投資與理財的論文參考例文

　　投資理財是指投資者通過合理安排資金，運用諸如儲蓄、銀行理財產品、債券、基金、股票、期貨、商品現貨、外匯、房地產、保險、黃金、P2P、文化及藝術品等投資理財工具對個人、家庭和企事業單位資產進行管理和分配，達到保值增值的目的，從而加速資產的增長。下文是小編為大家整理的關於的內容，歡迎大家閱讀參考!

　　篇1

　　淺析銀行貴金屬投資理財風險與策略

　　【摘要】目前各家商業銀行投資理財品種越來越豐富，貴金屬投資也呈現出多元化發展的態勢，在傳統投資市場回報受限，收益比例下降的背景下，一定資產比例配置的貴金屬投資增加了投資者的選擇品種，分散了投資風險。

　　【關鍵詞】貴金屬 投資理財 風險 策略

　　貴金屬投資是近年來銀行理財的投資熱點，隨著人們物質生活水平的不斷提高，社會保障制度的不斷完善，投資理財成為一種趨勢。在傳統投資市場回報受限，收益比例下降的背景下，貴金屬投資逐漸成為投資者資金配置的新選擇，與此同時，投資渠道的不斷拓寬，理財方式的日益增加，使得人們越來越注重資產在投資理財中的合理配置，而在資產組合中將一定資產比例配置在貴金屬理財產品上，可以有效地分散投資風險。具體的配置比例，要由投資者的風險承受能力、風險偏好以及自身情況而定。各家商業銀行投資理財品種越來越豐富，貴金屬投資也呈現出多元化發展的態勢，除了原來的賬戶貴金屬買賣、貴金屬遞延交易、實物黃金投資等業務外，多家商業銀行又推出了賬戶貴金屬定投、賬戶貴金屬雙向交易、賬戶鈀金等業務，增加了投資者的選擇品種，分散了投資風險。

　　一、投資理財選擇貴金屬的原因

　　一全球通貨膨脹，紙幣不斷貶值。目前國內CPI居高不下;美國次貸危機尚未平息，歐洲債務危機烽煙又起;再加上國際地區政治局勢動盪不安定等因素，使得黃金、白銀避險作用不斷上升，金價、銀價飛漲。在外有歐債、美債危機，內有經濟減速、高通脹的背景下，具有保值避險功能的貴金屬越來越受投資者關注。

　　二黃金市場公平、透明，是全球性的資本市場，各國中央銀行都參與其中，現實中很難有機構有實力操縱黃金市場。倫敦、紐約、香港等市場已經形成了24小時不間斷的黃金交易市場，投資者可以隨時入市交易，市場交易基本沒有時間限制。

　　三投資回報高。在過去幾年，貴金屬投資的回報率遠遠超過股票、基金等理財產品。黃金價格從2000年的251美元/盎司到最高點1920美元/盎司有665%的漲幅，白銀最高漲幅達900%，鉑金現貨也翻了5倍。加上部分貴金屬產品的槓桿設計，實際收益可能會更高。

　　二、銀行貴金屬主要投資品種

　　貴金屬投資交易具有高投機性和高風險性，因為黃金、白銀、鉑等是具有金融屬性的特殊商品，其價格受國際經濟形勢、美元匯率相關市場走勢、政治局勢、原油價格等多種因素影響。然而，這些因素對價格的影響機制非常複雜，不成熟的投資者在市場操作中難以全面把握，加上資訊採集渠道不明確、資訊的不對稱性，出現投資決策失誤的可能性較高，而貴金屬投資最大的意義在於其資產配置功能，黃金有良好的避險功能，合理的家庭理財中貴金屬的配置比例應該在10%左右，根據家庭風險承受能力和所處階段，這個比例還可以調整，但最多不宜超過30%。

　　一賬戶貴金屬

　　賬戶貴金屬，俗稱“紙黃金”或“紙白銀”。是一種個人憑證式黃金或白銀，投資者按銀行報價在賬面上買賣“虛擬”黃金或白銀，投資者通過買賣價差賺取收益。無需提取黃金實物，免於支付儲藏、運輸、鑑別等各項費用，交易成本低廉。“賬戶貴金屬”包括人民幣賬戶金和美元賬戶金兩種，人民幣賬戶金投資起點為10克，美元賬戶金的最低投資起點為0.1盎司，銀行報價與國際市場黃金價格實時聯動，透明度高。近年來，各家商業銀行還陸續推出了紙黃金的雙向交易，讓紙黃金投資者在下跌行情中也可以操作獲利。

　　二實物黃金

　　實物黃金是相對於紙黃金而言的，是指發生實際黃金交割行為可提取實物的黃金品種。一般來說商業銀行的實物黃金業務可分為銀行自主品牌實物黃金和個人代理實物黃金兩類：1.銀行自主品牌實物黃金是商業銀行自行設計並委託專業黃金精煉企業所加工的黃金產品;2.個人代理實物黃金是指商業銀行憑藉與上海黃金交易所共同構建的黃金交易系統，根據投資者委託，代理進行的實物黃金交易、資金清算及實物交割。該業務採取投資者自主報價的方式，實盤交易，撮合成交，實物交割。

　　三貴金屬延期品種

　　貴金屬延期品種是指以分期付款方式進行交易，客戶可以選擇合約交易日當天交割，也可以延期至下一個交易日進行交割，同時引入延期補償費機制來平抑供求矛盾的一種現貨交易模式。目前商業銀行代理上海黃金交易所AuT+D、AgT+D、AuT+N1、AuT+N2這四個現貨黃金延期品種。貴金屬延期品種提供“賣空”機制，投資者可進行雙向交易，預期黃金價格上漲或下跌均可通過交易獲利，投資者可同時申請實物交割，也可通過申請“中立倉”獲取延期補償費。

　　四黃金期貨、黃金遠期和黃金期權等衍生品

　　1.黃金期貨。是黃金實物的金融衍生品，是通過在期貨交易所買賣標準化的黃金期貨合約而進行的一種交易方式。

　　2.黃金遠期。是指投資者由於套期保值需要與銀行簽訂的以美元計價、在未來某一約定時間買入或賣出黃金的交易。投資者以美元與銀行做黃金遠期交易包括遠期賣出黃金或遠期買入黃金，但最遲需在遠期合約到期前2個工作日，通過反向交易對衝該筆交易，並於到期日進行美元資金差額清算，而不進行黃金實體交割的業務。

　　3.黃金期權。是指規定按事先商定的價格、期限買賣數量標準化的黃金的權利。投資者可以根據自己對黃金價格未來走勢的判斷，向銀行支付一定金額的期權費後買入相應面值、期限和執行價格的黃金期權看漲期權或看跌期權，如果價格走勢對投資者有利，則會行使其權利而獲利，如果價格走勢對其不利，則放棄購買的權利，損失只有當時購買期權時的費用。黃金期權具有較強的槓桿性，以少量資金進行大額的投資，與傳統的紙黃金相比，個人黃金期權具備以小搏大的槓桿效應，併為投資者提供了做空黃金的工具。

　　4.黃金定投。又稱為黃金積存業務，是指投資者在商業銀行開立黃金積存賬戶，選擇每月固定投資一定金額或一定克數的黃金，實現長期的黃金積存，客戶也可以根據資金狀況進行不定期的主動購買，進行黃金積存交易。對於積存賬戶內的黃金餘額，客戶可以選擇贖回獲得貨幣資金或按商業銀行相應黃金產品的實有規格提取黃金實物。作為普通投資者黃金期貨、黃金期權等衍生品風險較大，黃金定投由於投資門檻低，所購得的黃金相當於在較長的一段時間內以“均價”買入，可以分散價格風險，實現“小積累、大財富”。 　　五掛鉤黃金理財產品。掛鉤黃金理財產品是一種結構性理財產品，是將所募集資金投資於固定收益證券和與黃金相關的金融衍生品。

　　目前市場中，理財產品收益率與黃金價格變化有以下三種關係：看漲型、看跌型和區間型。看漲型的理財產品收益率水平與黃金價格正相關;看跌型的理財產品收益與黃金價格負相關，金價越高，理財產品收益越低;區間型的產品往往設定一個價格區間，當黃金價格處於這個區間內，理財產品收益較高，一旦突破這個區間，收益較低。黃金掛鉤類理財產品投資者能通過選擇不同的收益結構規避系統性風險，但其收益率高低和黃金價格關係較為複雜，需要投資者對價格走勢作出自己獨特的判斷，因此投資難度較高。

　　三、投資策略

　　在具體操作方面，投資者應注意以下幾點：

　　第一，要合理控制倉位。根據實際情況制訂資金運作比例，下單前需慎重考慮，為可能造成的損失留下一定迴旋的空間與機會，滿倉操作風險較高。成功的投資者，其中一項原則是隨時保持2-3倍以上的資金以應付價位的波動，如果資金不充分，就應減少手上所持的倉位，否則，就可能因保證金不足而被迫平倉，縱然後來證明眼光準確也無濟於事。

　　第二，順勢而為。在市場出現單邊行情時，不要刻意猜測頂部或底部的點位而進行反向操作，只要行情沒有出現大的反轉，不要逆勢操作，市場不會因人的意志為轉移，市場只會是按市場規律延伸。

　　第三，樹立良好的投資心態。心態平和時思路會比較清晰，能冷靜、客觀地分析行情波動因素，不肯定時，暫且觀望，減少盲目跟風操作的概率，保持理性操作。投資者並非每天都要入市，初入行者往往熱衷於入市買賣，但成功的投資者則會等待機會，感到疑惑或不能肯定時亦會先行離市，暫抱觀望態度，待時機成熟時再進行操作。

　　第四，嚴格止損、降低風險。進行投資時應確立可容忍的虧損範圍，善於止損投資，才不至於出現鉅額虧損。虧損範圍應依據賬戶資金情形，最好設定在賬戶總額的3%-10%，當虧損金額已達到你容忍限度時應立即平倉，從而避免行情繼續轉壞，損失無限擴大的風險。同時投資者要以賬戶金額衡量投資數量，不要過度投資，一次投資過多很容易產生失控性虧損，投資額度應控制在一定範圍內，除非你能確定目前走勢對你有利，可以投資50%，否則每次投資不要超過總投入的30%，從而有效控制風險。

　　參考文獻

　　[1]李敏.　新背景下的貴金屬投資[J].中國有色金屬，201014.

　　[2]程彩君.我國居民理財現狀和理財風險防範探析[J].武漢科技學院學報，200812.

　　篇2

　　淺談通貨膨脹與個人投資理財

　　摘要：近年來，中國經濟在各方面都保持了高速的發展勢頭，中國的經濟發展已經成為全世界所關注的焦點。在中國經濟飛速發展的同時也伴隨著各種各樣的困難和阻礙，而其中的通貨膨脹給社會經濟帶來的影響是我們每位老百姓現實生活當中都能夠體會到的。老百姓手裡擁有了更多的錢卻買不到更多的東西，或者是隻能買到更少的東西，如何應對才能使自己的財富不縮水，實現保值增值，針對這一問題本文對通貨膨脹下個人投資理財進行了分析。

　　關鍵詞：通貨膨脹;個人投資理財;投資理念

　　在經歷了“蒜你狠”、“豆你玩”、“糖高宗”等一系列高物價浪潮的衝擊之後，拿死工資的普通老百姓意識到物價的上漲使他們賬戶上的存款變得越來越不值錢，個人的購買力嚴重下降。正如溫對通貨膨脹做出的一個合理而形象的比喻：“它就好似一隻猛虎，一旦將它放了出來，就再難把它關回去。”如今的通貨膨脹對老百姓的生活造成了極大的衝擊，手中的錢越發變得不再值錢了，如何通過個人投資理財來使自己的財富不縮水已成為普通老百姓不的不面對的現實問題。

　　一、通貨膨脹的概念及現狀

　　當前，全球性的通貨膨脹愈演愈烈，中國的通貨膨脹過高並且壓力越來越大早就是不爭之事實。如果你問一個人普通人，為什麼通貨膨脹是壞事，他將告訴你，答案是顯而易見的;通貨膨脹剝奪了他辛苦賺來的美元的購買 1。在這種情況下，如何規避通貨膨脹的壓力，實現資本的保值增值就成了投資者面臨的主要問題。想要了解通貨膨脹對我們造成的危害，以及我們應該利用怎樣的方式來規避和化解它對我們不利的影響，那麼我們必須先清楚它的概念及現狀，正所謂“追溯其根源，才能解決其問題。”縱觀經濟學界，筆者認為通貨膨脹是指一個經濟體在一段時間內貨幣數量增速大於實物數量增速，普遍物價水平上漲，於是單位貨幣的購買力下降。通貨膨脹重要的衡量指標之一就是CPI指數。CPIconsumer price index, 是對一個固定的消費品籃子價格的衡量，主要反映消費者支付商品和勞務的價格變化情況。

　　在我國2009年30%的貨幣擴張基礎之上，2010年又將近20%的貨幣擴張。也就是說過去兩年的貨幣擴張以50%的增長速度擴張。但是我們知道GDP累計增長速度肯定沒有這麼快。所以經濟增長速度是貨幣擴張速度的一半，通貨膨脹也就必然是一個不可避免的現象。2010年我國進行了價格調整，電、水、天然氣價格都上漲，從而加速了通貨膨脹。同年11月，美國宣佈採取新一輪量化寬鬆政策後，釋放的流動性使中國國外的農產品、大宗商品及原材料如原油價格上漲，並傳到中國國內，使2010年CIP增速超預期。今年3月份CPI同比上漲5.4%，漲幅之高出乎人們的預期。4月15日，國家統計局公佈的一季度國民經濟執行情況顯示，中國經濟在延續了平穩較快增長態勢的同時，通脹壓力依然嚴峻。

　　二、通貨膨脹下個人投資理財的困境

　　通貨膨脹的日益嚴重，也嚴重影響了人們的生活。物價上漲，貨幣貶值，生活水平下降，人們的生活狀況隨之窘迫。要找到合理的投資理財途徑，我們首先應該找到通貨膨脹下個人投資理財有哪些困境。

　　1.傳統的銀行儲蓄方式不能抵消通貨膨脹對個人財富的影響.

　　勤儉節約是我國傳統美德之一。過去我國居民較為穩健的投資風格和稀缺的理財產品決定了我國是一個高儲蓄率的國家。儲蓄曾經是我國居民主要的資產保值增值途徑。然而凱恩斯在其著作中曾提出了著名的“節儉悖論”，即儲蓄率升高，雖然使得個人儲蓄增加，但卻使得國民收入由於消費的減少而減少。從巨集觀角度看，我國經濟外貿依存度過大，致使在人民幣升值週期中外貿促出口企業損失非常嚴重。而儲蓄率過高，內需不足，導致產品市場上供大於求。這本身限制了中國經濟的快速健康持久發展。從微觀上看，即使是定期存款，所得利息也少的可憐完全不能跑贏CPI。雖然存入銀行的利息上調了，可是靠利息的收益率遠遠低於如今的通貨膨脹率，個人賬戶上的存款變得越來越不值錢而若算上資金的機會成本，負利率的陰影始終籠罩著銀行存款，使得它們在通貨膨脹下不斷貶值。

　　2.投資品種難以選擇.

　　通貨膨脹下,人人為了規避通貨膨脹,都在不停的炒作實物和 金融產品。面對央行不斷加息，提高存款準備金抵擋通貨膨脹的影響，加大熱錢的回收力度，那麼流入股市的資金必定在不斷的減少，這就導致股市在很大程度上趨於萎靡的狀態，面臨2011年股市低迷的現狀，不少投資者把投資方向從金融產品轉向實物的炒作。“豆你玩”，“蒜泥狠”等 網路詞語以表對當前高昂物價的不滿、嘲諷和調侃，近幾年來以蔬果、肉蛋、糧油、蒜、綠豆等為首的農副產品呈現瘋漲之勢，其漲幅速度簡直令人瞠目結舌。一些日常基本必須的農副食品已經被炒得很離譜,完全違背價值 規律的作用,但是普通老百姓由於專業知識的缺乏以及資訊不對稱的原因，他們不僅不能抓住住來勢迅猛的一輪輪炒作的高潮，選擇正確的投資方式，還成為被別人掠奪財富的受害者。

　　三、通貨膨脹下個人投資理財的應對措施

　　通貨膨脹給老百姓帶來了更大的生活壓力，也給廣大老百姓的切實生活帶來了很大影響，那麼面對這樣的影響我們又應該如何去應付呢?在如今高通貨膨脹時代，合理規劃自己手中的錢就顯得格外重要，個人投資理財不僅是一門技術，更是一門 藝術。

　　一樹立正確的投資理念。

　　既然投資理財是老百姓減少財富縮水的方式，那麼我們就必須樹立正確的投資理念。理念是體現投資者投資個性特徵的、並促使投資者正常開展分析、評判，決策並指導投資者行為，只有正確的理念才能指導正確的投資，最終導致較高的投資收益，也才能避免在投資中被別人掠奪財富的物件。如何樹立正確的投資理念，不是簡單的一句話就可以讓投資者明白，就可以做到的。它必須通過理論學習，在實踐中經過歷練才能得到的真諦。而普通的老百姓在現實的投資中往往因為缺乏對投資的基本認識，很容易落入投資的陷阱。因此作為一個投資者在準備投資之前，應該有意識的學習與投資有關的基本知識，才能形成一套正確的投資理念來指導自己的投資。

　　二投資目標上定位於獲取長期的穩定收益。

　　由於普通的投資者處在資訊不對稱、資金量小、心態不穩定以及投資技巧不成熟的弱勢地位，因此筆者建議其定位於長期投資而獲取穩定的收益。從上證指數1991年至2010年的 歷史資料看，如果在歷史上的任意一點向前推算10年，會發現10年後的大盤點位基本高於10年前，這可以從一個方面說明長期投資的意義。被稱為世界上最偉大的投資者之一：沃倫.巴菲特，便是長期價值投資理念的堅信者。巴菲特長期投資一家公司，不搞陰謀詭計，正大光明，他每年的投資基本上都能保持20%左右增長率的業績來看，並不是最高、最耀眼的。但無論牛市還是熊市，除少數虧損的年度，他的收益率卻一直很穩定。巴菲特的導師格雷厄姆有句名言：股市短期是投票機，但長期是稱重機。短期投資收益主要靠運氣，長期投資收益才能看出實力。連巴菲特這樣具有深厚投資知識功底的人尚且堅持長期投資，那麼我們普通的投資者在缺乏專業投資知識的背景下，如果盲目的選擇短期投資，幾個月之內急切得期望從投資中得到高額的回報，就很容易浮躁、盲目信任、聽個資訊就像抓個救命稻草，最終的結果往往與期望值正好相反。因此，筆者建議普通投資者不要過多的追求短期的利潤，要明白投資是有風險的，更多的享受長期投資為你帶來的穩定收益。

　　三正確認識各種投資品種。

　　在通貨膨脹中，貨幣和財富是貶值的，與此相對應，商品和資產價格卻是上漲的，所以持有隨脹而漲的資產是應對通貨膨脹的有效措施。目前市場上有各種琳琅滿目、種類繁多的理財產品，普通投資者如何才能挑選到一款適合自身的呢?投資者慣用的做法是根據市場熱點訊息來選擇投資品種。比如當上證指數漲到5000點的時候，市場上的熱點是股市，此時每天到證交所開戶的新股民劇增，因為他們根據市場上的訊息選擇了投資股票，但這些新股票往往被套牢在6000點左右。而解釋這一現象的答案是：投資的大小取決於投資的誘導。誘導越大，投資越大;反之亦然 2。因此根據訊息來選擇投資品種的做法是相當危險的，筆者建議投資者在選擇投資品種之前一定要認清其本質。

　　1. 金融類資產投資。

　　金融類投資的物件是金融資產，金融資產是一種以憑證形式存在的信用權益，如股票投資、基金投資、期權投資、期貨權益及債券、理財產品計劃等資產 。

　　歷史經驗表明，在通貨膨脹初期，上市公司通常會獲得較高的收益，從而帶動股價上漲。投資者投資股票，除去獲得買賣價差外，還可能獲得較高的股息回報。因此股票投資是取得資產保值增值的良好途徑之一。但股市不僅是 經濟的晴雨表，更受到巨集觀經濟政策的影響，因此投資者還應該密切關注國家出臺的財政與貨幣政策等巨集觀調控措施，根據貨幣供應量的變化，把握股市的投資機會。

　　因為知識、資訊、精力等原因，一般的投資者無法從投資理財中賺取高額的收益，因此進行基金定投資是個不錯的選擇。基金是將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立資產，由基金託管人託管，基金管理人管理，也就是將自己的資金交給更專業的投資人士幫你管理以彌補自己在知識、資訊、精力等方面的缺陷。

　　據從事個人理財行業多家的專家介紹，按照風險和收益特徵，目前銀行推出的理財產品大致可分為保證收益型產品、保本浮動收益型產品、非保本浮動收益型產品三大類。普通的投資者在選擇理財產品的之前，首先要明確自己期望的收益與可以接受的風險。如果是風險偏好者則可以更多的選擇非保本浮動收益型產品，如果是風險厭惡者則可以更多的選擇保證收益型產品。

　　2.實物類資產投資。

　　實物資產就是有形資產，如對固定資產、貴重金屬、玉石等商品投資。

　　固定資產是指屬於產品生產過程中用來改變或者影響勞動物件的勞動資料，是固定資本的實物形態。對於個人而言，固定資產一般指房屋、商鋪等具有長期穩定收益的資產。對於不喜歡虛擬經濟的投資者而言，固定資產投資是非常好的選擇。

　　目前市場上比較適合個人投資者的貴重金屬投資是黃金投資。馬克思說過，貨幣天然不是金銀,金銀天然是貨幣。黃金在貨幣市場上曾經扮演過重要的角色，但由於佈雷頓森林體系的瓦解而使得黃金在流通體系中的地位有所下降。近年來，黃金價格隨著美元的貶值逐步走高，而由於其稀缺性和良好的收益性，越來越受到投資者的青睞。對於普通大眾居民來說，雖然當期黃金價格過高，但是從保值的目的出發，筆者建議每年固定的時刻買入50克左右的黃金，每一年買一次，不用擔心未來的漲和跌。比如居民從40歲開始購買，每一年買買到60歲，那差不多是20個50克黃金單位，那麼從60歲退休的時候，我們建議他每年賣出50克，這樣就可以補充他的退休的那部分收益，從一輩子來看，其實是最保值的。

　　總之，在通貨膨脹下，財富的創造源泉只我們的雙手和大腦，任何投資都要從投資者的實際情況出發，樹立正確的投資理念，正確認識所要選擇的投資品種，不能僅看潛在的回報

　　：

　　[1]李忠賢、邱繼彩.《商業銀行信貸風險管控效能評價探討》.經濟研究導刊.2011年第06期

　　章鐵生、王鍇、林鐘高.《財務治理》.2005年1月第1版.經濟管理出版社.

　　註釋：

　　1【美】曼昆，《經濟學原理》，1999年9月北京第1版，北京大學出版社，P256。

　　2陳孟熙，《經濟學說史教程》，2003年9月第2版， 中國人民大學出版社，P424。