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在從事財富管理的這幾年中,每當有人問我是做什麼的,如果我回答“財富管理”,他們總會說:“喔,您是做投資的,最近股票怎麼樣呢?” 剛開始的時候,我總想用最簡單的話解釋,其實財富管理與投資並不是同一個職業。可是無論我以為自己是否溝通清楚了,下一次見面,朋友又會把我列入“投資”的行業。時間長了,也就不想再作什麼解釋。因為在中國,在我們現在的環境中,也許真的還很難一句話將財富管理與投資完全區分清楚,甚至於金融機構的財富管理中心,私人銀行客戶,投資機構,大家也沒有真正的覺得財富管理與投資有什麼不同,好像財富管理機構就是給客戶推薦投資產品的,產品業績表現好壞與否,決定財富管理機構品質的優劣。
在我的心裡,財富管理與投資,的確是兩個不同的行業,涉及不同範疇的專業領域。
巴菲特的全球代言人羅伯特·邁爾斯曾說過一句話:“如果您想快速致富,請不要學習巴菲特;如果您要真正擁有財富,請好好研究並跟隨巴菲特”。雖然這句話並不能完全涵蓋投資與財富管理的區別,加之巴菲特本人是職業投資人,所以也可能讓您混淆,但是它確實從一定的角度表明了一次或幾次投資成功與長期擁有財富的不同。
也可以這麼說,專業投資人是與專業會計師,律師相類似的一種職業,成為投資人需要您具備相關的專業知識與技能;而財富管理,是無論您從事什麼行業,只要您擁有一定數量的財富或者想擁有財富,就必須要建立的財富觀念,其中雖然包括一些簡單的投資判斷能力,但自身設定的財富目標,對生活品質的要求等等,更起到了決定性的作用。兩者是兩個範疇,但又相互聯動。
舉個例子,在上一篇文章中我們曾談到了一個觀點,隨著我們擁有財富數量的增加,每增加一元錢所帶來快樂感是不斷降低的。雖然在積累財富之初,都是通過承擔一定的風險來獲利的,但是隨著財富積累的增加,是不是需要停下來思考持續這樣做的必要性呢?比如在溫州,我相信銀行的低風險固定收益產品都乏人問津,因為大家都知道溫州客戶是風險偏好的,且當地地下錢莊發達,放私債收益很高。幾乎金融機構的財富管理中心都會從客戶對於產品的偏好來解釋這個現象。
對於這一點,我的看法可能有所不同,我認為財富管理的觀念需要從業人員不斷地推廣,溫州的高階客戶更應該配置一定比例的固定收益產品。用巴菲特的一個觀點來說明:不要用屬於您,並且您也需要的錢去賺那些不屬於您,您也不需要的錢。用本屬於自己的錢去賺一些並不很需要的錢,即用最重要的東西去冒險贏得的是對您並不重要的東西,簡直是不可理喻的,即使您成功的比例是100:1或者1000:1。
有時候我會覺得,從事財富管理工作,有60%是理念溝通,20%是客戶教育。投資產品的選擇佔20%。全球的高淨值富人,70%以上的財富擁有是源於他們自身從事的行業,財富管理,更應該幫助客戶的是建立正確的財富觀念,做好財富傳承規劃,讓自己及家族在各種市場環境下,長期穩健獲利。
財富管理與單一的投資概念還有一個重要的不同,即財富管理注重的是總體最優,投資更注重每一步最優。而每一步最優加在一起並不總是總體最優。例如兩個人A和B大學畢業,A進入了世界500強企業,而B則選擇自己創業,最後A在這家企業做了高階管理者,而B創立公司生產的產品全球市場份額達到了10%。這其中當然有志向不同的原因,我們這裡僅從擁有財富的角度來說。希望這個例子可以簡單說明總體最優和每一步最優之間的區別。投資是一門專業技術,而財富管理就好像是一個總體最優的策略,有時候為了保持從容的生活狀態,不得不選擇放棄一些好的投資(降低負債率),從長遠的角度去看,目的是為了更好的生活,提高生活的品質。 財富管理它需要我們在打理自己資產時,更多的考慮自身的財富目標,生活品質,年齡階段,甚至於身體狀況。當我們一旦擁有了這樣全面的思考,就會更關注目標與方向的正確性,而減少對於短期波動的關注。財富管理不是簡單的投資, 擁有好的財富管理觀念,讓我們更有時間與空間追求充實、精彩的生活,也是家庭生活穩固和安全的基礎。
我常常與客戶溝通的,不同的財富管理的觀念,代表了不同的生活方式與生活品質。我們要快樂的擁有財富,向真正有錢人一樣生活,而不能窮的只剩下“錢”了。
當您和您的家庭擁有了好的財富觀,就好像是一位充滿優雅喜樂氣質的女人,優雅喜樂是由內而外散發的,雖然她的臉不一定是最美的。
財富是中性的,用正確的方式擁有並使用讓它,會為我們擁有美好的生活打下堅實的基礎。