，將持有的權利憑證移交交易所佔有，作為其履行交易保證金債務的擔保行為。權利憑證質押僅限於交易保證金，但虧損、費用、稅金等款項均須以貨幣資金結清。

　　30. 限倉制度：是期貨交易所為了防止市場風險過度集中於少數交易者和防範操縱市場行為，對會員和客戶的持倉數量進行限制的制度。

　　商品期貨術語推薦

　　1. 大戶報告制度：是與限倉制度緊密相關的另外一個控制交易風險、防止大戶操縱市場行為的制度。

　　2. 逐日盯市制度：是指結算部門在每口閉市後計算、檢查保證金賬戶餘額，通過適時發出追加保證金通知，使保證金餘額維持在一定水平之上，防止負債現象發生的結算制度。

　　3. 套期保值交易：套期保值指在期貨市場上買入***或賣出***與現貨市場交易方向相反、數量相等的同種商品的期貨合約，進而無論現貨供應市場價格怎樣波動，最終都能取得在一個市場上虧損的同時在另一個市場盈利的結果，並且虧損額與盈利額大致相等，從而達到歸避風險的目的。

　　4. 多頭套期保值：多頭套期保值是指交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不致於因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。 空頭套期保值：賣出期貨合約，以防止將來賣出現貨商品時因價格下跌而導致的損失。當賣出現貨商品時，將先以前賣出的期貨合約通過買進另一數量、類別和交割月份相等的期貨合約相對衝，以結束保值。亦稱賣期保值。

　　套期保值者： 擁有或計劃擁有諸如玉米、大豆、小麥、**公債券等現貨商品，並擔心在現貨市場實際買賣這些商品前價格會出現不利變動的個人或公司。套期保值者通過在期貨市場買***賣***與現貨商品相同的期貨合約，並在將來某一時間通過賣***買***另一相同期貨合約對衝手中所持的空盤合約，通過此種方法來避免價格變動對現貨市場交易造成的損失。

　　5. 國債回購業務：國債回購業務是指買賣雙方在成交某筆國債現貨交易的同時約定在未來共一時間以某一價格和同一數量再進行反向交易***即原買方變為賣方，原賣方變為買方***。該項業務的開展，有利於持券方和有資方調整自己的投資組合，而國債的持有期收益率也得到充分的體現。

　　6. 國債期貨交易：國債期貨交易是指國債買賣雙方在交易場所通過公開競價，就在將來某一時期按成交價格交割標準數量的特定國債達成的合約交易。由於投機炒作之風口盛，國債期貨交易秩序發生混亂，中國證監會於1995年5月17日決定暫停國債期貨交易試點。

　　7. 結算： 指根據交易結果和交易所有關規定對會員交易保證金、盈虧、手續費、交割貨款及其他有關款項進行計算、劃撥的業務活動。

　　8. 結算會員：交易所票據交換所會員。此種會員資格通常為公司或企業所擁有。結算會員對通過其所屬公司結算交易的客戶財務承擔能力負有責任。

　　9. 保證金：有時又稱按金。在保證金交易裡，買賣雙方只須付一小筆保證金給經紀商即可。繳納保證金的目的有二：***1***保護經紀行的利益，當客戶因故無法付款時經紀行即以保證金補償。***2***為了控制交易所的投機活動。在正常情況下，保證金為已成交的合約總值的10%左右。從保證金實質來看，是交易人士經過經紀商付給商品結算所的一筆資金，並不計算任何利息，以保證交易人士有能力支付佣金以及可能出現的虧損。但交易保證金絕不是買賣期貨的訂金。

　　10. 初始保證金：期貨市場交易者在下單買賣期貨合約時必須按規定存入其保證金帳戶的最低履約保證金。

　　11. 結算保證金：確保結算會員***通常為公司或企業***將其顧客的期貨和期權合約空盤履約的金融保證。結算保證金有別於客戶履約保證金。客戶履約保證金存放於經紀人處，而結算保證金則存放於票據交換所。

　　12. 履約保證金：為確保履行合約而由期貨合約買賣雙方或期權賣方存放於交易帳戶

　　13. 內的押金。商品期貨保證金不是一種股票的支付，也不是為交易該商品而預付的定金，而是一種良好信譽押金。

　　14. 維持保證金：客戶必須保持其保證金帳戶內的最低保證金金額。

　　15. 收盤價範圍：市場收盤時買賣交易的價格區域。

　　16. 交割結算價：為該期貨合約最後交易日的結算價。交割商品計價以交割結算價為基礎上不同等級商品質量升貼水以及異地交割倉庫與基準交割倉庫的升貼水。 看漲者：預期價格將會上漲的人。

　　17. 看跌者：認為價格將會下跌的人。

　　18. 利多訊息：導致市場行情上升的新聞。

　　19. 利空訊息：導致市場行情跌落的新聞。

　　20. 熊市：處於價格下跌期間的市場。

　　21. 牛市：處於價格上漲期間的市場。

　　22. 套期圖利：同時買進和賣出兩種相關商品，並希望在日後對衝交易部位時有所獲利。例如，買進和賣出同一商品、但不同交割月份的期貨合約;買進和賣出相同交割月份，相同商品、但不同交易所的期貨合約;買進和賣出相同交割月份，但不同商品的期貨合約***但二商品間有相互關聯的關係***。

　　23. 熊市套期圖利： 一種用於大多數商品和金融工具期貨的交易方式, 意指賣出近期合約，買進遠期合約，利用不同合約月份相關價格關係的變化而獲利。 牛市套期圖利： 一種用於大多數商品和金融工具的期貨交易方式，意指買進近期合約，賣出遠期合約，利用不同合約月份相關價格關係的變化而獲利。 蝶式套期圖利： 期貨交易形式之一。意指做兩個交易方向相反但共享一箇中間交割月份的跨交割月份套期圖利交易，如：買空3張3月份合約/賣空6張6月份合約/買空3張9月份合約。

　　24. 期權套期圖利： 在買進一張或多張期權合約的同時賣出一張或多張期權合約、期貨或現貨部位。

　　25. 水平套期圖利：在買進看漲或看跌期權同時，按相同的履約價格，但不同的到期月份賣出同一商品種類的期權。勸;稱跨月份套期圖利。

　　26. 垂直套期圖利：買進和賣出相同到期月份但不同敲定價格的看跌期權合約或看漲期權合約的交易活動。

　　27. 跨商品套期圖利：買進某一既定交割月份的某一種商品期貨合約，同時賣出同一交割月份、但不同商品的期貨合約。亦稱跨商品市場套期圖利，如買7月份小麥，賣7月份玉米。

　　28. 跨交割月份套期圖利： 買進某一交割月份的既定商品期貨合約，同時賣出同一交易所的同一商品、但不同交割月份的期貨合約。亦稱同市場套利，如在同一交易所買?月份小麥，賣12月份小麥。

　　29. 跨交易所套期圖利：在一個交易所賣出某一既定交割月份的期貨合約，同時在另一個交易所買進同一交割月份和同種類商品的期貨合約。利用兩市場間的價差獲利，如在芝加哥期貨交易所賣出12月份小麥期貨，在堪薩斯市期貨交易所買進12月份小麥期貨。

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