什麼是中小板塊中小板塊的制度

　　中小板塊即中小企業板，是指流通盤1億以下的創業板塊，是相對於主機板市場而言的，那麼你對中小板塊瞭解多少呢?以下是由小編整理關於什麼是中小板塊的內容，希望大家喜歡!

　　中小板塊的定義

　　中小企業板的建立是構築多層次資本市場的重要舉措，也是創業板的前奏，雖然 2004年6月25日終於揭幕的中小企業板在現階段並沒有滿足市場的若干預期，比如全流通等，而過高的新股定位更是在短時期內影響了指數的穩定，但中小企業板所肩負的歷史使命必然使得這個板塊在未來

　　的制度創新中顯示出越來越蓬勃的生命力。

　　中小板塊是深圳證券交易所為了鼓勵自主創新，而專門設定的中小型公司聚集板塊。板塊內公司普遍具有收入增長快、盈利能力強、科技含量高的特點，而且股票流動性好，交易活躍，被視為中國未來的“納斯達克”。中小板市場也叫創業板，在美國的納斯達克市場就是典型的創業板。

　　在中國的中小板的市場程式碼是002開頭的。

　　根據2004年5月17日釋出的《深圳證券交易所設立中小企業板塊實施方案》，中“兩個不變”和“四個獨立”。

　　“兩個不變”，即中小企業板塊執行所遵循的法律、法規和部門規章，與主機板市場相同;中小企業板塊的上市公司符合主機板市場的發行上市條件和資訊披露要求。

　　“四個獨立”，即中小企業板塊是主機板市場的組成部分，同時實行執行獨立、監察獨立、程式碼獨立、指數獨立。

　　中小板塊的制度

　　根據方案，中國的中小企業板塊的總體設計，可概括為“兩不變”和“四獨立”：即在現行法律法規不變、發行上市標準不變的前提下，在深圳證券交易所主機板市場中設立一個執行獨立、監察獨立、程式碼獨立、指數獨立的板塊。針對中小企業板塊的特點，在其設立初期主要在以下方面做出相應制度安排：

　　1、在發行制度上，中小企業板塊的上市企業主要是流通股本規模相對較小的公司，相當於以往的主機板小盤股，根據市場需求，確定適當的發行規模和發行方式。

　　2、針對中小企業板塊的風險特徵，在交易和監察制度上做出有別於主機板市場的特殊安排：

　　一、改進開盤集合競價制度和收盤價的確定方式，進一步提高市場透明度，遏制市場操縱行為;

　　二、完善交易資訊公開制度，引入漲跌幅、振幅及換手率的偏離值等監控指標，並將異常波動股票納入資訊披露範圍，按主要成交席位分別披露買賣情況，提高資訊披露的有效性;

　　三、完善交易異常波動停牌制度，優化股票價量異常判定指標，及時揭示市場風險，減少資訊披露滯後或提前洩漏的影響。

　　3、在公司監管制度上，針對中小企業板塊上市公司股本較小的共性特徵，實行比主機板市場更為嚴格的資訊披露制度:

　　一、建立募集資金使用定期審計制度;

　　二、建立涉及公司發展戰略、生產經營、新產品開發、經營業績和財務狀況等內容的年度報告說明會制度;

　　三、建立定期報告披露上市公司股東持股分佈制度;

　　四、建立上市公司及中介機構的誠信管理系統;

　　五、建立退市公司股票有序快捷地轉移至股份代辦轉讓系統交易的機制。

　　中小板塊的上市條件

　　中小板塊上市的基本條件、程式與主機板市場完全一致，中小企業板塊是深交所主機板市場的一個組成部分，按照“兩個不變”和“四個獨立”的要求，該板塊在主機板市場法律法規和發行上市標準的框架內，實行包括“執行獨立、監察獨立、程式碼獨立、指數獨立” 的相對獨立管理。中小企業板塊主要安排主機板市場擬發行上市企業中具有較好成長性和較高科技含量的、流通股本規模相對較小的公司，持續經營時間應當在3年以上，有限責任公司按原賬面淨資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。發行人3年內主營業務和董事、高階管理人員沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更。

　　第一，獨立性條件。

　　發行人應當具有完整的業務體系和直接面對市場獨立經營的能力，發行人的資產完整，人員獨立，財務獨立，機構獨立，業務獨立。發行人的業務應當獨立於控股股東、實際控制人及其控制的其他企業，預控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不得有同業競爭或者顯失公平的關聯交易。

　　第二，規範執行條件。

　　發行人已經依法建立健全股東大會、董事會、監理會、獨立董事會、董事會祕書制度，機關機構和人員能夠依法履行職責。發行人的董事、監事和高階管理人員已經瞭解與股票發行上市有關的法律法規，知悉上市公司激起千董事、監事和高階管理人員的法定義務和責任。發行人的董事、監事和高階管理人員符合法律、行政法規和規章的任職資格。

　　第三，財務會計條件。

　　發行人資產質量良好，資產負債結構合理，盈利能力較強，現金流量正常。具體各項財務指標應達到以下要求：3個會計年度淨利潤均達為正數且累計超過人民幣3000萬元;3個會計年度經營活動產生的現金流量淨額累計超過人名幣5000萬元;或者3個會計年度營業收入累計超過人名幣3億元;發行前股本總額不少於人民幣3000萬元;一期末無形資產扣除土地使用權、水面養殖權和採礦權等後佔淨資產的比例不高於20%;一期末不存在未彌補虧損。發行人依法納稅，各項稅收優惠符合相關法律法規的規定，經營成果對稅收優惠不存在嚴重依賴。

中小板塊的制度