財務報表分析課程學年論文

　　財務報表分析，又稱財務分析，是通過收集、整理企業財務會計報告中的有關資料並結合其他有關補充資訊，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況進行綜合比較和評價。下文是小編為大家整理的關於的範文，歡迎大家閱讀參考!

　　篇1

　　論財務報表粉飾的手段

　　企業出於維護自身利益通常會對財務報表進行粉飾。從法律法規上看，財務報表粉飾可分為兩大類：一類是合法手段的粉飾，稱為盈餘管理;另一類是非法手段的粉飾，即利潤操縱。合法手段的粉飾一般由會計政策、會計核算方法的可選擇性和靈活性及權責發生制的固有缺陷造成，而非法手段的粉飾則來源於企業的違法虛假行為。故可將企業常採用的財務報表粉飾手段大致歸納為四類：真賬假做、假賬真做、鑽空子和其他粉飾手段。

　　1真賬假做。

　　真賬假做是指對確實發生在企業的經濟業務未按相關法律法規和會計準則進行處理。常見的粉飾手段有：虛擬資產掛賬，不恰當的股權投資核算，利用其他應收應付款調節，資本性支出與收益性支出劃分的混用和收入費用的不恰當確認。

　　虛擬資產掛賬是指對虛擬資產預計將來不會給企業帶來經濟利益的資產不予登出，而掛在資產的名義下以虛增企業資產和利潤，如已超過受益期限的待攤費用。杜愛霞2003指出：“虛擬資產掛賬主要是指一些公司對於不再對企業有利用價值的專案不予登出，例如已經沒有過生產能力的固定資產等專案，常年累月掛賬以達到虛增資產和利潤”[1]。

　　利用其他應收、應付款調節說明的是企業常用其他應收款隱藏收入以降低稅費，用其他應付款隱藏潛虧來虛增利潤。據現行會計制度規定，其他應收款和其他應付款科目主要用於反映除應收賬款、預付賬款、應付賬款、預收賬款以外的其他款項，由企業非購銷活動產生。正常情況下，其期末餘額不大，但在許多企業裡，其餘額與應收賬款、預付賬款、應付賬款、預收賬款餘額不相上下，甚至大大超過了。由此可見該種手段普遍被採用。

　　此外，資本性支出與收益性支出劃分的混用和收入費用的不恰當確認也為常見手段。資本性支出與收益性支出劃分的混用意指僅根據企業自身的利益劃分支出，為虛增資產和利潤則將收益性支出資本化;為降低稅負，則將資本性支出作為收益性支出處理。收入費用的不恰當確認包含兩個層次，一指收入費用的確認時間不恰當;二指非損益類科目計入了收入費用中或收入費用未計入損益類科目中。在第一個層次中，企業往往提前確認收入，推遲結轉成本以虛增企業的利潤或相反以降低稅收負擔。王茜2010指出：“很多公司為了虛增當期的業績，通常是在業務發生之前或是在還未完全滿足收入確認的條件下，就在賬上確認為銷售收入了。”[2]在第二個層次中，企業為了虛增利潤將非收入作為收入處理，或為了隱藏收入將其計入非收入科目中。如將應收賬款的收回計入收入所得。

　　2假賬真做。

　　假賬真做是指將虛構的經濟業務按照正確的程式和方法進行處理，從而粉飾財務報表。常見手段有兩種：一為虛構資產，意為通過編制各種虛假資料來虛增或虛減賬面資產;二為虛構經濟業務，意指“通過偽造交易事實的方式，虛構收入”張菡，2012[3]。在虛構經濟業務時常有三種方式，分別為對開增值稅銷售發票，虛開產品銷售發票和大肆捏造外銷業務。趙小剛2009便指出：“我們發現虛假收入中，極大部分是通過虛構銷售合同，在完全沒有真實情況下故意收入造假。” [4]

　　3鑽空子。

　　鑽空子意指企業利用會計法律法規和會計處理方法上的漏洞和缺陷進行財務報表的粉飾。該型別的粉飾手段常有不恰當的會計估計和地方政府援助舞弊。在企業會計制度中，應收賬款應於期末計提壞賬準備;存貨、固定資產、無形資產等有可能於期末計提減值準備;以公允價值計量的資產如交易性金融資產，應根據公允價值的變動調整其賬面價值。此類賬務處理離不開會計人員的職業判斷和估計，帶有一定的主觀性，故很多企業鑽空子，使用不恰當的會計估計來消除潛虧，虛增利潤。因此，有些上市公司利用會計政策和會計估計的選擇和變更來進行財務舞弊。”此外，不少企業在對外投資，租賃等時，通過資產評估將鉅額潛虧如壞賬，毀損的存貨等確認為評估減值，衝抵“資本公積”，以虛增利潤。

　　除此之外，企業還常通過地方政府援助舞弊大大地虛增利潤。付光武2003說道：“所謂地方政府援助舞弊，是指上市公司憑藉地方政府的援助達到操縱利潤的目的，地方政府援助的主要形式有稅收優惠和財政補貼。”[5]故許多地方政府為扶持上市公司，一方面，越權給上市公司稅收返還政策，使其實際稅率甚至在15%以下;另一方面，給予上市公司數額巨大的財政補貼以使公司實行盈利目標，所以眾多企業趁此機會操縱利潤以掩飾其主業不興，盈利能力弱的事實。

　　4其他粉飾手段。

　　除了上述粉飾手段，還存有其他手段，如掩飾交易或事實、現金流量操縱等。杜愛霞2003指出：“但目前公司出於粉飾報表的目的，在報表附註中通常掩飾交易或事實，常見作假手段有對於重大事項隱瞞或不及時披露。”在報表附註中，企業應披露其重大事項，包括委託理財，大股東抽血，關聯交易，訴訟事項，等以使資訊使用者做出正確的判斷和決策，但為了遮蓋其盈利能力弱或財務風險高的真實面貌企業便掩飾其交易或事實。

　　如2001年，ST奧海發通過與其子公司的一項資產交換，不僅掩蓋了全部虧損，還獲利了2千多萬元，此為典型的關聯購銷舞弊。現金流量操縱產於1997年亞洲金融危機後，當時大量企業破產又劫後餘生使人們發現現金流量狀況遠比會計盈餘重要，所以粉飾財務報表的現金流量開始流行，如通過與債務人談判，使其提前償還應收賬款可改善現金流量，增強投資者信心，吸引潛在投資者。任海松2006在其文中指出：“現金流量表欺詐的形式主要是為了表現企業擁有的良好現金流，同時能兼顧長遠的效益而進行適當的投融資等。”[6]

　　總結

　　由此可見，財務報表粉飾的手段多種多樣，各種手段的採取均出於企業自身的利益，利益的差異將決定手段的不同。為了業績考核，獲取信貸資金，便於股票的發行，企業將採用虛增利潤、虛增資產的手段，如虛構資產，提前確認收入等;為了降低納稅，企業則運用虛減利潤的手段，如多計提減值準備，改變固定資產的折舊方法由直線法改為加速折舊法等。最能說明該問題的是2003年12月7日晚中央“對話”現場，當時招商局集團董事長秦曉對國資委李毅副主任及現場嘉賓公開宣稱：“我這兩天在北京開會，我公司的那些領導給我打電話，問我今年利潤是做成17億還是18億呢?還是20億呢?我說等我回去看看國資委的考核條例我再給你定。”這段話風趣地揭示了財務報表粉飾的普遍性和嚴重性，所以為了避免財務報表粉飾，提高財務報表資訊的可靠性和相關性，維護資本市場的正常執行，清楚地掌握和了解各種財務報表粉飾的手段具有十分重要的意義。

　　參考文獻：

　　[1] 杜愛霞.論財務報表的粉飾[D].北京：對外經濟貿易大學，2004.

　　[2] 王茜.公司財務報表粉飾手段與審計策略[D].重慶：西南大學，2010.

　　[3] 張菡.我國上市公司財務舞弊問題與治理研究[D].成都：西南財經大學，2012.

　　[4] 趙小剛.基於舞弊三角理論的中國上市公司財務報告舞弊研究[D].重慶：重慶大學，2009.

　　[5] 付光武.我國上市公司管理舞弊的型別及審計對策[J].當代財經，200309：126-128.

　　[6] 任海松.上市公司財務報告欺詐及其偵測研究[D].東北財經大學博士論文，2006：87-113.

　　篇2

　　探析財務報表分析方法

　　【摘 要】隨著商業社會對會計資訊披露的要求越來越高，如果還單純從財務報表上的資料表面已經不能滿足現代會計的要求，特別是難以說明企業經營狀況的好壞和經營成果的大小。論文重點闡述一些重要的財務報表分析方法、其侷限性，根據已經掌握的知識，為此有針對性的科學合理地提出一些實用性的改進意見和建議，使財務報表分析方法體系更加完善。

　　【關鍵詞】財務報表;報表分析;分析方法

　　一、財務報表分析概述

　　一財務務報表分析的含義及作用。財務報表分析，又稱財務分析，是通過收集、整理企業財務會計報告中的有關資料並結合其他有關補充資訊，採用科學的評價標準和適用的分析方法遵循規範的分析程式，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況進行綜合比較和評價，為財務會計報告使用者提供管理決策和控制依據的一項管理工作。進行財務報表分析，不僅能夠評價過去的經營業績，衡量現在的財務狀況，也可以預測未來的發展趨勢。

　　二財務報表分析的具體目標。1.為企業投資人和債權人的決策提供依據。進行財務報表分析，可以反饋出企業的財務狀況、經營成果和現金流量的資訊，並預測對未來的發展變化，幫助投資人和債權人做出理性的投資決策以及有保障的貸款決策。2.為企業的經營決策提供依據。通過財務報表分析，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量做出合理的評價和科學的預測， 可以引導企業的經營行為。通過提示企業經營活動中的矛盾和問題，找出產生矛盾和問題的原因，進一步克服和改善，從而強化管理、提高企業管理水平和效益。

　　二、財務報表分析方法

　　一比率分析法。比率分析法是指將財務報表相關專案的金額進行對比，得出一系列具有一定意義和邏輯關係的財務比率，以此來揭示企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況的一種分析技巧，它是報表分析中常用的一種分析方法。比率分析法主要用相對數指標這一特殊形式進行分析，它與絕對數相比具有可比性強、表現動態趨勢等特點，使得各個不同規模的企業的會計資料所傳遞的經濟資訊標準化了。在運用比率分析法時，應首先確定在被分析的不同專案之間存在著聯絡，這是運用比率分析的前提條件，使評價結果更準確。比率分析法往往要藉助於比較分析和趨勢分析方法。

　　二比較分析法。比較分析法是將實際達到的資料同特定的各種標準相比較，從而發現規律性的東西並找出預備比較物件差別的一種分析法，它是最基本的一種分析方法。比較分析法主要包括縱向比較法和橫向比較法兩種方法，比較形式可以是本期實際與計劃或定額指標的比較、本期實際與以前各期的比較，可以瞭解企業經濟活動的變動情況和變動趨勢，也可以將企業相關專案和指標與國內外同行業進行比較，但不管哪種方法哪種形式怎樣變化，其作用都在於揭示指標間客觀存在的差距，併為進一步分析指出方向。

　　三、財務報表分析方法存在的問題及侷限性

　　一分析方法本身的侷限性。分析方法雖然有很多，但無論是何種分析法均是對過去經濟的反映，隨著環境的變化，這些比較標準也會發生變化。而我們在分析時，往往只注重資料的比較，而忽略經營環境的變化，這樣得出的分析結論也是不全面的。比率分析法是一種事後分析方法，表現出一定的滯後性;在市場經濟條件下，它尤其受到財務報表侷限性影響;甚至有時候人為操縱會計資訊，使計算結果缺乏真實性。由於財務報表資料具有侷限性，不同企業甚至同一企業不同時期的資料缺乏可比性，這就導致無法進行比較。因此，比較分析發必然存在侷限性。由於用來分析的財務報表資料所屬年份、會計期間不同，會計資訊的資料也沒有經過任何處理，所以一旦會計換算方法有所改變，或者是受到通貨膨脹等因素的影響，資料之間會失去可比性，也會造成不同時期的財務報表不可比。

　　二單一地採用某一種財務分析方法進行分析。任何財務指標都有其適用的範圍和侷限，如果只運用某一種分析方法來評價企業的財務狀況和經營成果往往存在很大的缺陷，這樣會使分析者對企業真實的財務狀況產生錯誤的認識，甚至造成嚴重後果。

　　例如，投資者欲瞭解A公司的經營情況，以便做出是否繼續投資的決策。於是他委託了分析人員李某進行財務分析。李某蒐集了A公司近兩年的相關資料，算出公司兩年來的總資產報酬率如：表1，結果表明公司獲利能力下降，資產運營效率也有所降低。於是，投資者向公司提出了撤資的想法。

　　A公司知道後，立刻收集資料，分析計算出的資產報酬率並且與同行業進行對比，發現總資產報酬率高於同行業水平。而後又用因素分析法進行分析，結果表明主要是資產週轉率下降導致資產報酬率下降，資產的增長速度快於收入的增長速度，而公司的銷售利潤率是呈現增長勢頭。A公司向投資者說明客觀真實的情況後投資者打消了其撤資的想法。在本案例中，李某隻是簡單通過使用比率分析法而沒有全面評估，做出了並不客觀的評價。而A公司又加以運用了橫向比較分析法、因素分析法，真實的反映了企業的情況，避免錯失良機。

　　三忽視非財務指標。在財務分析中，一些分析人員只是將一系列財務指標千篇一律地羅列出來，不顧及財務分析的主體和目的，忽視了非財務指標的重要作用。

　　例如，2012年B公司由於業務拓展需要向XX銀行申請一項長期貸款，並向XX銀行提供了該公司2011年度財務報表。XX銀行通過計算償債能力指標如表2，雖然B公司的財務狀況和經營成果很不錯，但未達到銀行所規定的標準。

　　B公司瞭解情況後，及時與銀行進了溝通，提出該公司屬於國家重點扶持的朝陽產業，雖然目前資產負債率較高，利潤率較低，但在行業中處於龍頭地位，而且擁有自主研製的多項智慧財產權，具有廣闊的發展前景，請求銀行予以考慮。最後B公司得到了銀行的長期貸款，拓展業務，並步入了快速發展週期，銀行也如願以償。在此，XX銀行沒有將諸如行業環境等非財務指標也納入分析體系，忽視了非財務指標的重要作用，導致不能全面掌握公司真實的償債能力情況。

　　四、對財務報表分析方法的改進

　　一結合使用各種分析方法。

　　各種分析方法都是相互聯絡、相互補充的關係，同時也各有侷限性，企業在運用財務分析時不能只孤立地使用一種方法做出投資判斷，而應把各種方法結合起來使用。另外，要注意動態分析和靜態分析相結合，在弄清過去情況的基礎上分析當前情況，能夠恰當預測企業未來。

　　二逐步引進非財務指標。

　　隨著全球經濟形勢的變化和發展，僅以傳統的財務指標進行分析存在種種缺陷，建立在過去基礎上的財務指標反映的只是去年的績效，缺乏預測性和發展性，而非財務指標則相反，他們往往是面向未來的。知識經濟時代，公司必須把財務指標和非財務指標有機結合起來，才能對企業進行全面、長期、戰略性的評價分析。

　　參考文獻：

　　[1]李媛媛.淺談財務報表分析，會計之友，20128：36

　　[2]王淑萍.財務報告分析，清華大學出版社、北京大學出版社，2003：50