中小企業融資難的論文

　　當前經濟形勢下,我國中小企業發展困難重重,陷入了資金荒的困境,很多企業面臨著倒閉,究其根本原因在於中小企業融資難。下文是小編為大家蒐集整理的關於的內容，歡迎大家閱讀參考!

　　篇1

　　試論中小企業融資難

　　摘要：中小企業融資困難已成為一個世界性的問題。在中國，由於體制上、觀念上的諸多原因，使得中小企業融資困難尤為突出;然而，中小企業對中國經濟發展所做出的貢獻是有目共睹的，因此中小企業融資問題也越來越受到國家及金融監管機構的重視。

　　關鍵詞：中小企業;融資困難;原因;對策

　　一、我國中小企業融資難的主要表現

　　***一***中小企業融資途徑十分匱乏。初始時期，中小企業所需創業和發展資金基本上都是自給型的，不僅創業資金基本上是靠本人、親屬或者朋友出資，而且發展資金也大都靠企業自身積累，從而限制了中小企業規模的擴大。目前，從外部融資來看，銀行貸款仍是我國中小企業融資的主要渠道，而中小企業從證券市場上進行直接融資非常困難。根據有關規定，企業發行債券的條件是：股份有限公司的淨資產不低於3，000萬元，有限責任公司的淨資產不低於6，000萬元。對絕大多數微小型企業來說，融資門檻太高。此外，中小企業要到海外直接上市融資，所需融資成本更大，根據我國目前中小企業的實際情況，更是難以操作。

　　***二***大多數中小企業難以從銀行獲得貸款，企業的“價效比”過高。我們這裡所說的“價效比”是指：如果把中小企業自身對經濟的貢獻看作是某種商品的效能，而把獲得貸款的能力看作是它的價格，那麼我們用一般所說的商品的價效比，即Q/P這個數學比率來衡量中小企業的話，中小企業便成為非常優質的“商品”。但銀行“親大遠小”傾向突出，大多數中小企業規模小，信用等級達到AA級以上的企業很少，商業銀行為了資金安全往往集中力量抓大客戶而不願向中小企業放貸。在信貸管理體制和監督機制上，國有商業銀行對貸款審批許可權是像嚴格的分級管理，審批環節過多，手續比較複雜，與中小企業本身特點不符。

　　***三***中小企業融資成本過高。中小企業主要自籌資金和部分民間融資以及少量銀行貸款維持企業正常運作。民間融資主要包括民間借貸、集資、互助會和農村合作基金會。中小企業的流動資金部分來自民間融資，年利息高達18%，如此高的成本使中小企業不堪重負。再者中小企業很難從銀行獲得長期資金需求，不得不採取短期貸款多次週轉的方法，這就使得企業的貸款成本大幅上升。

　　二、中小企業融資難的原因

　　***一***外在原因

　　1、國有銀行“惜貸”嚴重。國有銀行對中小企業“惜貸”的原因主要有：一是由於資訊的不完全和不確定性，借款人擁有資訊優勢，貸款人很難收集到有關借款人的全部資訊，或者收集、鑑別這些資訊需要花費鉅額成本。中小企業大多處於初創期，不僅數量多、規模小，而且單個企業需要資金量少、財務管理透明度差，這就造成中小企業信用水平極低;二是大多數中小企業處於競爭性領域，所面臨的經營風險和淘汰率高，融資風險大，投資回報相對較低，因此銀行對中小企業的信貸將可能成為超過其自身承受能力的信貸，而中小企業也不願按銀行的要求提供相關會計資訊。為了降低貸款風險，銀行必須大規模蒐集中小企業資訊，這樣一來，致使銀行的貸款成本和監督成本上升。銀行由於缺乏有關中小企業客戶風險的足夠資訊，不能做出適宜的風險評價。此外，中小企業與大企業在經營透明度和抵押條件上的差別，以及銀行追求規模效應等原因，大型金融機構通常更願意為大型企業提供融資服務，而不願為資金需求規模小的中小企業提供融資服務;三是中小企業高比率的倒閉和違約。中小企業高比率的倒閉使得銀行貸款面臨的風險較大。此外，貸款的高違約率也是銀行不願向中小企業貸款的一個重要原因。根據對城市商業銀行的調查發現，中小企業的違約率要高於大企業。雖然銀行的不良貸款中大企業所佔的存量較高，但向中小企業貸款的不良貨款比率也與大企業的差不多;四是對中小企業還存在一些制度上的歧視，也阻礙了中小企業的融資拓展。由於長期受計劃經濟和傳統意識的影響，金融部門對中小企業還是避而遠之，怕出問題受牽連。同樣數額的不良貸款，貸款物件如果是國有企業，銀行工作人員可以不承擔責任，如果是私營企業就可能被司法機關追究。出於對貸款責任的擔心，在具體操作中就表現為儘量限制對民營企業的貸款數額，貸款手續繁雜、抵押條件苛刻，對抵押品要求過嚴、抵押率過低。此外，在國家有關政策上也存在著明顯的所有制歧視，這種政策性歧視也在很大程度上影響了中小經濟融資渠道的拓展。

　　2、獲得國家的資助難。目前，儘管政府對中小企業扶持的力度已經大大加強，中央財政、地方財政都設立了中小企業開發的專門基金，但從總體上看，中小企業從政府部門獲得財政支援的難度仍然較大。因為：第一，政府專項基金數量有限，而中小企業數量太多，企業能得到手的可謂是少又少;第二，政府要求的條件較多，門檻過高，一般中小企業難以達到標準，即使出臺了一些政策也缺乏針對性。因而，政府的資助很難為中小企業排憂解難。

　　3、資本市場的融資渠道有限。我國目前的資本市場還不成熟，缺少適應各類企業融資所需要的多層次的資本市場體系。中小企業通過證券市場進行融資難，相對於大企業而言，即使在一些工業化國家中的中小企業也很難直接從資本市場上去的發展所需資金，我國對企業進入資本市場有嚴格的限制，由於我國中小企業很難達到國家要求的標準，所以中小企業基本無法進行直接融資。

　　4、國內金融業自身的整合和更為嚴格的貸款標準。長期以來，我國的金融機構由於種種原因不太重視對企業的監管和約束，即使是低效率的投資甚至是投機活動，銀行都提供貸款。隨著金融體制改革的完善，實施預算硬約束，銀行等金融機構成為自負盈虧的經營實體，為了生存必須按照商業化、市場化對金融業進行整合，使得商業銀行的行為發生了很大變化，金融機構的信貸標準更加嚴格，同時也使得許多中小金融機構，如城市信用社、信託投資公司和農村信用社處於關閉和合並之中。中小金融機構在他們的資產中對中小企業的貸款比率相對較高，中小金融機構數量的減少必然導致對中小企業貸款的減少，增加了中小企業融資的難度。與此同時，更加嚴格的信貸標準直接使整個金融在整合期內的貸款緊縮，而大企業，尤其是國有大中型企業的貸款融資幾乎不受整合的影響。顯然，執行嚴格的信貸標準直接限制了中小企業的融資。

　　***二***內在原因

　　1、中小企業自身存在不足。客觀的講，銀行對中小企業存有“惜貸”甚至“恐貸”心理，這與中小企業自身存在的缺陷有關。首先，目前我國中小企業大都沒有建立適合現代公司的治理結構，企業往往採用家族式的管理方式，管理制度不夠健全，其內部管理大都缺乏科學性、規範性、先進性。另外，企業生產經營規模普遍較小，勢力較弱，一些企業創新能力較差，抵禦市場風險的能力不強，尚不具備一定的償債能力，直接影響了銀行金融機構對其的貸款積極性;其次，中小企業信用資源不足。中小企業為了獲得銀行貸款，不惜一切代價粉飾財務報表，甚至***，嚴重影響企業的群體信用，使得銀行無法真實、全面地掌握企業的生產經營情況，從而在小企業需求貸款和外部資金支援時，銀行和投資者不敢輕易向其提供信貸支援;最後，低估融資難度，誤以為僅靠自己的小圈子就可以拿到資金。有些中小企業常常低估融資的難度，對個別資金方期望過大，往往以為靠企業主或內部管理人員的私人小圈子就可以拿到資金。

　　2、中小企業在融資問題上存在認知偏差。首先，對自身承擔風險能力的認知存在偏差。中小民營企業的企業主偏向於過度追求發展速度，盲目追求規模擴張，經營不夠穩健;在過度追求暴富的浮躁心理等非理性思維支配下，往往風險意識不足，易產生盲目樂觀情緒。另外，從財務管理角度看，一些中小民營企業普遍缺乏專業管理人才，在資金運用、債務管理方面沒有系統化知識，導致承擔債務過多，超出自身承受能力範圍的現象。再者，中小企業不願花錢請專業融資專家，對企業的融資渠道進行合理分析，使得一些企業抱著金娃娃而賺不到錢;其次，對履行債務義務的認知存在偏差。對所欠債務還本付息，這是天經地義的事，可目前許多中小民營企業不注重信譽，對履行債務的義務重視不夠，“欠債老大”、“逃廢債”現象很多，導致中小企業信譽水平嚴重下降，使銀行貸款風險程度大幅度升高，導致貸款意願大大降低。

　　3、中小民營企業規模小，抵押擔保難。抵押和擔保是金融機構對資訊不透明的中小民營企業提供貸款時保護自己利益的主要工具。首先，從抵押貸款看，一方面中小企業進行財產抵押時，需要辦理財產評估、登記、保險、公證等複雜手續，期間涉及許多職能部門，並要提供多種相關資料，企業不勝其煩，而且抵押登記和評估費用較高，對財產評估的隨意性也較大，嚴重挫傷了中小企業進行財產抵押貸款的積極性;其次，從擔保貸款來看，由於社會形成了中小企業資信較差的群體印象，效益好的單位不願為其擔保，而願意擔保的一般企業有的得不到銀行的認可;又由於大多數中小企業的民營化和個體化的產權結構，也決定其難以獲得政府部門或上級主管單位的支援和擔保。雖然國家一些金融機構也嘗試建立中小企業擔保基金，可由於法律基礎薄弱，信貸擔保機構實力小、效率低，難以滿足數量龐大的中小企業的擔保需求。如果不能提供抵押和擔保，在申請貸款時，要麼面臨“信貸配給”，要麼面臨著不利的貸款條件，導致中小民營企業因難於滿足金融機構的貸款條件，使獲得貸款的機會大大降低。

　　4、中小企業自身經濟能力有限。中小企業主要靠自我積累創業發展，本錢少、底子薄，規模難以擴大，造成市場競爭能力低，因而抵禦風險的能力差。其對資金的需求呈現數額小、頻率多、隨機性大的特點，也增加了融資的成本和複雜程度，使各商業銀行無法對民營企業實施有效的債務跟蹤監管。

　　5、急於拿到資金，卻沒能做實質性工作。中小企業在融資過程中，只顧融資進行企業擴張，忽視企業內部管理、塑造企業文化、建立合理的公司治理結構等實質性的工作，最終導致企業規模做大了，但企業卻失去了原有的凝聚力，企業集團內部或各部門之間缺乏共同的價值觀，沒有協同能力，企業管理也越來越粗放、鬆散，最終不能使企業走向規範化。

　　三、解決我國中小企業融資難的出路

　　***一***中小企業應提高自身素質

　　1、加強中小企業公司治理建設。我國很多的中小企業還具有明顯的家族特色，用人方面任人唯親，家族成員佔據重要管理崗位，決策上獨斷專行。這種管理模式不利於中小企業引進優秀的管理人才，不利於提高中小企業經營決策的科學性，加大了中小企業的經營風險，降低了中小企業的信用水平，導致銀行和投資者不願向其貸款和投資。鑑於此，中小企業應走產權主體多元化的道路，按照現代企業制度的要求實行公司制改造，解除家族制對其發展的束縛，進行所有權結構調整，改組優化企業結構，增強企業後勁，同時引入優秀的管理人才，提高經營效率，降低經營風險。這樣才能提高信用水平，增強融資能力。

　　2、建立良好的企業信譽。首先，中小企業要建立健全的各項規章制度，即加強財務管理，保證會計資訊的真實性和合法性，以贏得銀行的信任和支援;其次，遵循誠信原則，構建於銀行的良好關係。誠信是一切市場主體發展壯大的必要條件，中小企業必須嚴格遵循誠信原則，確實履行借款合同，保持良好信用，建立良好的銀企關係，為企業的融資創造條件。

　　3、解決中小企業融資難問題需要轉換思想。現實表明，中小企業經濟融資難表面上的反映是渠道狹窄，而深層原因是體制和制度問題。因此僅靠出臺一些政策是不足以解決問題的，必須深化金融體制改革，加快制度調整，從國民經濟和社會發展全域性出發來綜合考慮中小企業經濟發展問題，要培育中介諮詢機構，引導並鼓勵中小企業改變原來的思維，加強自身的建設。總之，中小企業要獲得長遠發展必須要有清晰的長期發展戰略，企業資本運營策略必須放到企業長期發展戰略層面考慮，從裡到外營造一個資金願意流入企業的經營格局。

　　***二***政府應為中小企業提供金融服務和政策支援。隨著經濟的不斷髮展，我國經濟逐漸與國際經濟接軌，中小企業在我國經濟發展中發揮越來越重要的作用，政府應給中小企業的發展營造更好的融資環境。

　　1、拓展相應的銀行中間業務。與中小企業資金融通相關的銀行中間業務包括票據的承兌和貼現、代理融通、支付結算等業務。發展此類業務，有利於企業間商業信用的發展，可使企業迅速籌措到生產經營所需的短期資金，緩解資金困難，又可使銀行在靈活運用基礎上增加效益，還能促進資金流通，形成社會資金運動的良性迴圈，具有很強的現實意義。

　　2、培育民營銀行體系，實現銀企雙贏。現有銀行體系中仍然持續了國有銀行高度壟斷的局面，中小民營商業銀行數量嚴重不足。這種畸形結構不僅嚴重降低了融資效率，影響了中小民營企業發展，而且加大了金融風險，使風險高度集中於中央政府。因此，政府應積極支援中小股份制銀行以及主辦銀行制的思路考慮創立金融社群服務模式，使地方性中小金融機構的服務深入到當地眾多的個體私營企業，從而形成企業與金融機構“雙贏”的局面。

　　3、完善社會中介服務，建立中小企業貸款擔保基金。針對社會中介服務機構不健全，中小企業抵押難、擔保難問題，可以考慮在政府有關部門的監督下，成立相關的行業協會和中小企業信用評估中心，具體承擔評估、保險、公證、會計事務所等中介機構的功能，實現對抵押、擔保等有關手續的“一站式”服務，這樣就減少了不必要的手續，減少中小企業進行抵押、擔保的手續費用。而且可以對信用等級高的中小企業，適當的減免擔保手續降低費率。在擔保貸款方面，要借鑑國外的先進經驗，建立中小企業貸款擔保基金，以克服中小企業向金融機構申請融資時擔保品欠缺或不足的障礙，分擔金融機構向中小企業融資的風險，從而提高金融機構辦理融資的意願。

　　4、擴大對中小企業的信貸支援。中小企業難以獲得銀行的信貸支援，一方面固然是因為中小企業信用風險、經營風險高於大企業;一方面銀行對中小企業信貸業務不夠重視，甚至存在歧視也是一個重要原因。眾多中小企業是銀行重要的負債物件，銀行應認識到服務中小企業的重要性。銀行在商業化過程中需要有正確的定位，選擇相應的目標市場，認識到中小企業貸款的商機所在，積極為中小企業提供金融服務，摒棄偏見，做到與大中企業一視同仁。

　　***三***建立多層次、多品種的市場融資體系

　　1、發展多層次的資本市場。目前，我國證券市場的結構與發達國家相比，缺少專門為中小企業融資的二板市場，而銀行作為資源配置的重要機構在放貸行為上的逆向選擇問題，使得二板市場的設立變得更為緊迫和重要。二板市場除了具有連續籌資、推薦、優化、分散融資風險等一般性功能外，還具有獨特的創業投資基金退出機制。因此，一個完善的二板市場不但可以為中小企業提供一個可以靈活融資的場所，還將極大地促進創業資本的發展，而創業資本的發展又將為中小企業的發展壯大提供後續資金，形成一個良性迴圈。

　　2、發展產業投資基金。產業投資基金又稱創業投資基金，是一種以長期股權投資方式投資於某一產業，特別是尚處於創業階段的新興企業，以追求長期效益為目標的一種投資基金。產業投資基金對於解決中小企業特別是高科技型新興企業的融資問題極有功效。基金通過籌集社會資金投資於企業，可以有效地實現儲蓄到投資的轉化，解決被投資企業的資金短缺問題。基金採取股權投資方式，改善企業的資產負債結構。另外，有了基金的投資，企業的成長有保障，資信水平提高，增強了融資能力。

　　針對我國國情，在發展產業投資基金時應注意以下問題：第一，資金募集方式上要結合具體情況靈活運用。對一些獲利機會較多的產業投資基金，如投資於高科技企業和國家鼓勵、扶持行業的基金可由信託公司、證券公司等金融機構發起面向廣大投資者以公募為主，且在發行後應解決其流動性問題，如豁免上市。而對一些具有較強政策性意義的基金如主要投資於企業改造的基金應由政府牽頭髮起，主要向銀行、保險公司、企業法人等私募;第二，擴大基金參與者的來源。考慮放鬆對保險基金和各種公益性基金運用的限制。允許它們參與產業投資基金，並且在適當的時候可考慮吸引國際資本參與。

　　3、吸引外資。全球經濟的一體化，對我國中小企業來說，既有機遇又有挑戰，但機遇多於挑戰。新經濟要求放開我國資本市場，允許外資銀行進入，這將使中小企業有更多的渠道和方式獲得間接融資和直接融資的機會。允許外資銀行進入並從事本企業的業務，必將加劇中國金融業特別是銀行間的競爭。這對我國的金融業必將產生很大的影響。正面影響將是推動內資銀行通過加強管理、提高素質、改善服務來提高競爭能力。而銀行改善服務的最大受益者就是中小企業。同時，外資銀行的進入也為中小企業間接融資開闢了新的渠道。中小企業運用資本經營，以購併手段實現低成本擴張向國際化發展，也將更為便利。

　　4、將典當融資正式納入中小企業融資服務體系。典當就是動產、不動產作為抵押，用所有權轉移形式取得臨時性貸款的一種融資形式，近年來正逐步煥發出新的活力。現行典當行是目前我國非金融機構中唯一可以合法從事借款業務的機構，其典當業務的法律性質幾乎等同於商業銀行短期貸款抵押業務。與其他金融機構相比，它具有當物多樣化、資格審查較為寬鬆、手續便捷、典當金使用不受限制等優勢。典當融資能為中小企業提供個性化便捷的融資服務，在解決中小企業急需的生產經營性週轉資金方面更受青睞。

　　5、發展中小企業融資租賃融資。融資租賃融資的優點在於：***1***限制條件少，能迅速形成現實的生產力;能使中小企業保持技術及裝置的先進性，提高產品競爭力;與發行股票、債券或通過銀行借款等方式相比，受到體制、企業規模、信用等級、負債比率、擔保條件等方面的限制較少;***2***資風險小，中小企業有權選擇自己最需要的裝置，掌握裝置及時更新的主動權。由於租賃期內裝置所有權屬於出租人，租賃期屆滿時承租人有購買或歸還租賃裝置的選擇權，裝置過時的風險就由出租人承擔了，有效規避了裝置的無形損耗風險。中小企業出現經營不善無力交付租金時，出租人只能收回裝置。與債務融資下的破產清算相比，融資租賃融資的財務風險更小;***3***保持中小企業財務的合理性與安全性。一方面避免了流動資金的一次性過多佔用，增強了中小企業資金的流動性;另一方面與股權融資相比，融資租賃融資可避免對股權的稀釋;***4***能夠產生節稅效應。按照我國稅法的規定，租賃裝置的折舊由承租人提取，承租人支付的租金中所包含的利息和手續費均可從稅前扣除，從而使承租人得到了減稅的好處。

　　綜上所述，全球性經濟的到來對我國的經濟產生了深遠的影響，在經濟發展的浪潮中，中小企業已成為勇敢的弄潮兒，我國政府應該給予中小企業最大的支援，不論是在金融機構、金融服務體系方面，還是社會各種服務體系，都應有適合中小企業發展的具體方針政策。對中小企業自身來說，應揚長避短，吸引更多外部資金來促進企業的發展。

　　主要參考文獻：

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　　篇2

　　淺析中小企業融資難

　　摘要：中小企業獲得了長足發展，在國民經濟增長中扮演著越來越重要的作用。但中小企業難以獲得金融資源的支援。中小企業“融資難”成為桎梏中小企業發展的主要原因之一。因此在全面剖析中小企業融資難的原因的基礎上提出了改善中小企業融資現狀的途徑是扶持中小企業的關鍵。

　　關鍵詞：中小企業;融資難;原因;途徑

　　中小企業獲得了長足發展，在國民經濟增長中扮演著越來越重要的作用。而中小企業的融資難問題，中小企業 “融資難”成為桎梏中小企業發展的主要原因之一。本文在綜合了中小企業自身特徵的基礎上，結合商業銀行經營模式的特點對中小企業融資困難的原因進行分析。

　　中小企業自身缺陷是中小企業融資難的根本原因。從融資角度來講，與大型企業相比，中小企業具有諸多缺陷，這直接導致了講求風險與收益對等的商業銀行金融資源向大型企業傾斜。可以說，中小企業的自身缺陷是其融資難的根本原因。中小企業的缺陷主要體現在以下幾個方面：

　　***1***經營規模小、經營風險大

　　在一定範圍內，企業的規模越大，其受市場波動的影響較小，企業的經營風險就越小。相應地，銀行對企業的貸款的風險也就越小。企業的規模越小，其受市場波動的影響越大，企業的經營風險就越大。相應地，銀行對該類企業的貸款的風險也就越大。

　　***2***內部治理結構不規範造成嚴重的銀企資訊不對稱

　　銀企之間的資訊不對稱是中小企業貸款難的根本原因。而資訊不對稱的根源是中小企業的內部治理結構不規範、資訊不透明使得其財務資料等反映出的資訊可信度不高。根據中小企業提供的資訊做貸款決策，銀行極容易遭受逆向選擇。此外，中小企業內部治理結構的不規範，很容易誘發中小企業的道德風險，增加貸款違約的風險。為了降低由此造成的風險，銀行可以通過提高利率的方式來實現風險的收益覆蓋。但資訊的不對稱導致優質中小企業尋找其他成本相對較低的融資方式，從而使得中小企業貸款市場上充斥著“檸檬”―劣質中小企業，又進一步加大了銀行中小企業貸款的風險。

　　***3***可抵押物品缺乏

　　正是由於銀行和中小企業之間存在著嚴重的資訊不對稱，因此，為了降低中小企業貸款的風險，銀行往往要求企業提供高額的抵押物品。而中小企業不僅總體的資產規模較小，且其資產結構與大中型企業有很大的區別即無形資產和人力資本佔據了相當大的比例，而無形資產的價值變動很大且盈利前景具有很大的不確定性，目前世界各國都缺乏完善的無形資產交易市場，銀行無法準確評估其真實價值。因此銀行在接受抵押品時比較傾向於房屋、商鋪等價值易判斷且處置風險較小的固定資產，有效抵押品的缺乏，使許多中小企業被銀行拒之門外。

　　商業銀行傳統經營模式是中小企業融資難的主要原因。安全性、流動性和盈利性是商業銀行經營的三大原則。而中小企業貸款在安全性和盈利性方面都難以達到銀行的要求。

　　***1***安全性原則限制銀行發放中小企業貸款

　　前文在論述中小企業自身缺陷時，已經提到了銀行與中小企業之間的資訊不對稱性、中小企業經營的高風險性和中小企業違約意願相對較高。中小企業這些方面的缺陷直接導致了中小企業貸款與商業銀行安全性經營原則的衝突。

　　而目前中國商業銀行貸款實踐中，終身責任追究制和盡職免責的形同虛設，又造成了實質上的零風險容忍度，過度地強調銀行安全性原則。這一現狀，加劇了中小企業融資難的程度。

　　***2***盈利性原則限制銀行發放中小企業貸款

　　盈利性的提高可以基於兩個方面：收入與成本。與大型企業貸款相比，中小企業貸款的劣勢突出地體現在單位貸款成本較高上。銀行的嚴格風險控制標準使得貸款流程有著高度的標準性，對於任何規模的貸款耗費的人工成本相差不大。這就使得銀行對規模小的中小企業貸款的單位貸款成本大大高於對大型企

　　業貸款的單位成本。與審查成本相似，銀行鍼對中小企業單位監督成本更高。

　　根據以上對中小企業融資困難的原因的分析可以看出，要從根本上解決這一問題一是要提高中小企業的質量，二是要改變現有的金融體制。金融體制改革是一個系統性問題，也是一個長期問題，短期內不會有較大改善。因此，要解決中小企業融資難問題，關鍵是從彌補中小企業缺陷著手，降低中小企業和銀行之間資訊不對稱、增強企業信用並降低銀行面臨的風險。這就需要建立或引入一個雙方熟悉且能提升企業信用等級的第三方來促進雙方的合作。而擔保機構便能夠勝任這一角色。

　　首先擔保機構的加入提升了中小企業的信用擔保，在一定程度上具有訊號傳遞作用。擔保方的介入，表明了擔保方認為企業的風險可控，從而在一定程度上增加了中小企業的信用等級，為中小企業在銀行貸款過程中起到了增信的作用。

　　其次，降低了銀行貸款的風險擔保的介入對降低銀行貸款的風險有著兩個方面的作用。一是風險分擔，二是風險監控。擔保方的風險分擔，直接降低了銀行貸款的風險。擔保方的實時風險監控，有利於銀行及早採取措施來應對風險，降低貸款違約帶來的損失，間接地降低了銀行貸款的風險。

　　參考文獻：

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