淺談利率市場化論文

　　利率市場化是實現經濟和金融市場化的關鍵,是我國經濟金融體制改革深化的核心內容。下面是小編為大家整理的，供大家參考。

　　篇一

　　《 淺析利率市場化中的利率風險 》

　　摘要：2014年11月22日央行對基準利率的調整，加快了我國利率市場化的程序，但也爆發了由利率變化帶了的利率風險，所以對利率風險的管理和控制就顯得尤為重要，本文在該背景下探討了金融機構存在的利率風險、利率風險的管理方法以及市場化程序中利率風險的防範建議。

　　關鍵詞：利率市場化 利率風險 防範建議

　　2014年11月22日根據央行對基準利率的最新政策，不同程度的下調了存貸款基準利率。該政策加速了我國的利率市場化程序，而且隨著利率市場化改革，由利率引發的風險也逐漸成為了金融機構的重要風險之一，那麼對利率風險的控制就變得尤為重要。本文基於該背景探討利率市場化程序中金融機構可能遇到的利率風險以及相關的應對措施。

　　一、利率市場化程序中商業銀行的利率風險

　　利率市場化程序中商業銀行面臨的利率風險分為兩大塊：一是利率市場化過渡期存在的風險;二是利率市場化加深後存在的風險：

　　一過渡期存在的利率風險

　　該階段的利率風險主要是由於我國的利率一直受到相關部門的管制，一旦利率放開後就意味著可能會存在利率由緊到鬆的過渡，那麼伴隨著利率的突然放松管制，商業銀行還不能及時應對利率環境的這種突然變化，這時會產生種種由於利率帶來的風險，這些風險屬於過渡時期存在的利率風險。該階段的利率風險是利率市場化初期產生的，隨著利率市場化程序的不斷深入，這些利率風險會逐漸消失。

　　過渡時期由於利率放松管制帶來的利率風險有兩個：一是當利率市場化後，利率絕大部分會由貨幣供給雙方決定，一般來說為了吸引放貸資金，商業銀行會提高存款利率，而為了獲取更多收益，貸款利率也會有所提高，這時利率的整體提高可能會危及金融市場的穩定;二是利率的變化幅度變大，原來受利率管制的銀行可能無法快速適應利率幅度變化帶來的風險，不能及時預料到利率的變動方向和變動幅度，而且在利率市場化的初期也沒有合適的風險管理方法去規避風險，造成存貸款利息收入降低、資本淨現值以及利息收入較利率管制時期減少，甚至小於零的情況出現。

　　二利率市場化後存在的利率風險

　　該階段的風險主要是由於利率變動的長期不確定性引起的，根據利率風險產生的原因不同，利率市場化後的利率風險型別主要有：重新定價風險、基差風險、收益曲線風險和期權性風險，利率市場化程序加深後，這些利率風險必然會產生，但是由於每一家商業銀行對待風險的態度和管理風險的方法不同，這些利率風險給不同的商業銀行帶來的影響也不相同。

　　二、利率風險的管理方法

　　目前，管理利率風險方法主要有敏感性缺口分析、持續期缺口分析、VAR模型、表外衍生工具等幾種方法。敏感性缺口分析是一種分析由於利率變動引起利息收入或支出變化，進而對收益成本影響的不確定性利率風險敞口進行測定的方法。持續期缺口分析是一種利率風險管理的方法，它分析的是當利率發生變化時，資產和負債之間的持續期差異對金融機構的資本淨值的影響，該方法彌補了缺口分析法以賬面價值為基礎的缺陷，以市場價值作為衡量風險的基礎。VAR模型是指在正常的市場條件下和給定的置信度內，某一金融資產或資產組合在未來特定的一段時間內的最大可能損失。

　　下面結合我國實際情況分析以上幾種利率風險的管理方法。

　　一是我國對利率風險管理的認識度不夠，缺乏專業的管理人員，而利率敏感性缺口分析的計算相對簡單，適合我國國情;二是我國目前的資產與負債不匹配，所以要求選擇管理利率風險的方法時要考慮能滿足資產與負債不匹配特點的利率敏感性缺口分析方法;三是我國目前的商業銀行大多還是以傳統業務為主，較少發展中間業務，故而利潤來源也大都是存貸差，而利率敏感性缺口分析恰恰就分析的是利率變化對存貸差的影響。

　　持續性缺口分析法不適合利率市場化初期，但是更適合於利率市場化後的金融市場。這是因為隨著利率市場化程序的進一步加深和我國的金融市場的不斷完善，加劇了金融機構間的競爭，促使各個商業銀行降低傳統業務比例，縮減存貸利差收入，加速發展中間業務，調整和增加盈利方式。這時，運用持續期缺口分析法對利率風險進行管理就會變得更為有效。

　　VAR模型分析需要大量的歷史資料支援，而目前我國的樣本資料的質量不高，再者相關的專業人才缺失，導致使用VAR模型的成本可能與收益不相匹配，所以VAR模型在我國的應用受限。

　　表外衍生工具在我國的應用受到限制。原因有兩個：一是我國衍生品市場還處在欠發展階段，金融衍生品數量有限;二是缺乏會管理金融衍生品的人才;三是衍生工具本身具有高槓杆性，如果使用不正確會適得其反，使得原來存在的利率風險被放大。

　　就以上幾種利率風險的管理方法而言，利率敏感性缺口分析法更適合我國國情，隨著利率市場化程序的不斷加深，可以逐漸引入持續期缺口法管理利率風險，當然隨著金融衍生品市場的不斷完善，金融衍產品的數量逐漸增加，我們也可以用表外業務衍生工具對利率風險進行管理。

　　三、利率市場化程序中利率風險的防範建議

　　一健全利率風險管理組織體系

　　根據國家的經濟形勢分析，利率市場化程序會更加深入的發展，而我們都知道，利率不但是國家巨集觀經濟政策的有效手段，同時它也是資金成本的衡量標準，更是金融工具定價的基礎。所以各大商業銀行應該加強對利率風險的管理，建立相應的風險管理組織體系。該風險管理組織體系包括三部分。一是最高管理層統一決策利率風險管理體系;二是成立專門的利率風險管理部門，負責利率風險管理的日常工作;三是在總行和支行建立不同層級的利率管理機構，充分做好風險預警工作。通過風險管理體系的構建，既能分散上級的管理壓力，又能保證風險管理相對集中，而且在利率的具體執行中，各個層級的管理者會被授予不同的利率浮動許可權，更加有利於業務的發展。

　　二加快銀行業務結構調整

　　1、擴張中間業務部門，分散利率風險 　　在保留原有傳統業務部門的同時，增設大客戶部門、金融同業部門、產品創新和研發部門，這些部門專門提供大客戶綜合服務、發展大客戶、開展同業服務、進行新的金融產品研發。而且銀行的中間業務一般不佔用資金，所以發展中間業務對於分散利率風險大有好處。同時中間業務的低成本、高利潤，也能夠為企業的發展帶來更有利的長期支援。

　　2、更新業務範圍，提高服務水平

　　傳統的銀行是以存貸款的息差收入為主要利潤來源的，但就目前利率市場化的形式來看，利率的定價更加自由化，所以單純的傳統業務已經不能滿足金融業發展的需要，我們要在傳統業務的基礎上，勇於開發具有低風險、高收益特點的新業務，從業務範圍和服務功能方面，進一步提高銀行的利潤水平。比如銀行可以開展一些代理理財業務，上門服務、提醒業務，又或者是現在已經開展的比較多的資訊提醒業務來來進一步滿足金融業的發展需要，這些都屬於新的業務範圍，從這些方面入手，也能更進一步提高銀行的服務水平。

　　3、提高業務創新能力，降低利率風險

　　除了更新業務範圍，提高服務水平外，銀行還可以在傳統業務的基礎上通過創新業務減少利率市場化帶來的不利影響。近年來中短期票據的大規模發行也正是由於利率市場化。在利率市場化背景下，利率的決定更大程度上由資金的供求雙方來決定，所以在融資過程中，大中型企業會向商業銀行先進行詢價，這樣各個商業銀行會競相壓價，把貸款利率降到最低，這樣利潤就會一降再降;而且大中型企業的資金需求量往往很大，一家銀行根本不能滿足他的資金需求，往往各大銀行會把資金集中到一起，進行聯合貸款，就如辛迪加貸款，但即使這樣，也可能無法滿足企業需要，這時銀行就會利用自己發達的票據網路來承攬大中型企業中短期票據發行業務，通過幫助他們發行票據幫助他們融資，進而獲取收入。這些都是降低利率風險的手段和措施。

　　三積極培養和引進金融人才

　　利率市場化後，面臨著各種各樣由於利率帶來的風險，各個銀行需要更多的運用金融衍生工具來規避利率風險，但是由於目前我國金融人才的急缺，銀行內部沒有專業的金融團隊和專業的金融人才。所以當前亟待要解決的問題是培養專業的金融人才或者從國外、高校引進金融方面的專業人士，當然銀行自身也要加強內部優秀員工的培養，因為他們在銀行內部已經工作多年，更加熟悉銀行內部的管理現狀和問題所在，對他們進行培養，可以有效的提高銀行的風險管理和控制效果。

　　具體做法：培養員工利率風險管理意識;制定風險管理崗位員工的職業生涯規劃;研究引進人才策略，適當招聘一些利率風險管理人才，特別是有銀行從業經驗的優秀風險管理人才。

　　四建立健全金融中介服務機構組織

　　金融中介服務機構在現代金融市場中扮演著重要的角色，同時也在銀行的風險管理和防範中有重要作用。我們常見的金融中介服務機構主要有：會計事務所、審計事務所和律師事務所等等。這些金融中介服務機構是銀行執行中不可或缺的重要組成部分，他們用自己的專業知識和專業技術為銀行提供風險管理控制和防範技術支援，為銀行全面開展利率風險管理和控制防範提供有力保障，進一步提供銀行對利率風險的管控能力和管控水平。所以，要進一步建立健全金融中介服務機構組織，為銀行利率風險管控奠定堅實基礎，提供有力保障。

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　　篇二

　　《 利率市場化推進之路 》

　　【摘要】十八屆三中全會決定要“加快推進利率市場化”，從而為我國利率的市場化指明瞭方向。就利率市場化之路而言，是一個浩大繁雜的工程，在前進過程中需要我們進行方方面面的改革。但就目前來看，在利率市場化程序中我們雖然也取得了一些成就，但是影響和制約其發展的因素依然不容小覷。需要我們不斷進行改革，從而為利率的市場化營造良好的空間和環境。

　　【關鍵詞】利率市場化 現狀 制約因素 決策建議

　　【中圖分類號】F830 【文獻標識碼】A

　　利率是指資金的價格或成本，是市場經濟進行自發調節的重要工具，利率能夠調動市場資源進行優化配置，從而提升市場的經濟效率。利率市場化便是指由市場來決定利率，利率市場化的過程便是由市場主體共同自主決定利率的一個過程。從世界各國的經濟發展經驗來看，利率市場化是市場經濟發展的內在動力，能夠極大地提升經濟發展速度。

　　利率市場化的必要性

　　我國在發展社會主義市場經濟時發現了利率管制的諸多弊端，如難以用價格槓桿來調節市場，利率的資源配置作用不明顯，這也不利於國家的巨集觀調控，之後我國在1993年提出了進行利率市場化改革，這既是為了發展我國的市場經濟，也為我國參與國際金融市場鋪平了道路。

　　首先，利率市場化是發展社會主義市場經濟的內在要求。我國在實施利率市場化之前，央行對銀行的存貸款利率進行直接管制，這在計劃經濟時代有穩定經濟的作用。但在進行社會主義經濟體制改革之後，這種利率管制策略便弊端凸顯，官方指定的利率與市場變化脫鉤，利率難以按照市場需求來調配資金，也不能為金融機構的運營提供正確的市場參考資訊，還降低了企業的資金使用效率。在具體的利率實踐中，往往出現官方利率過低的狀況，這容易引發過度投資，帶來經濟泡沫，威脅國民經濟的穩定。長期的低利率會導致銀行儲蓄不足，進而導致信貸資金短缺，最終引發經濟泡沫破裂，經濟發展進入困境。如在2004年我國連續多個月份出現負利率狀態，這降低了居民的儲蓄意願，而更願意將資金進行市場投資，結果大量的社會資金流入房地產，促使房價大升，造成房地產行業泡沫。而且負利率擴大或長期持續，還會引發儲戶到銀行擠兌，給銀行業本身帶來危機。因此，我國必須進行利率市場化改革，使得利率與市場經濟發展水平相符，合理引導社會資金流向，優化資源配置，既會提升社會資金的有效利用率，也保證了我國金融業、經濟的穩定發展。

　　其次，利率市場化還是我國走向國際金融舞臺的客觀要求。利率市場化是世界經濟發展趨勢所在，我國要融入國際金融市場，就必須在金融制度、政策等方面儘快與國際接軌，尤其是在我國加入WTO之後，經過5年的過渡保護期，我國要進一步開放銀行和保險領域，人民幣的利率調整將受到國際貨幣政策的影響，利率變動與國際市場利率變化將更為緊密，為此，我國應該儘快推行利率市場化改革，建設完善的利率形成機制。如美國次貸危機爆發後，不斷調低利息來挽救國內經濟，受其影響，世界多個國家都紛紛降低利率來提升市場的流動性，我國也多次調低利率以適應國際金融市場的變化。

　　我國利率市場化的現狀

　　我國於1993年作出了包括利率改革在內的金融改革決定，到1995年人民銀行指定了利率改革方案，1996年利率改革正式開展，如今我國的利率改革已經取得了一定成效。一是我國逐步完成了利率市場化改革，1996年銀行首次開放了同業拆借利率，次年放開了銀行間債券回購利率，之後又進行了貼現利率機制改革，實現其市場化。二是實現了境內外幣利率的市場化，從2000年開始，人民銀行開放了外幣貸款利率，同時也對超過300萬美元以上的大額外幣存款利率開放管理，到2003年，我國放開了對英國、瑞士、加拿大國家國幣的小額存款利率管理，對美元、歐元、日元等外幣的小額存款利率也放鬆了管理，在上限政策下，商業銀行可根據國際金融市場利率進行適度調節。三是建立了人民幣存款利率下浮制度。1999年我國開始試點存款利率協商制度，到2006年我國開始允許金融機構下浮人民幣存款利率。四是提高人民幣存款利率上限。在1998年和1999年兩年之中，我國人民銀行三次擴大金融機構的貸款利率浮動幅度，2004年，我國商業銀行的貸款利率幅度最高達到70%，農村信用社這一數字更是達到100%。我國的貸款利率幅度不再受企業性質、規模大小的束縛。

　　我國利率市場化改革推動了金融資源的優化配置，促進了我國金融發展，但同時利率市場化所帶來的利率波動以及資源競爭，也給我國市場帶來一定的金融風險。對於商業銀行來說，利率不斷市場化讓商業銀行獲取了自主定價權，這會導致利率價格戰，降低銀行經營利潤，提升貸款融資成本，給銀行增加了流動性風險。而且利率價格的變化將影響商業銀行的股票收益，極有可能引發投資人大量減持或拋售商業銀行股票，增加銀行融資難度。對於企業來說，在利率管制時期，企業能夠以較低的成本獲得融資，而利率市場化之後，金融資源受市場規律調配，那些資本雄厚、高效率的企業成為銀行的優質客戶，更加容易獲得貸款，但那些資本薄弱、效率低的企業因為資金償還能力弱而難以獲得銀行貸款，而且常常要以較高利率獲得融資，這使企業發展進入一個惡性迴圈，尤其是我國的一些非盈利性企業和基礎產業的發展將因此受阻。對於個人來說，市場利率化還增加了投資違約風險，利率的波動很可能造成投資個人無法償還貸款，面臨違約、信用下降的風險，如在美國的次貸危機中，由於利率上升，投資人必須為房產投資支付更多的資金，而一旦投資者個人的收入無法彌補多出的債務支出之後，就會發生違約現象，房產投資失敗，之後導致次貸產品的投資者虧損，引發整個社會的經濟崩潰。

　　我國利率市場化的制約因素

　　我國利率化改革取得了一些成就，但同時也存在一定風險，這主要是因為我國利率化改革中存在一些制約因素，阻礙了我國利率市場化的進一步推進。

　　一是我國巨集觀經濟穩定存在隱患。利率市場化順利推行的前提是穩定的經濟發展環境。但目前我國存在較為嚴重的財政赤字問題。自市場經濟體制改革以來，我國經濟飛速發展，國民收入大幅增加，但財政收入在國民生產總值中的佔比卻逐年下降，且財政赤字也呈現擴大趨勢。據中國財政局和統計局資料，在2005年到2014年間，除2007年財政收入略大於財政支出外，其餘都是財政支出大於財政收入，且差額從2005年的2281億元逐步增長到2014年的11312億元，由此可見我國財政赤字不斷增長。適度的財政赤字是為了支援經濟發展，且財政政策也需要保持連貫性和穩定性，但如果財政赤字的增長態勢得不到有效控制，則會威脅我國經濟的穩定，不利於金融體制改革，利率市場化也難以推進。此外，財政赤字會導致通貨膨脹，居民儲蓄利率呈負值狀態，居民為了實現資產保值和增值，必然會將資金放入金融市場進行投資，由於我國投資渠道狹窄，這些資金大都流向樓市、股市，容易帶來行業資產泡沫，進而造成整體經濟環境的動盪。在巨集觀經濟不穩定的情況下進行利率市場化改革必然要付出代價。 　　二是金融市場不成熟，監管機制不健全。利率市場化便是由金融市場的資金供需來決定市場利率，但前提是這一金融市場應該是結構合理、充分競爭且資訊通暢的成熟金融市場。而實際上我國金融市場發展時間並不長，成熟度不足。如我國國債市場化程度低，國債利率在此環境中也難以發揮調節作用;我國的貨幣金融市場份額小，結構不合理且品種單一，基本上只在金融機構內部進行交易，公眾缺少參與機會，因此貨幣市場並不能真正反映市場供求;我國金融市場的子市場還處於分割狀態，不同子市場間資訊流動性差，利率關聯度低，這導致我國的各項金融調控政策難以發揮調控效用。在金融監管機制方面，我國目前已經建成了包含銀監會、保監會、證監會在內的分業監管體系，這為我國的金融業提供監管服務，但問題是這些金融監管機構的工作關注點在於金融活動的合規性，而忽視了風險性監管，這使得它們難以防範利率出現大幅度波動的問題。這些監管機構的監督工作一般停留在檢查層面，而不是深入監測市場波動，分析可能存在的金融風險。

　　三是我國商業銀行欠缺自主定價能力和抗風險能力。在市場利率化過程中，我國商業銀行開始逐步建立起貨幣政策預測機制以及貸款物件內部評測制度，這在一定程度上提升了銀行的貸款利率定價能力，但對於深度的利率市場化推進來說，這種定價能力依然存在不足。第一，貸款定價決策機制缺乏科學性，很多銀行往往是根據客戶的歷史記錄和主觀判斷來決定貸款與否，而很少用量化工具分析貸款的成本與收益，以及可能存在的風險。第二，很多商業銀行的貸款定價權只集中在總行，而分部下屬分支機構則沒有定價權，這束縛了分支機構在金融活動中的應變能力，降低經營效率。第三，一些商業銀行還沒有建立系統性的客戶資訊庫，難以對客戶誠信資訊進行綜合判斷，這也不利於銀行的貸款決策以及定價決策。在抗風險能力方面，我國的國有商業銀行資本充足率普遍堪憂，而且不良資產貸款率不斷攀升，但同時銀行的資本收益卻不高，這都是商業銀行經營所存在的隱患。並且長期的貸款利率管制政策使得商業銀行過度依賴存貸的利差來獲取經營利潤，而一旦開放利率化市場，那麼存貸利率差的利潤空間將被大大壓縮，國有商業銀行將會面臨巨大的競爭壓力，甚至帶來我國銀行體系的劇變，引發銀行危機。

　　四是我國金融信用環境不健全。利率市場化便是將利率交由市場調節，而在市場執行中尤其是金融市場要以信用為基礎，缺乏良好的信用環境，利率市場化也難以深入推進。但目前我國的信用環境十分脆弱，沒有完善的信用約束機制，社會信用意識不強，這導致我國銀行在利率定價時並不完全是看市場供需，還考慮了一些其他因素，如一些銀行在貸款時會有人情利率，以低於市場利率的價格貸款。而且我國一些企業也不具備信用意識，人民銀行的統計顯示，我國有60%以上的中小企業信用不高，在信用評價等級中處於四級以下，許多中小企業都有逃廢債務現象，這也意味著利率對其沒有約束作用，阻礙了利率市場化改革。在缺乏信用的環境中，融資者在進行投資時利率便不是他們主要的衡量指標，那麼利率優化配置社會資本的功能便無從發揮。

　　利率市場化的推進策略

　　我國市場經濟的進一步發展、金融市場的完善需要推進利率市場化，而且也只有這樣，中國經濟才能融入到世界經濟之中，為我國走向國際舞臺打下基礎。目前我國的利率市場化已經取得一定成就，也存在一些問題，要想克服利率市場化進一步推進的制約因素，可以從以下幾個方面入手：

　　一是保持經濟的持續發展，為利率市場化提供穩定的巨集觀經濟環境。要想我國財政收支平衡，創造穩定經濟發展環境，必須保持經濟持續發展態勢，這便要貫徹科學發展觀。隨著能源資源的減少以及人口紅利的消失，我國經濟要持續發展必須進行產業轉型升級，以技術提升社會生產效率，用科技來改造傳統產業，為此我國要多途徑鼓勵科研創新，提高科技核心技術的研發能力。科技要真正成為生產力還需要提升科技成果的轉化率，讓我國擁有具備自主智慧財產權且有高附加值的產品。以科技帶動產業結構升級，在降低資源消耗的同時提高生產效益，也有益於我國生態環境保護，這樣才能實現經濟的可持續發展，為我國的利率市場化奠定經濟基礎。

　　二是我國要推進貨幣市場發展，儘快促進利率市場化。利率市場化的深入推進需要進一步開放貨幣市場，這樣才能夠讓市場資訊充分流動，由市場來決定利率波動。為此，我國應該降低貨幣市場的准入門檻，讓更多的主體參與貨幣市場，營造活躍開放的環境。我國還可通過硬體軟體兩個方面的建設來推進貨幣市場化，如加強金融市場各個子機構之間的利率關聯度，提升國債同購市場、拆借市場、票據市場之間的聯絡等。在具體貨幣市場交易中，要豐富金融產品種類，設定合適的金融產品期限，不斷擴大金融交易規模。此外，為防範風險，還應鼓勵資信評估機構建設，這能夠為貨幣交易市場主體提供權威意見，降低決策風險。

　　三是進行銀行改革，提升銀行的自主定價能力與抗風險能力。要想提升我國商業銀行的利率定價能力，首先應該讓商業銀行自負虧盈，將其放入金融市場競爭環境中，這才能夠讓它們獲得不斷自我提升的內在動力。在利率定價能力提升方面，我國商業銀行應改變過去以法定利率為主進行利率定價的模式，建立自己的利率預測模型，分析和總結市場利率的波動變化情況，從而為利率定價提供參考。在利率定價方面，我國還可以借鑑西方發達國家的成功經驗，如使用價格領導定價法、成本加成定價法等，形成科學的利率定價模式。商業銀行應適當向分支機構下放利率定價權，提升經營效率。在提高抗風險能力上，銀行內部要建立完善的評級制度，採用量化評估方式，預估風險，並據此提供差異利率。此外，銀行等金融機構還應該儘快開發能夠對衝或規避利率風險的金融工具，可以提供利率期權、期貨或遠期利率協議等業務和服務，這能夠有效的幫助銀行以及其他金融機構規避和轉嫁利率風險，維護金融穩定。

　　四是要健全金融監管體系，完善我國金融市場。從世界各國的利率市場化情況來看，美國、日本、瑞典、韓國等國家的利率市場化都比較成功，而土耳其、智利、菲律賓等國家的利率市場化卻並不順利，在全面開放利率後引起了較大的社會震動，之所以全面開放利率卻引發不同結果，主要是由於前者建設了完善的監管體系，而後者在利率市場化之後，監管體系建設卻十分滯後。為此，我國要想進一步推進利率市場化，必須重視金融監管體系建設。目前我國已經建立起了一套金融監管體系，但隨著利率市場化的推進，這一體系還有諸多不適應利率市場化監管的方面，需要進一步改進。金融監管體系建設可以從選拔人才、建立一支高素質的金融監管隊伍入手，進而建設風險監管系統和風險預警模型，除了合規性監管外，更要關注風險性監管，提升金融監管水平，為利率市場化推進提供穩定環境。

　　五是要加強信用環境建設，強化利率的市場作用。金融市場活動中信用的缺失，削弱了利率的市場調節作用，阻礙了利率市場化。因此我國要進一步推進利率市場化改革，必須加強信用環境建設。信用固然屬於道德範疇，但法律能夠為其提供最大保障，為此我國可以制定相關法律法規，嚴懲商業金融活動中的不誠信行為，打擊破壞信用秩序的金融活動。對於企業來說，也應該增強誠信意識，完善現代企業管理制度，通過科學管理來準確提供企業的資產、負債等資訊，提升自身的信用等級。此外工商、稅務等部門應該對企業信用資訊進行共享和披露，並與商業銀行合作，共同建立企業以及個人信用資訊資料庫，這能夠為銀行之後的利率定價提供決策參考資訊，降低風險。

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