KDJ指標又叫隨機指標，它起先用於期貨市場的分析，由喬治·萊恩（George Lane）首創。隨機指標KDJ最早是以KD指標的形式出現，而KD指標是在威廉指標的基礎上發展起來的。不過KD指標只判斷股票的超買超賣的現象，在KDJ指標中則融合了移動平均線速度上的觀念，形成比較準確的買賣信號依據。
隨機指標KDJ一般是用於股票分析的統計體系，根據統計學原理，通過一個特定的週期（常為9日、9周等）內出現過的最高價、最低價及最後一個計算週期的收盤價及這三者之間的比例關係，來計算最後一個計算週期的未成熟隨機值RSV，然後根據平滑移動平均線的方法來計算K值、D值與J值，並繪成曲線圖來研判股票走勢。
下面我們以滬市指數為例，介紹使用方法
工具/原料
股票軟件
方法/步驟
打開軟件按F3進入上證指數分時，再按F5進入上證指數k線圖
調出kdj指標：一般軟件下方默認的是成交量指標和macd指標，在下方指標欄中有各種指標供你選擇，點擊kdj即可調出kdj指標
KDJ指標的區間主要分為3個小部分，即20以下、20—80之間和80以上。其中20以下的區間為超賣區；80以上的區域為超買區；20—80之間的區域為買賣平衡區，如近期大盤就屬於超賣
KDJ指標圖形中，D曲線運行速度最慢，敏感度最低；其次是K曲線，J曲線敏感度最強。
如圖下跌途中，j總是在k線的下方，k線則總是在d線的下方
如果K、D、J值都大於50時，為多頭市場，後市看漲；如果K、D、J值都小於50時，為空頭市場，後市看空，如圖圈出部分均屬於看空
當J大於K、K大於D時，即3條指標曲線呈多頭排列，顯示當前為多頭市場；當3條指標出現黃金交叉時，指標發出買入信號。
途中圈出部分均屬於金叉，但是在下跌途中也僅僅是個反彈而已
當3條指標曲線呈空頭排列時，表示短期是下跌趨勢；3條曲線出現死亡交叉時，指標發出賣出信號。
途中圈出部分均屬於死叉，且屬於下跌主浪
如果KD線交叉突破反覆在50左右震盪，說明行情正在整理，此時要結合J值，觀察KD偏離的動態，再決定投資行動
注意事項
kdj指標屬於平均線的一種，具有一定的滯後性，實際操作中，需和其他指標結合使用
此方法僅作為投資參考，不作為買賣依據