股指期貨操盤心得

　　股指期貨是相對簡單也相當成熟的金融衍生品。金融改革和國際化都離不開金融衍生品市場。股指期貨的功能是管理股市投資的風險。下面由小編為你分享的相關內容，希望對大家有所幫助。

　　總結

　　雖然我們西部金融網校並不建議搞所謂的“盤感交易”，但是市場中由於各種條件的限制人工手動交易的投資者仍大有人在，如果您正在為自身的投資而充當著期貨操盤手，那麼我們還是為大家提供相關的操盤手技巧類的文獻以供大家學習。

　　股指期貨操盤中需注意的問題

　　一、注意盤口變化：

　　作為操盤手盯盤的基本工作是觀察買盤和賣盤，股市及股指期貨中的操盤手經常要掛出較大的買單或賣單，引導股價向一個方向運動，並巧妙地利用盤口掛單技巧，引誘散戶做出錯誤的買賣決定，從而達到振倉洗盤或套牢散戶的目的!期貨交易實戰技巧如下： ***注意：以下部分技巧來自股市，應區分開***

　　1.從上壓板、下託板看主力意圖和期價方向。大量的賣盤掛單俗稱上壓板;大量的買盤掛單俗稱下託板。無論上壓下託，其目的都是為了操縱期價，誘人跟風，且商品處於不同價區時，其作用是不同的。當期價處於剛啟動不久的中低價區時，主動性買盤較多，盤中出現了下託板，往往預示著主力做多意圖，可考慮介入跟風追勢;若出現了下壓板而期價卻不跌反漲，則主力壓盤吸貨的可能性偏大，往往是大幅漲升的先兆。當期價升幅已大且處於高價區時，盤中出現了下託板，但走勢卻是價滯量增，此時要留神主力誘多出貨;若此時上壓板較多，且上漲無量時，則往往預示頂部即將出現，期價將要下跌。

　　2.隱性買賣盤與買賣佇列的關係。在股票或股指期貨買賣成交中，有的價位並未在買賣佇列中出現，卻在成交一欄裡出現了，這就是隱性買賣盤，其中經常蘊含期貨操盤手的蹤跡。一般來說，上有壓板，而出現大量隱性主動性買盤***特別是大手筆***，期價不跌，則是大幅上漲的先兆。下有託板，而出現大量隱性主動性賣盤，則往往是操盤手出貨的跡象。

　　3.對敲，即主力利用多個賬號同時買進或賣出，人為地將期價抬高或壓低，以便從中獲益。當成交欄中連續出現較大成交量，且買賣佇列中沒有此價位掛單或成交量遠大於買賣佇列中的掛單量時，則十有八九是主力刻意對敲所為，此時若期價在頂部多是為了掩護出貨，若是在底部則多是為了啟用人氣。

　　4.大單，即每筆成交中的大手筆單子。當買賣佇列中出現大量買賣盤，且成交大單不斷時，則往往預示著主力資金活躍。

　　5.掃盤，在漲勢中常有大單從天而降，將賣盤掛單悉數吞噬，即稱掃盤。在期價剛剛形成多頭排列且漲勢初起之際，若發現有大單一下橫掃了買賣佇列中的多筆賣盤時，則預示主力正大舉進場建倉，是投資人跟進的絕好時機。

　　二、操盤手的面分析技巧

　　1?注意成交量與價格的匹配情況。通過對成交量柱狀線的變化與對應價格的變化，判斷量價匹配是正匹配還是負匹配。具體是成交量柱狀線由短逐步趨長，價格也同步走高，則表明推高動能不斷加強，是正匹配，可跟進;反之，價格上漲，成交量柱狀線卻在萎縮，是負匹配。無量空漲，短線還會回撥。同樣，當成交量柱狀線由短逐步趨長，價格不斷下滑，表明有大戶、機構在沽壓，是危險訊號，通常大勢短期很難再堅挺;成交量柱狀線不斷萎縮，指數卻飛速下滑，是買盤虛脫的恐慌性下跌，在弄清原因的情況下，短線介入，獲利豐厚***注意期貨價格的下跌往往不需要大量***。另外，當成交量柱狀線急劇放大，期價既未上攻又未下滑，則可能是主力在洗倉，此時投資者可觀望;當期價處在高位，成交量柱狀線放大，期價逐步下滑，說明主力在減磅;反之，當成交量柱狀線放大後持續萎縮，股指期貨價格卻不斷下滑，此時有可能是主力在震倉，此時投資者應“抱緊自己的倉位”。

　　2?注意股指期貨主力的控盤情況。開盤階段一般要消化外盤走勢和國內市場的最新訊息，一般來說，這種資訊對國內市場的影響在5分鐘之內會表現得淋漓盡致，之後會逐步淡化，在大約半小時後，形成一種平衡的格局。但由於趨勢慣性的影響，中小資金仍會繼續進場參與，並將這種熱情保持一段時間。利用外盤走勢的影響，並配合國內走勢的特點，市場主力會打出一個合理的開盤價格，之後，隨著股指期化操盤手主力資金行動的逐步淡化，市場轉而進入自我消化階段。續盤階段的走勢完全由市場主力操盤風格和操作思路所決定。單邊市中的成交量會比平時大很多***開盤即封停板除外***，這是由於市場價格幅度的擴大引來短線資金的積極參與而造成的。期貨振盪行情是指在市場中沒有哪一家能掌握盤面的主動，而價格在爭奪下呈現區間振盪的格局。振盪市的成交量往往沒有單邊市大，而持倉量會呈明顯上升的特點，顯示出多空雙方對抗拉鋸局面的升級。牛皮市是指在續盤階段市場上主力資金沒有活動，而成交幾乎都是由中小資金的成交構成的。在這種情況下，由於沒有主力資金的參與，市場的成交量急劇萎縮，價格變動極為低迷，市場沒有明確的行情走勢。終盤階段是指交易的最後3分鐘，又可以分成兩個各15分鐘的走勢。在第一個15分鐘內，市場仍會受續盤階段趨勢的影響，可以算作續盤階段的延續。如果續盤階段有明顯趨勢，這一階段的價格波動和成交量的變化會更加劇烈，並可能形成天最活躍的交投區間。如果續盤階段是無趨勢，這段時間行情也會從低迷中甦醒過來，轉為逐漸活躍。在最後的15分鐘內，市場走勢主要由平倉和對第二天的預期這兩種動力所主導。由於短線平倉盤的原因，會造成格振盪、持倉量下降的走勢，這種變化對投資者的參考意義不大。而在預期的影響下，主力資金會發動一波短期行情，這會對第二天的開盤造成衝擊。收盤階段要特別留意對重要訊息的整體消化情況，尤其注意對訊息反應遲鈍的情形。

　　3?注意期貨價格異動情況。盤口分時圖，有時突然會出現飆升或跳水走勢，因事先沒有徵兆，所以稱為異動走勢。如果不查出原因在，而是跟隨分時圖走勢作投資決策，極易出昏招。一般情況，應該快速瀏覽各類新聞，儘快查明原因。比如節假日就會對交易行為和心理預期產生影響，進而影響盤中走勢。由於中國市場的假期與國外並不相同，在中國市場放假期間國外市場仍處於交易狀態，而這段真空期的外盤價格走勢，對國內市場的影響會使得節假日附近的走勢充滿了更多的不確定性。出於風險規避的角度考慮，謹慎的投資者會選擇空倉的決定，這是節假日來臨前市場普遍的心態。出於預期考慮，小資金會在假日前對***市場作出判斷，而主力考慮的則是重大戰略的部署問題，即在某種情況下采取何種方式更有利於自己，即在節後影響因素明朗的情況下掌握更大的主動。其實，有時你費了很大的勁，也沒有弄清楚到底是什麼原因導致的行情異動，只找出一些看似牽強附會的解釋。那我告訴你：這往往就預示著下一步行情發展的真正方向