財富法則讀書筆記

　　《財富法則》是作者基於美國國情寫的一本關於投資理念方面的書雖然具體情形不一定適合國內投資情形但作為一種投資理念仍值得我們學習和借鑑作者擁有剷除一再重演的投資錯誤的使命感他的投資經驗和精闢的見解適合所有願意“聰明致富”的人。

　　在正式讀書筆記前先簡要介紹一下本書作者布萊特·麥克蒂格布萊特·麥克蒂格是華爾街成功的基金管理人也是美國廣播、電視投資欄目的著名主持人。

　　作為一個設想布萊特·麥克蒂格一直想給一般客戶寫一本關於如何獲得和積累財富的參考書並把它列為退休後的首要任務。但是在接觸了大量投資人以後他發現有太多的人懷抱著錯誤的理念在與致富相反的道路上漸行漸遠。他不禁自問：為什麼投資人總是要用血淋淋的經驗來換取教訓?為什麼那麼多一生勤奮的人最終卻無法頤養天年?

　　於是在客戶的不斷催促下他總結十幾年來的工作經驗與心得仔細檢視那些在金錢遊戲中打滾的經紀人與投資者所犯下的種種錯誤找出投資老手亦不能倖免的投資盲點：對500多位從一無所有到最終積累了成百上千萬美元財富的投資人進行了調查分析他們的致勝之道終於歸納出本書的精髓——10大致富法則。

　　第一章 法則1 設定目標

　　行事若有計劃一切自有依據;反之則不免流於衝動。

　　熱誠是開創新計劃的原動力;設定目標卻是邁向成功的第一步!故作者很自然將設定目標列為10大致富法則的首要任務!

　　設定目標並不等於達成目標不是每個目標都能心想事成任何目標的設定必須預留失敗的空間以供迴旋。失敗本身並非一無可取而是讓你反求於己、重新思考並採取正確的行動。請切記設定目標時並沒有所謂“失敗與否”的問題有的只是結果的不同而已。

　　設定財務目標的過程正是構造整個“創造財富”觀念的重要基石。設定財務目標其實很簡單可以理解為以下各種以備未來所需的目標：

　　1、 設立緊急週轉用的基金;2、保障家人的財務安全;3、確保財產的順利轉移等等

　　財務目標應該有短、中、長期之別設定財務目標的最終目的在於財務獨立。那麼何種財務計劃才成功可行?它應該是一種可以提供給你基本生活保障的計劃這些基本生活保障包括：每月房貸或租金、水電費、食物費、保險費、交通費與各種財產稅款。經年累月、持之以恆的儲蓄將使你日後品嚐到甜美的果實。此時你投資組合所產生的利息收入已足以支付基本開銷而你只需要10年的時間就可達成此目標。但前提是你必須每年儲蓄你收入的15%再將每年加薪部分儲蓄下來。當你持續不斷地實行該儲蓄計劃最終將實現財務獨立的目標。

　　致富之道：

　　相信10年內必可達成財務獨立的目標。

　　停止無謂浪費設定財務目標並進行財務計劃。

　　財務計劃內應包含你所有的目標與你的投資組合或資產的規模大小。

　　每年需將15%的收入與加薪部分一併儲蓄下來。

　　馬上開始。

　　請教良師益友以便儘速完成你的目標。

　　忠告：從零開始不論你是位老師、銷售員或高階主管都可以在10年後存夠足以應付基本開銷的金額。它不是天方夜譚前提是你必須持之以恆地儲蓄：每年儲蓄收入的15%並且將加薪部分再存起來。不要猶豫!趕快開始未雨綢繆儲備晚年基本生活所需。它或許很難但堅持下去最後的結果絕對是值得的。

　　第二章 法則2 儉樸生活

　　儉如窮人的富者愈富;奢如富者的窮人愈窮。

　　所謂的“儉樸”是力行中庸之道——知所節制、樸實無華、省吃儉用與量入為出但這並不意味著卑賤乞憐或是吝嗇寒酸。這一法則看似淺顯卻是10大致富法則中最容易被人濫用與誤解的法則之一。簡而言之儉樸意味著必須“賺多花少”以便達成財務獨立的目標。

　　“儉樸”之道的成功關鍵在於你的犧牲應該也有所得。也就是說若你有意放棄追求某些事物就必須保證自己有這種定力可把省下的錢轉為投資。否則一味的儉樸只是留下可供揮霍的錢罷了。

　　你必須明瞭花費的金額與去處方能達成“賺多花少”的要求。明確知道自己如何花錢看起來再平常不過但它是左右你是否變得富有的重要關鍵。切記一個人富有的程度取決於你的支出而非你的收入。

　　請仔細想想你的消費習性你將發現有數以百計的方法可以省去你不少的“金錢”而非你的“生活品質”。請相信我對你每筆支出而言一定還有效用相同卻更為便宜的代用品或其他選擇惟一不同的只有品牌名稱與不易察覺的小小差異而已。如果這樣的改變會使你悵然若失請再一次想想你的目標——財務獨立。

　　致富之道：

　　賺多花少。

　　記錄至少三個月的消費情況。

　　削減不必要的開支。

　　善用每一分買車、旅遊與購物的錢。

　　有計劃地降低負債。

　　找出可以省錢之處並將省下的錢加以投資不要隨意揮霍才有機會躋身富人之列。

　　忠告：省吃儉用與未雨綢繆相當重要如果我不能為自己未來的財務負責誰會願意為我挺身而出?

　　第三章 法則3 應急基金

　　儲備“應急基金”的重要考慮就是握有變現性高的投資以避免陷入週轉不靈的財務泥潭。

　　準備一份“應急基金”的目的在於避免因緊急狀況而動用到長期投資的資金。

　　至於應該準備多少應急基金才夠用?這也正是“不時之需”法則的第一重點。原則上不論你是否已退休都必須準備相當於個人6個月平均支出的金額。

　　理論上應急基金不適合做長期投資所以應以賺取高額利息為優先考慮同時請千萬記住進行任何以賺取利息為主的投資時務必貨比三家、斤斤計較。另外絕對不要將應急基金存入支票帳戶內免得被挪作他用。

　　“不時之需”法則的第二重點在於必須備有流動性高或變現性高的投資。一旦個人、市場或稅制的狀況改變可以迅速變現該投資作為對策。因此成功的投資人非常瞭解流動性投資與非流動性投資的差異。

　　“不時之需”法則的第三重點在於防止週轉不靈;保險在這方面的功能尤顯突出。建議你在投保前務必多多比較找位經驗豐富的經紀人;詳細研究你所需的各種險種包括住宅火險、車險、壽險、健康險、意外險與長期醫療險等;以找出最適合你的保額、保費與節稅等各種需求。同時建議每人都應再加保一份意外附加險。

　　審慎評估個人的壽險需求正是防止陷入財務困境的關鍵所在。問題是何種壽險與多少保額才符合所需?有一種簡單的演算法可供參考：這份保額應相當於年收入的7~10倍再加上其他應付貸款包括房貸的合計如此你的家人只要善加運用這筆理賠金一定可滿足日常生活所需。

　　一般人都注意到壽險保單的必需性但往往忽略意外險的投保。那麼如何規劃意外險的保額?它應該相當於你每年稅前收入的70%左右。絕對有必要買份和你目前工作相稱的意外險保單。

　　致富之道：

　　建立一份應急基金。

　　投資流動性證券。

　　投保住宅火險、車險、意外附加險、定期壽險與長期醫療險以保障財務安全。

　　忠告：決定你財富多寡的因素在於你的支出而非收入!建議每個人都應準備一份金額相當於6個月平均支出的應急基金。這份基金不應包含在你的投資組合內而是投資在相對保守的貨幣市場基金中。

　　第四章 法則4 時間與複利

　　耐心再加上覆利的觀念是通往致富之門的兩把鑰匙。

　　長期投資的吸引力究竟何在?僅僅兩個字——複利即可說明一切!大資本家羅斯柴爾德曾經說過：“我不清楚什麼是所謂的世界七大奇蹟但我卻真正知道第八大奇蹟那就是——複利!”因此成功的投資者可以說無人不識這一奇蹟並將它的威力發揮得淋漓盡致。

　　善用複利效果最好的方法就是——儘早開始儲蓄!一旦下定儲蓄的決心後你可用“72法則”來計算不同利率下你的財富加倍增長所需的時間。該公式很簡單就是：72除以年報酬率。

　　持有時間與風險降低的關係：持有時間愈長相對獲得正報酬率的機會愈大。縱使持有的是小型股其年報酬率亦頗為驚人：因為長期的時間效應已降低了這些小型股原本就高的風險並使其年報酬率達到令人滿意的水平。

　　時間認知上的四大敵人

　　第一種就是所謂的“預期”有時其實就是“固執”的代名詞。一般散戶都有這種毛病：“賠錢時緊緊抱牢賺錢時急急賣出。”必須指出“固執”在股市中是絕對行不通的。一個賣出的決定必須建立在翔實的資訊與深思熟慮之上才是可行的。也就是說一旦該股的基本面轉壞時就是賣出的時機。

　　“厭煩”正是第二位敵人。面對厭煩的正確之道就是堅持你那經過全盤考慮且風險確定的投資策略。

　　第三位敵人則是“貪婪”。貪婪有時起源於厭煩的延伸。為了克服這種貪得無厭的心態建議這些投資人採用這種策略：股票上漲至某一程度時賣掉部分持股以收回當初投入的所有成本。

　　第四位也是最後一位敵人則非“恐懼”莫屬。“恐懼”較其他情緒更能讓投資人為此而付出慘重代價。所謂的“預測”帶給投資人的只是錯失各種購買股票的良機而已。市場中“時間”的價值遠遠勝過“時機”的掌握。

　　有關時間認知的正確認識在於你必須將你各種不同目的的財務目標和與之相對應的投資期限配合得恰到好處。

　　至於投資標的與持有時間的關聯究竟應如何安排一般來說股票或與其相關投資如基金的持有時間最少應在3~5年之間。另外債券、定期存款與其他到期還本的投資若非不得已請務必持有至期滿為止。

　　致富之道：

　　從事長期投資。

　　適當配置短、中、長期的各種投資。

　　任何期望必須合乎實際。

　　隨時檢視時間認知上的四大敵人——預期、厭煩、貪婪、恐懼是否破壞了你的投資紀律。

　　忠告：一旦你開始為之絕對不要半途而廢。持續增加你的投資金額並不簡單;堅定不移地長期投資則更加困難。這段時間若逢市場崩盤千萬不要驚慌市場度過危機必將逐步恢復生機並再創新高。若你買股票為的是它們長期的發展潛力你根本大可放心它們最終還是會回覆到應有的價值的。

　　第五章 法則5 謹慎投資

　　生命中充滿了晦暗難明的事物但你的投資必須除外。

　　小心謹慎的投資人總是儘量避免從事高風險的投資儘量避免採取擴張信用以及所謂的一夕致富的無聊策略。

　　風險與報酬：某些投資工具的風險經常高過其提供的報酬請儘量避開它們;若真想投資也請把它們限制在佔你投資組合的5%以下。當風險升高、但報酬卻降低之時請勿投資。

　　請牢牢記住千萬不要讓市場的漲跌左右你買賣股票的決策。

　　小心駛得萬年船謹慎的投資人向來充滿耐心他要的不過是細水長流的投資。富蘭克林曾經說過：“金錢本身具有大量繁殖的天性它能一代接一代地繁衍出更多的金錢。”如果你天性喜歡追逐高風險可能因此而獲利匪淺;但更可能的是一文不名只是再三地回到起點、從零開始。

　　致富之道：

　　儘量避免那些只會增加風險卻不會增加更多或相等報酬的投資。

　　股票型投資組合中最多隻能持有比例在5%以下的高風險投資。

　　任何聽起來好得不象是真的投資機會可能就不是真的請勿輕易嘗試。