利率市場化的相關論文

　　利率市場化是實現經濟和金融市場化的關鍵,是我國經濟金融體制改革深化的核心內容。下面是小編為大家整理的，供大家參考。

　　範文一：利率市場化對中小企業的影響

　　隨著我國改革開放不斷深入，各個行業的改革也被提上日程，金融改革正受到空前的重視。中國人民銀行從2013年7月20日起宣佈，對金融機構的貸款利率實施管制，實行全面開放制度。在參加2013夏季達沃斯論壇時，中國國務院對於我國的金融機構貸款利率改革發表了重要的論述，其中關於利率市場化的問題是他講話中最重視的，這無疑釋放了一個訊號，即我國實行完全的利率市場化制度很快就會到來。據統計，2009年海南省的個體經營戶有17萬多，中小型企業一共有8萬多家，所有的從業人員有將近150萬人。海南省的中小型企業數量佔到全省企業的99%以上。利率市場化推行之後，金融機構可以以市場需求為導向，不斷地推出具有創新性的金融產品，而金融產品的價格可以由金融機構自行制定。對於利率市場化比較普遍的看法是：大型企業由於規模大、經營狀況好，所以在與金融機構打交道時可以有較大的主導權，所以獲取資金的成本較低，收益較大。與大型企業相比，海南中小企業在市場利率化後，要獲得金融機構的信貸幫助，只有提高對銀行的報價。但是實際情況真是這樣嗎?帶著這個問題，筆者調研了海南省的部分具有代表性的中小型企業以及一些金融機構，根據調查的結果來看，事實與預想還是存在一些差異的。

　　一、未來企業總的貸款規模將逐步擴大

　　1.銀行的投資渠道受到限制。

　　很多傳統的觀念認為，一旦存貸款利率放開後，國家就不再對金融機構進行管控，導致風險增加。其實並不是這樣的，存貸利率放開後，國家對金融風險的管控是不會終止的。金融機構對於資金的操作有很大的靈活性，他們可以利用的手段非常多，但是考慮到風險因素，銀行不會把大部分資金用於風險產品，雖然這些產品的收益要比一般產品高出幾倍。對於風險投資的一部分資金，銀行的管控還是非常嚴格的，他們會制定專門的部門進行運作，這些部門大都是由專業能力和實踐能力極強的人組成，並且時刻受到銀行高層的監督，定期向他們彙報實際情況。然而這並不意味著沒有缺陷，有時也會因為個人的違規操作導致大型金融機構破產，這樣的事在我國發生過不止一例。此外，對於我國的中小型商業銀行來說，他們在尋求投資時可選擇的手段非常少，收益的最主要來源還是存貸款。

　　2.居民消費貸款規模短期內增長受限。

　　隨著城鎮化的推行和發展，居民對房屋的需求越來越大，使得當前銀行的貸款主要通過居民流向房地產行業。但是，我國的房地產業的發展狀態總是難以捉摸，這使得很多人擔心房地產泡沫會導致銀行業承擔很大的風險。銀行業意識到這點，很多大型銀行提高了居民貸款的准入標準，在未來很長一段時間裡，居民在購房時的貸款不會出現以前的爆增形勢。而對於其他型別的居民消費貸款，受到我國居民傳統的消費觀念和金融機構市場開發等因素影響，在貸款額度上以難以與房地產貸款相比。總的來說，在我國居民消費貸款這一方面，將不會出現太大的增長，甚至可能會受到居民償還之前房地產貸款的影響，從而在貸款數額上呈大幅度下滑的趨勢。

　　3.政府貸款的規模將會逐步減少。

　　前幾年，隨著我國不斷地推進城市化建設，許多地方政府為了響應政策的號召，不斷地向銀行借貸大筆資金，對城市基礎設施、政府辦公大樓等進行翻新和建設。這使得地方政府欠下銀行的鉅額債務，很多地方政府已經無法償還這些鉅額貸款，面臨著財政赤字的風險。銀行也意識到這個問題，並對政府的債務風險進行管控，政府想要從銀行獲得貸款變得非常難，而之前的貸款正面臨無力償還的壓力，這些因素逐漸降低了地方政府的貸款規模。

　　4.銀行貸款的總規模將逐步擴大。

　　對於我國大型銀行，比如工、農、中、建行等四大行來說，雖然其具有上市公司的優勢，但是他們也要定期向社會公佈其財務狀況和經營狀況等，但是這些大銀行的分支機構是相對獨立的，在指標的核算方面往往是獨立進行，每個分支機構在存貸規模的控制上有很大的自主權，通過考量自身的基本情況，制定自身的發展軌跡，這使得他們能充分管控自身的風險，在存貸規模的把控上，各分支機構為了收益的提升，也會擴大存貸規模。由於政府貸款規模逐漸變小，居民貸款也受到很多限制，而銀行總的貸款規模在逐漸擴大，所以銀行發放的貸款會更多地針對企業。

　　二、中小企業將會是銀行開發的重點方向

　　1.息差收入是銀行收入的主要來源。

　　根據很多上市銀行的年報顯示，在實行利率市場化前，我國銀行的收入來源主要是息差收入，並且佔到所有收入的80%左右。在市場利率化後，商業銀行要不斷地需求和開展多元化經營模式，增加非息差收入。由於在未來較長一段時期內，非息差收入可能不會呈較大的上升趨勢，中小銀行和大型銀行地方分支機構的主營收入仍然要依賴存貸款息差，尤其是對公業務。

　　2.銀行對大企業愛恨交織。

　　利率是由中央銀行制定的，由於大企業的規模大，人力和財力都比較雄厚，所以銀行要獲得較大收益，需要與大企業維持穩定的關係。但是也正是由於這個原因，大企業在與銀行合作中有很大的話語權。隨著利率市場化改革不斷深入，大企業在貸款時可以討價還價，要求銀行降低貸款利率。在企業存款方面，有很多企業實行“存款利率招標”，即讓銀行之間報出各自的存款利率，企業會選擇存款利率高的銀行進行存款。可以說銀行經理們在與大企業打交道的過程中心情是非常複雜的，既不願意失去大企業，又怕與大企業的合作讓自己吃虧，他們把其視為“雞肋”。

　　3.中小企業是銀行業務發展的主攻方向。

　　在和大型企業合作時利潤微薄，但是在和中小企業合作中相同的成本與風險之下，銀行獲取的利益還是不錯的，不失為一種較好的選擇。對於大型企業來說，中小企業對於銀行利率調整沒有大企業那樣反應迅速，對於利率的調整意見也比較緩和，更多的是如何成功地獲取流動資金;對於小型企業來說，中小企業對於市場風險的抗擊能力又強許多，對於銀行控制投資風險有一定的保護。俗話說救急就是救命，中小企業處於發展瓶頸的關鍵時期，更渴望獲得更多資金來發展壯大。所以說，銀行更願意為這樣的企業提供資金，而且在後期的合作中能夠保持較好的關係，便於以後的投資合作交流。

　　三、海南中小企業利率市場化條件下一些建議

　　在市場經濟大背景下，銀行利率也是市場化，與以往相比較，絕大部分的中小企業也可以用更低的成本獲取相同的銀行貸款，對於資金匱乏的大部分中小企業來說，是不容錯失的機會，只有抓好機遇，積極發展壯大企業，才是目前企業經營者考慮比較多的問題。除此之外，經營者應加強以下幾個方面：

　　1.規範企業的執行。

　　目前很多中小企業對於從銀行獲得借貸，會因為很多自身的原因受到限制，比如說，企業實力薄弱，銀行信用等級不高，資產抵押擔保以及對銀行金融產品詳細內容缺乏瞭解等一系列問題。對於提出的問題，中小企業如若想獲取銀行的貸款，需按照銀行的操作章程，給出規定的企業各種經營管理資料，那麼這些就要求中小企業必須嚴格遵循規範的流程經營。對於中小企業的規範要求，是對企業有益的，能使企業打下良好的“地基”，又能使中小企業沿著健康之路前進發展，反過來提高銀行對他們發放貸款的效率，減少企業投資成本，形成良性迴圈發展。

　　2.組建企業聯盟。

　　一部分中小企業對資金有特定的要求，很多是特定的時間段，具有季節性，在需求比較大的階段，能夠獲得的借貸款往往不足以解決企業資金缺乏的情況，但是在其他時間段，企業又會存在許多資金無處可用的情況。因此，現在企業在互信的前提下可以建立自己的同盟，在需要的時候可以相互幫扶，或者在與銀行合作中，也可以互相抵押擔保，這些互助之舉不但能有效及時地解決企業資金問題，更有助於企業的發展。

　　3.從其他企業融通資金。

　　在現在利率的市場化中，資金充足的企業會要求更高的收益，並且銀行也是隻賺不賠的，在這種狀況之下，有一些企業就會不把資金投入到市場中，那麼對於急需資金的中小企業來講，不失為一個獲取資金的新渠道。我們在實際的調查中，一部分企業不僅把剩餘資金直接投入到交易市場，甚至還有的企業竟然把以自己的銀行優勢獲取的多餘貸款，也投入到市場中，充當了流動資金的批發商，以此獲取更多利潤。

　　範文二：金融創新利率市場化論文

　　一、利率市場化對商業銀行的影響

　　在我國的利率市場化程序中，勢必會給銀行帶來巨大的影響，存款利率上調，會使得短期存款的利率差額減小，而卻對金融創新尤其是中間業務的發展有積極的影響。以美國為例，在美國利率市場化的程序當中，其利率市場化的每一步都會對商業銀行帶來改變。

　　1.利率市場化對銀行淨息差的影響。淨息差指的是銀行淨利息與生息資產的比值。存貸利差、資產負債結構產生變化等的共同影響，使得銀行的淨息差也受到影響。如果利率的限制被取消，那麼銀行之間很可能會通過調整利息的方法進行競爭，提高存款的利息，降低貸款的利息，這就使得銀行之間的競爭加劇，銀行之間的競爭同時也會對利率市場化產生影響，使得利率市場化的程序受到阻礙，然而這只是理論上的說法，根據當前的全球局勢來看，結果並不一定如此。以美國為例，美國的利率市場化使得存貸款之間的利息差額減小，然而當利率市場化完成之後，存貸款之間的利息差額出現了微小的浮動，而淨息差得到了提高。如圖1，從1979年開始淨息差呈現出逐漸下降的趨勢，而後，在1976年開始有了微小的上升，到美國利率市場化結束時，淨息差出現了明顯的升高。從上述討論可以看出，儘管利率市場化會影響存貸款的利息差額，在利率市場化的程序當中也會對淨息差帶來一定的不良影響，但是，當利率市場化完成以後，存貸款的比值上升，淨息差也出現了明顯的提高。同時，在利率市場化完成之後，利率市場的資金來源穩定，銀行的資金配置能力得到提升，利率市場化的負面影響也最終能夠得到緩解。

　　2.利率市場化對商業銀行資產負債結構的影響。在負債方面，利率市場化提高了存款利息，銀行能夠吸引到更多的存款，然而也會使得銀行吸收存款的成本升高。美國製定了Q條例對其國家的存款利息進行限制，使得美國存款的數量減少。在利率市場化剛開始的階段，銀行存款付息成本大大增加。然而當利率市場化完成之後，這一情況基本得到解決。利率市場化使得銀行之間通過提高存款利率的方式進行競爭，將存款的利息調高，貸款的利息降低，而這樣一來，銀行的成本也增高了。同時，在當今市場環境下，原來在銀行體系融資的大企業集團更青睞於在資本市場進行直接融資，迫使銀行尋求新的貸款客戶，比如房地產和中小企業貸款，提升了銀行資產配置風險偏好。

　　3.利率市場化對商業銀行業務轉型的影響圖2顯示了美國非金融公司向銀行進行借貸的份額變化。圖中表明，從20世紀80年代開始，銀行逐漸開始拓寬業務的種類及範圍，而從長期的角度來看，貸款佔到所有業務的比例卻是逐漸減小的。商業銀行非利息收入絕大部分來自於表外業務，因此從非利息收入的增長可以看出在這接近20年的時間當中，美國銀行表外業務得到了快速的發展。然而需要特別注意的是，這裡所說的表外業務特指銀行業務中除去資產負債表的所有業務的總和。在美國利率仍舊受到管制的階段，非利息收入佔比長期低於20%，但是在利率市場化的程序當中，金融創新得到不斷的提升，銀行的表外業務也得到了深遠的發展，非利息收入佔到的比重不斷升高，1979年時該比率為18.25%，而到了2000年就上升到43.11%，然而，淨利息收入佔到的比例卻呈現下降的趨勢。從結構上看，美國銀行表外業務收入可以分為四個部分：與存款相關的服務收入、來自信託活動的收入、各種衍生交易收入和其他收入。利率市場化對銀行產生的影響是多方面的，在不同的方面會產生不同的影響，不能一概認為利率市場化只會對銀行產生積極或消極的影響。利率市場化的不斷深入，使得銀行之間的競爭不斷加大，為了能夠獲得更多的資金，銀行紛紛提高存款的利率，以此來吸引融資者，同時，還要適當降低貸款的利息，順利放出融入的資金，因此，就會出現存貸款利息差額逐漸擴大的局面。與此同時，金融創新在利率市場化的程序中得到重視，出現了更多進行融資的方式，降低了貸款利率的提升空間，這就加劇了存貸款的利息差額。利率市場化的整個程序當中，銀行受到的利息的限制逐漸減小，存貸款之間的利息差額減小，使得銀行不得不進行轉型，加大對錶外業務的投入，通過這種方式獲取更多的利益。

　　二、銀行發展中間業務進行金融創新

　　利率市場化使得銀行的利息限制被打破，存貸款方面的業務數量逐漸減少，使得銀行必須謀求其他業務彌補存貸款方面的缺陷，同時，利率市場化的程序中，貨幣市場的利率以及存貸款方面的利率得到聯合，使銀行通過衍生品交易轉移利率風險成為可能，同時也提高了貸款定價的準確性，刺激了資產證券化業務的開展。因此，利率市場化促進了銀行中間業務的產生和發展，使得其相應業務的收入份額得到提升，以此來彌補存貸款造成的利潤差額。然而，從對美國的利率市場化研究的結果可以發現，儘管美國的銀行中間產業得到了迅猛的發展，卻並不是每一個銀行都享受到了同等的待遇，只有少數極具競爭力的銀行能夠獲益。建設銀行作為我國的五大國有銀行之一，具有足夠強的競爭力，然而，如果建設銀行沒有及時抓住機遇，也是沒有辦法在我國利率市場化的程序中獲益的，怎樣乘著利率市場化的春風進行建設銀行的發展呢?這是本次課題的一個十分重要的內容。

　　1.建設銀行轉型發展中間業務的優勢分析。建設銀行自身方面，首先，由於過往的積累，建設銀行擁有很多的客戶資源。第二，建設銀行在全國各地都設有網點，服務面廣。第三，建設銀行提供的產品與服務具有創新性，建設銀行的服務平臺建設得比較完善，產品創新能力強。第四，建設銀行具有較高的知名度。從生活中我們也可以發現，建設銀行憑藉著以上四點優勢建立了一個堅實的形象，在我國銀行業中處於領先地位，其中間業務賺取的利潤較之於其他銀行也比較多。

　　2.建設銀行如何鞏固自身優勢推動轉型發展。內控領域，提升風險管理能力，為轉型發展保駕護航。在利率市場化的不同情況下，根據實際情況做出調整，切實保證銀行具備防範風險的能力。順應市場的發展，進行客戶結構的調整，正確面對風險，積極創新，爭取更多的收益，注重對小微企業的扶持。體制方面，深化體制機制改革，引導、推動轉型發展。在當前環境中，一個銀行的服務水平對於一個銀行來說可謂至關重要。銀行需要增強自身的硬體水平，同時要在國內合理安排分行以及網點，提高員工的工作能力。其次，需要制定相應的運作制度，提高員工的服務意識。最後，在不斷的實踐中更新企業的執行機制以及管理人員的管理理念，做到公司執行的最優化。業務條線方面，深度對接金融市場，提升中間業務收入的佔比。特別是投資、資產管理、代理、交易以及金融衍生品等這些業務，增加對其投入。重點拓展增長空間巨大、銀行有相對優勢的現金管理、貿易融資、投資銀行、金融機構、離岸金融、跨境人民幣等新型業務，以此為抓手有效加快公司金融業務的戰略轉型步伐;個人金融領域，重點提升產品創新能力和增值服務水平，大力發展私人銀行、財富管理、個人貸款、信用卡等業務。