關於證券的論文發表

　　在中國經濟由傳統的中央計劃經濟體制向社會主義市場經濟體制轉軌程序中，證券市場應運而生。下文是小編為大家蒐集整理的的內容，歡迎大家閱讀參考!

　　篇1

　　淺談證券公司中戰略管理會計的應用

　　一、給予經濟全球化的戰略管理會計分析

　　企業在發展過程中，對於發展戰略的合理制定十分重要，是我國企業內部管理中非常重要的一個事項，有利於促進企業的長久發展。針對這一實際情況，我國企業應當轉變傳統的管理理念，在原有的會計管理模式上，選用科學合理的戰略性管理方法，實質上就是從企業的內外部為著重點，對管理會計資訊戰略進行確定，然後制定一個合理的投資決策，以此達到戰略目標;同時選用合理的戰略成本管理策略，避免戰略失敗，最後選取綜合考核體系對戰略績效進行科學合理的評價戰略管理會計，實質上就是傳統管理會計與戰略管理有機結合在一起形成的一種新興管理會計，我們需要從巨集觀上對企業內部環境與外部市場環境進行分析，收集行業記憶體在的相關資訊與資料並做好整理工作，才能夠從根本上提升企業核心競爭力，保證企業的良性發展。

　　戰略管理會計的特點，主要包括：外向性、全域性性、長期性、前瞻性以及時效性，其整體目標主要是最大化企業價值，戰略管理會計主要包括：風險管理、經營投資決策、戰略成本管理以及戰略定位分析。戰略管理會計的方法，主要有新興的資源消耗會計、產品生命週期成本計演算法、平衡計分卡法、作業成本計演算法、競爭對手分析法以及價值鏈分析法。傳統管理會計主要強調的是企業的內部管理，而戰略管理會計更加關注的是企業環境發生的變化，這是戰略管理會計外向性的主要體現。

　　二、戰略管理重要性

　　由於資本市場存在一定不確定性，投入與流通的資金會對證券公司的運營產生影響。我國證券公司主要通過證券經紀業務來獲取收益，但由於資本市場長時間處於低迷狀態，投資者多數損失較大，在一定程度上對投資者熱情產生了抑制。相關部門統計發現，目前每個交易日高達1500多名投資者申請銷戶，多數是由於投資者資金套牢造成。這樣一來，投資者熱情下滑，開戶者數量持續偏低，造成經紀業務收入遠不如從前。另外，資本市場的動盪也造成了證券公司在經濟上的風險，若投資方向錯誤將出現較大損失。就目前形勢而言，證券公司首先應對資本市場環境予以客觀分析，瞭解自身在資本市場中的定位，制定合理的評價體系以及投資方向。

　　三、我國證券行業管理的現狀

　　但就我國證券公司目前在管理上的狀態而言，存在以下幾點不合理之處：業務結構方面，管理上多強調短期利益，對企業的長遠發展目光較為短淺，過度依賴市場行情，一旦市場發生較大波動，易對公司資金產生嚴重影響。評價體系方面，由於業績報告存在一定延時性，在報告形成後無法及時反映出公司的經營狀態，時效性較差。因此企業無法準確地通過市場分析瞭解之前運營情況，從而對整體戰略規劃產生影響。重視層面方面，不少證券公司不重視內部控制，管理人員由於利益關係在行為以及觀念上發生扭曲，在競爭手段上可能存在不正當行為甚至違規操作，對公司的經濟利益以及發展造成損失。風險控制方面，相關部門對風險的預估能力不足，甚至一些高層管理者行為處於風險控制之上，造成風險管理無法落實。

　　四、戰略會計的應用對策

　　一構建戰略管理會計框架

　　一般來說，為了確保戰略管理會計應用的有效性，需要建立起健全的戰略管理會計理論框架，不斷夯實戰略管理會計的理論基礎。在構建戰略管理會計框架的時候，需要充分結合我國當前國情，瞭解我國目前戰略管理會計實施中存在的問題，才能夠更好的將戰略管理會計工作落到實處。戰略管理會計框架構建的時需要擯棄本本主義與教條主義，才能夠從根本上保證戰略管理會計實施的有效性。與此同時，我們需要加大創新力度，將理論充分應用到實踐工作中，才能夠逐步提升企業管理水平，構建獨具特色的戰略管理會計框架。

　　二戰略管理會計理念的樹立

　　隨著我國加入世界貿易組織後，經濟全球化浪潮下為我國證券公司的發展提供了更多的機遇，但是同時證券公司也受到國際市場較大的衝擊，證券公司為了更好的應對經濟風險問題必須全面落實戰略管理會計工作，樹立戰略管理會計理念，才能夠從根本上提高我國證券公司的風險應對能力，保證證券公司的良好發展。就目前情況來看，我國證券公司需要營造良好的會計管理環境，這樣才能夠為戰略管理會計工作的實施奠定堅實的基礎。證券公司決策層首先需要明確戰略管理會計理念並將其作為現階段企業發展重心，然後在企業內部大力推行，確保全體員工都能樹立良好的戰略管理會計理念。證券公司員工的戰略管理會計理念需要逐步樹立，切不可一蹴而就，證券公司全體員工也需要摒棄傳統的工作觀念，加強部門與部門、個人與集體之見的合作，提升工作質量與工作效率，切實保證戰略管理會計工作的有效實施。

　　五、結束語

　　證券公司戰略管理會計的應用能夠在很大程度上提升企業的競爭力，更好的應對日益激烈的市場環境。本文就分析證券公司戰略管理會計的構建與應用，希望能夠對廣大同行起到借鑑與參考的作用。

　　篇2

　　淺析商業銀行信貸資產證券化業務風險

　　信貸資產證券是指將流動性但有未來現金流的信貸產經過重組形成資產池，並以此作為基礎發行證券。從廣義上講，信貸資產證券化是指以信貸資產作為基礎資產的證券化，所謂的資產證券化，是將能夠具有穩定流動現金其中的一部分資產，經整理後建立一個資產池，並將能產生的現金收益作為資產發行的證券。信貸資產證券化，就是以信貸資產作為基礎資產。本文對商業銀行信貸資產證券化的風險分析，針對存在的風險因素，提出相應的解決措施。

　　1商業銀行信貸資產證券化的風險分析

　　1信用風險信用風險是指貸款人在不能達到商業銀行信貸資產的相關要求，導致商業銀行在正常運轉過程中產生巨大的損失，此類現象與參與者的各方主體間的關係較為密切，任何一方參與或者任何一方違約都可能導致在交易過程中帶來預想不到的風險。此類風險不僅影響這貸款人的自身信譽，同時會為商業銀行帶來巨大的損失，因此在商業銀行信貸的過程中普遍存在信用風險。

　　2法律風險由於我國正處於信貸資產證券發展時期，在發展過程中仍然存在各種問題，以此同時我國相關法律還處在較為薄弱時期。相關的法律條文不明確，部分法律條款存在一定漏洞，導致信貸資產證券化的過程中存在較大風險。商業銀行在整合、組改飛速發展的同時，面對信貸資產證券化存在的主體眾多，關係錯中複雜，有必要建立完整的法律法規來明確相應的關係。

　　3資訊風險在商業信貸過程中，資訊風險尤為重要。首先在商業信貸前期貸款人應向相關部分提交相關證件，此證件在稽核過程中具有一定的資訊風險。部分貸款人在提交證件過程中，提交虛假資訊，此類現象將嚴重影響商業信貸的真實性。其次在信貸使用過程中，少數人存在不按時還款現象，不僅影響貸款人的信用記錄，通過將嚴重影響我國商業銀行的發展。

　　2信貸資產證券化的作用與影響

　　從資產證券化在美國的發展歷史來看，值得借鑑的是：第一，資產證券化幫助美國盤活存量，解決了房地產融資問題。通過資產證券化將長期貸款盤活變現，解決了資金矛盾問題。第二，利率市場化是資產證券化興起的催化劑，利率市場化的改革後，銀行的吸儲難度增加，資產負債錯配問題進一步放大，流動性風險上升，但同時又必須給美國人民提供貸款以解決住房問題。第三，相關信託法律法規的創新完善為資產證券化的大規模發展提供了有力保障，法律法規的演變豐富了資產證券化產品的交易方式和結構，同時新的產品出現又推動了立法的不斷完善，促進了產品的快速發展。

　　3商業銀行開展資產證券化業務的對策

　　1加強法律法規建設。

　　針對我國商業信貸產生的現象，我國將健全相關法律。並將其相關領域的法規也要有所涉及，金融行業的革新，不但有利於信貸資產證券的發展，同時更是一項金融領域的一項重大突破。

　　2加強風險管理體制。

　　信貸資產證券化所涉及的主體比較廣泛，在發生的過程中一旦出現相關問題，將對我國金融行業帶來巨大的影響，同時我國金融行業將得不到良性的發展。信貸資產證券化在降低商業銀行風險的同時，相應的增加了金融市場的風險，由於資產證券屬於中長期的融資產品，其風險往往是伴隨著市場及政策等因素而發生變化，因此建立完整的風險管理體制尤為重要。

　　3加強資訊網路建設。

　　健全的網路系統對於信貸資產證券化至關重要，建立完善的信用評估系統以及查詢相關信用等級對於我國金融行業尤為重要。事業單位利用某種措施使企業或者個人對信用評級有種認識，同時應當建立相關的管理部門，制定一個全國行業統一的信用評價標準，並利用科技技術手段對各企業及個人的信用資訊進行收集和評定，形成一個完整的查詢體系。

　　4加強市場管理體制。

　　建立健全市場管理體制，由於利率與通貨膨脹的發展直接影響著我國信貸資產證券的良性發展，同時信貸資金與信貸價格也對我國商業銀行信貸行業產生一定風險。加強市場的監督體制改革，加大整改力度，完善市場整改體系，有利於商業銀行信貸資產證券化的市場健康發展。

　　5規避操作風險。

　　商業信貸是發展過程中操作應得到相關部門的重視，在操作過程中應提高相關人員的綜合素質，避免在操作過程中產生人為失誤現象，將影響著我國商業信貸的發展。

　　4結語

　　信貸資產證券化作為金融創新的成果，在金融行業形成一道獨特市場潮流，經濟發展的同時也看到了風險失控後的巨大風暴，因此我國在發展信貸資產證券化的同時也要加強風險的管理措施，確保我國金融行業能更快更穩的發展。本文通過商業銀行信貸資產證券化業務的信用風險分析、法律風險分析及資訊風險分析，進而提出加強法律法規建設、加強資訊網路建設、加強資訊網路建設、加強市場管理體制、規避操作風險及規避提前償付風險，以期為商業銀行資產證券化業務的發展提供一些有價值的參考和借鑑。

　　參考文獻：

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