風險管理辦法七大措施

　　全額下注是一個必然滅亡的策略，因此，對於大多數交易者千萬不可滿倉操作，一個真正的職業炒手是從不滿倉的。下文是風險管理方法，歡迎閱讀!

　　風險管理方法

　　***一***單項交易風險管理

　　在股票市場上，最為常見的就是單項交易風險管理，這種管理是我們一般交易者經常使用的方法，也是

　　比較容易掌握的方法。一個單項交易風險管理可以按以下基本原則進行管理。

　　***1***在確定進入交易前，瞭解自己所能承受的損失***風險***。

　　投資者在交易前必須進行風險評估，事先清楚願意及可以承受多少損失，以及在制定交易中可以承受多少損失。

　　***2***若要快速短線買賣股票，要檢查股票流通性、波動性***活躍性***是否足夠。

　　如果一隻股票沒有很高的流通性，那麼對於較大資金的價入是危險的。尤其是大資金的短期進同。考察一隻股票的流動性主要有兩個方面，一是流通盤的大小。二是換手率。若股票流動性不佳，則不能很快賣出，這樣就不能確保可以依風險管理計劃要求而平倉。

　　***3***確定盈利目標***止贏位***。

　　確定交易的盈利目標是我們進入市場前必須解決的一個問題，也是我們制定止損的前提。只有確定了正確的盈利目標，我們才能夠確立我們的資金管理。這種盈利目標的確定不能是憑空猜想的，它一定要通過交易系統的歷史回測，或者是通過一定的正確的評估計算得到。而這種目標位的確定它不僅僅同市場總體的行情趨勢、位置相關，更同品種的當前交易太勢各相關資訊有關。因此，在交易中我們的盈利目標是一個可以調整的數值。

　　我們經常強調“決不能讓投資轉盈為虧”，這是風險管理的基本原則。成交一旦對你有利，如果成交後獲利比預期大，可以將盈利目標提高，確保不會轉盈為虧。這樣當股價掉頭向下時就不會虧損。

　　***4***進入交易前確定止損價位。

　　例如，買股票時，投資者應該首先權衡可能的損失，使用走勢圖表及工具進行分析，然後確定合理的止損位，確定要買的股票數量。

　　***5***只以合理價位買入股票。

　　以交易系統確定合理的買入價格，是克服虧損交易的好辦法。不能隨機增加持倉成本，任何不負責的嗇持倉成本都是加大交易風險的表現。

　　***6***交易確認後立即啟動止損裝置。

　　***7***如果成交盤獲利比預期大，可以將止損位升高，以確保不會轉盈為虧。

　　***8***達到盈利目標後迅速確定套現獲利或提高止損。

　　***二***投資組合風險管理

　　技術分析可以幫助交易者正確地找出報酬率最高、風險最低之股票，那麼最佳的投資策略就是將所有資金都投注在這支股票上，此時，投資者將可獲取最大的報酬。不過事實上技術分析的結果存在相當的侷限，任何人都沒有辦法確切地預測出股價的走向，所以孤注一擲的風險比分散投資要大多。

　　若按照單項交易風險管理的方法積極管理投資組合中的每項交易，整個投資組合的風險將得到較好的控制。投資組合畢竟是個別單項交易的組合。然而管理整個投資組合的風險也特別重要。投資組合的管理就是對資金進行管理。以下清楚列明管理投資組合的要點，清楚投資組合承受風險的程度。

　　***1***確定整體止損價位。投資組合損失通常不超過資金的10%

　　***2***分散的多樣化投資，最好買入三隻或以上不同股票，達到指數化的目的，消除風險。

　　***3***管理每次個別交易的風險。

　　***4***清楚整體風險及風險來源，評估風險。

　　***5***在股價變化超過承受風險的限度範圍昌，迅速採取行動。

　　***6***若投資組合損失達到整體止損位則應平倉止損。

　　***7***保留實力，繼續留在市場。

　　最後一點，“繼續留在市場”對交易及投資極為重要。其含義為：投資者在損失擴大前平倉，可以繼續保持活躍。若始終將每次交易的風險控制為2%，即股票下跌2%就平倉，那麼即使連續虧損十次仍餘下80%的資金，仍可繼續交易。華爾街一名經驗豐富的交易部門經理曾經講過：“我見到人們來了又去，大多新手虧損後離開股市。有些人在頭幾年中只賺到極少錢，或損失不少錢。之後隨著他們繼續交易累積經驗便開始賺到更多錢。若你能夠繼續留在市場，那麼你賺錢的能力會像指數那樣遞增。”

　　風險管理的7大措施

　　投資風險管理。

　　它是指因投資不當造成投産企業經營的效益不好，投資資本下跌。企業對此應採取：在專案投資前，一定要各職能部門和專案評審組一起進行嚴格的、科學的審查和論證，不能盲目運作。對外資專案更不能作風險承諾，也不能作差額擔保和許諾固定回報率。

　　經濟合同風險管理。

　　它是指企業在履行經濟合同過程中，對方違反合同規定或遇到不可抗力影響，造成本企業的經濟損失。因此，企業在進行經營和産品合同簽訂後的履約及賠償責任問題。合同簽訂後還應密切注視其執行情況，要有遠見地處理隨時發生的變化。

　　産品市場風險管理。

　　它是指因市場變化、産品滯銷等原因導致跌價或不能及時賣出自己的産品。産生市場風險管理的原因有三個：***1***市場銷售不景氣，包括市場疲軟和産品産銷不對路;***2***商品更新換代快，新産品不能及時投放市場;***3***國外進口産品擠佔國內市場。

　　存貨風險管理。

　　它是指因價格變動或過時、自然損耗等損失引起存貨價值減少。這時企業應馬上清理存貨，生産時要控制投入、控制採購、按時産出，加強保管。有些觀念保守的企業擔心存貨貶值thldl.org，怕影響當前效益，長期不處理，結果造成産品積壓，損失越來越大。

　　債務風險管理。

　　它是指企業舉債不當或舉債後資金使用不當致使企業遭受損失?了避免企業資産負債，企業應控制負債比率。許多企業因股東投資強度不夠，便以舉債擴大生産經營或盲目擴大徵稅，結果提高資産負債率，造成資金週轉不靈，還會影響正常地還本付息。最有可能導致企業資不抵債而破産。

　　擔保風險管理。

　　它是指為其他企業的貸款提供擔保，最後因其他企業無力還款而代其償還債務。企業應謹慎辦理擔保業務，嚴格審批手續，一定要完善反擔保手續以避免不必要的損失。

　　匯率風險管理。

　　它是指企業在經營進出口及其他對外經濟活動時，因本國與外國匯率變動，使企業在兌換過程中遭受的損失。企業平時就要隨時注意其外幣債務。密切注視各種貨幣的匯率變化，以便採取相應措施。特別是在銀行有外幣貸款的企業更應如此。